Что такое кросс курсы – таблицы, примеры и способы расчета

Содержание

• 1 Что это такое?
• 2 Таблица кросс-курсов мировых валют
• 3 Операции с кросс курсом
• 4 От чего зависит значение?
• 5 Прямые и обратные курсы
• 6 Лучший кросс-курс валют по мнению специалистов
• 7 Три способа расчета
• 8 Как рассчитывается кросс курс валют на Форекс?
• 9 Как торговать кросс курсами на Форекс?
• 10 Достоинства и недостатки торговли кросс курсами валют

Что это такое?

Что такое кросс курс? Если говорить простым языком - это соотношение двух валют в паре без присутствия доллара США.

Примеры кросс курсов:

• EUR/CHF, EUR/GBP, EUR/JPY, GBP/CHF, AUD/JPY, GBP/JPY
• AUD/CAD, NZD/JPY, EUR/AUD, GBP/NZD, SGD/JPY, NZD/CHF

Но не все так просто, как может показаться на первый взгляд. Кросс курсы рассчитываются все равно через доллар США (за исключением EUR/GBP), то есть происходит двойная операция.

Что бы было понятнее, покажем, как рассчитывается кросс курс пары: EUR/CAD. Он высчитывается из котировок двух пар: EUR/USD 1.18606 и USD/CAD 1.27258, умножением или делением, в зависимости от того с прямой или обратной котировкой пары.
EUR/CAD = EUR/USD умножаем на USD/CAD = 1.50935

Или на примере EUR/NZD:

• EUR/USD 1.18606 и NZD/USD 0.70186.
• EUR/NZD = EUR/USD делим на NZD/USD = 1.68988

Таблица кросс-курсов мировых валют

EURUSDGBPCHFJPYCADAUDDKKSEK

EUR	—	0.8864	1.1145	0.9333	0.0083	0.6558	0.6126	0.134	0.0949
USD	1.1281	—	1.2573	1.0529	0.0093	0.7399	0.6911	0.1512	0.1071
GBP	0.8972	0.7954	—	0.8374	0.0074	0.5885	0.5497	0.1202	0.0851
CHF	1.0715	0.9498	1.1942	—	0.0088	0.7027	0.6564	0.1436	0.1017
JPY	121.1862	107.425	135.0656	113.1029	—	79.48	74.2414	16.2383	11.5007
CAD	1.5247	1.3516	1.6994	1.423	0.0126	—	0.9341	0.2043	0.1447
AUD	1.6323	1.447	1.8193	1.5234	0.0135	1.0706	—	0.2187	0.1549
DKK	7.463	6.6155	8.3177	6.9652	0.0616	4.8946	4.572	—	0.7082
SEK	10.5372	9.3407	11.7441	9.8344	0.087	6.9109	6.4554	1.4119	—

Таблица содержит кросс-курсы мировых валют, которые рассчитываются как соотношения между парами валют, из расчета курса каждой валюты к базовой валюте доллару США.

Операции с кросс курсом

Для того, чтобы было более понятно о чем речь, рассмотрим ситуацию между покупателем и продавцом из разных стран. Например, из России и Канады. В этих странах разные национальные валюты и для совершения сделки нужно узнать соотношение их стоимости, рассчитать курс одной валюты к другой.

То есть требуется провести расчет, в котором третьей валютой будет выступать, к примеру, американский доллар, и получить кросс курс. Сама процедура получения кросс курса будет состоять из следующих этапов:

• покупка долларов США за рубли ;
• покупка канадских долларов за доллары США.

В данной операции американский доллар является валютой, через которую высчитывается кросс курс пары CAD/RUB.

Кросс курс (англ. cross rate) или кросс котирование — это процесс обмена валюты, в котором курс одной валюты по отношению к другой, определяется через третью. Для этого вначале высчитывается значение каждой валюты в паре, например с американским долларом, а уже после определяется кросс курс для обмена.

Валютная пара	Курс	Расчет	Сумма	Валюта у инвестора
			1 000 000	рубли
USD/RUB	61	1 000 000/61	16 393	доллары США
USD/CAD	1,3	16 393*1,3	21 311	доллары Канады
CAD/RUB	47	1 000 000/21 311

В приведенной выше таблице кросс курс CAD/RUB составил 47. Это значит, что за 47 рублей можно купить один канадский доллар.

От чего зависит значение?

Важно понимать, что значение кросс-курса зависит от всех трёх участвующих в вычислении валют, а не только двух валют, стоимость которых вычисляется. Если в качестве основы взять другую валюту, то значение кросс-курса может измениться. Если в примере с курсом куны к рублю мы возьмём курсы на ту же дату, но не к доллару, а к евро, то значение будет немного другим:

(69,6995 EUR/RUB) / (7,405429 EUR/HRK) = 9,4119 HRK/RUB

Также нужно понимать, что даже если у нас есть официальный курс какой-то валюты, то он может отличаться от её же кросс-курса, рассчитанного относительно третьей валюты. Например, мы можем сравнить официальный курс евро к рублю от ЦБ РФ с кросс-курсом евро к доллару на базе курса евро к доллару от Европейского Центрального Банка и курса доллара к рублю от Банка России. Берём данные на ту же дату (26 августа) и получаем:

Курсы от Банка России:

EUR/RUB = 69,6995

USD/RUB = 59,1476

Курс от Европейского Центрального Банка:

EUR/USD = 1,1808

Расчёт кросс-курса:

EUR/USD × USD/RUB = (EUR × USD) / (USD × RUB) = (EUR × USD) / (USD × RUB) = EUR / RUB

1,1808 × 59,1476 = 69,8415

В результате получается, что курсы евро к рублю отличаются друг от друга примерно на 14 копеек.

Прямые и обратные курсы

Обратите внимание, что в примере с куной мы делили курсы друг на друга, а в примере с евро — умножали. Это связано с тем, что в этих примерах использовались разные типы курсов.

В первом примере обе сравниваемые валюты были в знаменателе (EUR/RUB и EUR/HRK). Это так называемые прямые курсы (англ. direct quote), которые показывают количество локальной валюты, равной по стоимости одной единице иностранной.

Во втором примере мы имеем одну сравниваемую валюту в знаменателе (USD/RUB, это еще один пример прямого курса), а вот вторую в знаменателе (EUR/USD). Такой курс называется обратным (англ. indirect quote), он показывает количество иностранной валюты, равной по стоимости одной единице местной. За счёт того, что в этом примере используются два курса разного типа, для расчёта применяется не деление, а умножение.

Нет строгих правил на то, какие именно курсы нужно использовать для расчёта кросс-курса. Вы можете взять любые имеющиеся и рассчитать курс на их основе. Главное — это правильно определить, какую именно операцию нужно использовать (умножение или деление). Убедиться, что вы всё сделали правильно, можно так же, как это было показано в примерах — с помощью обычной арифметики.

Лучший кросс-курс валют по мнению специалистов

Популярными евро-кроссами, по мнению специалистов, считаются пары, состоящие с одной стороны из евро, а с другой – из иены, фунта стерлингов или швейцарского франка.

Более привлекательными для проведения торгов являются пары с участием таких базовых валют, как фунт стерлингов, австралийский доллар, новозеландский доллар, при этом котировочной должна быть иена.Предложения по их процентной ставке относительно иены достаточно высоки.

Из-за тесной связи с ценой на нефть особо популярен канадский доллар в паре с иеной. По количеству запасов нефти Канада удерживает второе месте, что положительно повлияло на развитие ее экономики. Япония же находится в зависимости от импортных поставок нефти.

Однако при любых условиях, торгуя кроссами, необходимо искать значительные колебания цен и ориентироваться на большую величину спреда.

Три способа расчета

Проводить расчет кросс-курсов необходимо с учетом одного факта, являются ли котировки валют прямыми или обратными по отношению к доллару США.

1. Первый способ — кросс курс для валют, где доллар США — база.
   Итак, необходимо определить курс рубля к доллару (гонконгскому). Как рассчитать кросс курс? На валютном рынке нет данной пары, и банк должен будет провести следующую операцию:
   приобрести рубли у крупного игрока на рынке (клиента) и обменять их доллары США, после продать их за гонконгские доллары и заплатить вырученную сумму в HKD своему клиенту. Данная операция является двухступенчатой, и в ней задействованы два курса:
   USD/RUB, например, 25.000;
   USD/HKD, например, 6.0000.
   Получается, что:
   RUB 25.000 равно HKD 6.0000;
   единица RUB будет равна, соответственно, HKD 6.0000 разделить на 25.000.
   В итоге, получается результат кросса RUB/HKD, который будет равен 0.2400.
   Следовательно, один рубль можно обменять на 0.2400 доллара (гонконгских). Этот курс и будет являться котировкой для клиента банка-дилера.
2. Второй способ — кросс курс для валютных инструментов, где присутствуют прямая и обратная котировка к доллару США, и где он будет считаться базовой котировкой для одной из национальных валют.
   Итак, например, необходимо определить кросс курс фунта к рублю. Как посчитать кросс курс? На Форекс существуют курсы:
   GBP/USD — значение 2,0000;
   USD/RUB — значение 25,000.
   Значение GBP/USD будет считаться обратной котировкой, а вот USD/RUB — прямая котировка;
   единица USD равно 1GBP разделить на 2,0000;
   единица USD равно RUB умножить на 25,000.
   Значит:
   единица GBP равно 31,5750 умножить на 1,6750;
   единица GBP равно 1RUB умножить на (25.000 умноженное на 2.0000).
   Следовательно, курс GBP/RUB будет равен 50.0000 и это значит, что в случае когда доллар — база для одной из валют, необходимо помножить долларовые курсы рассматриваемых валют.
3. Третий из способов — расчет кросс курса валют являющихся по отношению к доллару США обратными котировками.
   Например, нужен кросс фунта к доллару (австралийскому). Определение кросса на Форекс можно провести используя противоположные валютные котировки:
   GBP/USD — значение 2.0000;
   AUD/USD — значение 0,9000.
   Значит:
   единица USD равно GBP умножить 1/2.0000;
   единица USD равно AUD умножить 1/0,9000;
   единица GBP умножить 1/2.0000 равно единица AUD умножить 1/0,9000;
   единица GBP равно AUD умножить 2,0000/0,9000.
   В итоге, будет получен результат:
   GBP/AUD равно 2,2222.

Определение кросс курса данными способами применимо для выявления среднего кросс курса, однако на деле все курсы выдаются тем или иным банком в виде двухсторонней котировки, а некоторые из кросс курсов котируются непосредственно на прямую.

Как рассчитывается кросс курс валют на Форекс?

Кросс курс валют на Форекс рассчитывается через основные курсы валют к доллару (исключение составляет валютная пара EUR/GBP).

Например, для кросс курса евро к иене EUR/JPY формула расчета выглядит следующим образом:

Кросс курс EUR/JPY

В цифрах это выглядит следующим образом:

• EUR/USD = 1,10227 (текущий курс пары евро/доллар);
• USD/JPY = 123,565 (текущий курс пары доллар/иена);
• EUR/JPY = 1,10227 х 123,565 = 136,202 (текущий кросс курс евро/иена).

Как торговать кросс курсами на Форекс?

Анализ и прогнозирование кросс курсов валют на Форекс практически ничем не отличаются от анализа основных валютных пар, однако имеют ряд особенностей.

• Во-первых, нужно помнить, что кросс курс является вторичным показателем и, так или иначе, зависит от курса доллара на Форекс, а не только от состояния экономики и кредитно-денежной политики ЦБ соответствующих стран.
• Во-вторых, анализ динамики кросс курсов валют позволяет выявить скорость изменения курсов основных валютных пар. Например, при укреплении доллара скорость движения валютных пар EUR/USD и USD/CHF будет разной. Наблюдая за этими валютными парами по отдельности увидеть разницу скоростей очень сложно, однако анализ кросс курса евро к швейцарскому франку EUR/CHF позволяет достаточно легко ее разглядеть.

Достоинства и недостатки торговли кросс курсами валют

Постоянный интерес к кросс курсам валют на Форекс обусловлен их повышенной волатильностью. Правильный анализ динамики кросс курса позволяет получить прибыль, которая превышает прибыль при торговле по основным валютным парам за тот же промежуток времени.

До недавнего времени торговля кросс курсами имела достаточно весомый недостаток – слишком большой размер спреда, делавший кросс курсы непригодными для использования в некоторых торговых стратегиях (внутридневных, скальпинговых и т.п.). Однако, в настоящее время у большинства форекс брокеров для кросс курсов существуют спреды достаточного приемлемого размера.

Недостаток большого спреда по некоторым кросс курсам можно использовать, чтобы получить прибыль в торговле. Это можно сделать двумя способами:

• Первый способ

Использование рибейт сервиса, при котором часть возвращенного спреда будет довольно ощутимой по сравнению с основными валютными парами.

• Второй способ

Использование анализа кросс курса для торговли по основным валютным парам.

Например, анализ кросс курса фунта стерлингов к иене GBP/JPY предполагает его дальнейший рост, то есть, иена будет слабеть по отношению к фунту. Вместо длинной позиции по кросс курсу GBP/JPY можно открыть две позиции по этим валютам в отношении к доллару, то есть купить фунт и продать иену. Даже если одна сделка окажется убыточной, то прибыль по второй сделке ее перекроет, в соответствии с соотношением кросс курса.