Денежное обращение: понятие и виды, а также закон и формулы расчета

Содержание

• 1 Понятие денежного обращения
• 2 Виды
• 3 Модели кругооборота денег
• 4 Регулирование
• 5 Закон денежного обращения
  • 5.1 Расчет
  • 5.2 Формула Фишера
  • 5.3 Примеры расчетов

Понятие денежного обращения

Само по себе денежное обращение представляет собой процесс непрерывного движения денег, осуществляющих свои функции. Движение происходит как в наличной (преимущественно у физических лиц), так и в безналичной форме (между организациями). Денежное обращение является непрерывным процессом. Оно обеспечивает бесперебойное функционирование всех учреждений, начиная от сферы индивидуального предпринимательства и заканчивая государственным бюджетом.

Значительный поток денежной массы циркулирует в товарном обороте, так как в первую очередь люди тратят деньги на материальные блага (еду и одежду), однако по удельному весу большая часть расходуемых средств проходит в сфере нетоварного характера.

Виды

Выделяют два вида денежного обращения – наличное и безналичное.

Налично-денежный оборот — это передвижение наличных денежных знаков: бумажных денег, банкнот и разменной монеты.

Безналичный оборот преобладает во всех странах и обслуживается кредитными карточками, чеками, платежными поручениями, жироприказами, электронными средствами платежа и другими расчетными документами. Денежный оборот делится по характеру обслуживаемых отношений на три части:

• денежно-расчетный оборот — обслуживает расчетные отношения за услуги и товары и нетоварные обязательства физических и юридических лиц;
• денежно-кредитный оборот — обслуживает в экономике кредитные отношения;
• денежно-финансовый оборот — обслуживает финансовые отношения субъектов.

Классификация денежного оборота по субъектам отношений такова: межбанковский оборот, банковский оборот (между физическими и юридическими лицами и банками ), меж физическими и юридическими лицами.

Модели кругооборота денег

Оборот денег в экономической системе осуществляется по разным циклам. Наиболее простая схема денежного оборота представлена на рис. 2.

Рис. 2. Модель простейшего кругооборота денег и товаров в экономической системе:

1. поток товаров (услуг);
2. поток денег (расходы населения на покупку товаров и услуг);
3. поток денег (платежи за потребленные ресурсы);
4. поток ресурсов, необходимых для производства товаров и услуг (сырье, рабочая сила и др.).

Приведенная модель показывает, что в экономической системе циркулируют два оборота.

Первый оборот представлен потоком ресурсов, необходимых для производства товаров (услуг) (движение по часовой стрелке). В схеме допускается, что ресурсы принадлежат населению, которое обменивает их у хозяйствующих субъектов на готовые товары и услуги. Бартер исключает использование денег в качестве посредника при обмене.

Поэтому появляется посредник, который помогает обеим сторонам произвести торговые операции по сбыту и приобретению товаров. Таким посредником являются деньги, поток движется против часовой стрелки. Ресурсы, необходимые для производства товаров и услуг, включают в себя материальные ценности, рабочую силу, организаторские способности предпринимателя, нематериальные активы. Поток этих ресурсов уравновешивается платежами за потребленные ресурсы. Эти денежные платежи выступают в виде заработной платы, процентного дохода, рентных платежей, арендного дохода и т. д. В конечном итоге два указанных потока составляют самостоятельный оборот, способный уравновесить товарную массу денежной массой.

Второй оборот представлен потоком готовых товаров и услуг, предлагаемых хозяйствующими субъектами населению. Этот поток товаров и услуг уравновешивается потоком суммарных платежей и расходов, которые осуществляет население, покупая товары и услуги.

Из этой схемы оборота видно, что количество денег в обращении должно быть связано с количеством товаров и услуг. В противном случае их неувязка может привести к обесценению денег и к инфляции.

Денежные отношения, возникающие в процессе обмена «деньги — товар», выступают как финансовые отношения. Такой кругооборот денег обслуживает не только товарный рынок, рынок услуг и рынок ресурсов, но и финансовый рынок.

Рис. 3. Модель кругооборота денег, финансовых активов капитала в экономической системе:

1. расходы потребителей;
2. расходы, связанные с вложением капитала;
3. налоги и сборы;
4. финансовые активы (облигации государственных внутренних займов, казначейские векселя, золото и др.);
5. платежи за купленные государственные финансовые активы;
6. капитал, проходящий через финансовый рынок (покупка акций, облигаций и т. п.);
7. доход от вложений капитала;
8. поток ресурсов;
9. доход от реализации ресурсов.

Приведенная модель (рис. 3) показывает, что капитал хозяйствующего субъекта и капитал населения направлен в конечном итоге на получение национального дохода.

Капитал населения — это деньги, оставшиеся у населения после уплаты налогов и покупки товаров и услуг и пущенные в оборот с целью извлечения прибыли.

Государство регулирует денежный оборот с помощью налогов, государственных займов и др.

Доход, полученный населением от вложения капитала и от реализации ресурсов (рабочая сила, сырье и т. п.), в совокупности представляет собой национальный доход.

Национальный доход — это доход, полученный населением страны из всех источников за определенный промежуток времени, обычно за год.

Отношения, связанные с использованием капитала и получением национального дохода, представляет собой финансовые отношения.

Регулирование

Денежный оборот регулируется на законодательном уровне, глава 6 ФЗ «О Центробанке РФ». Создана денежная система, включающая национальную купюру, эмиссию наличности и ее организации в обороте.

Официальная денежная купюра рубль из 100 копеек. Введение на территории государства других единиц и суррогатов платежных средств запрещено.

Бумажные банкноты и монеты — обязательства Центробанка, обеспечивающиеся его активами и обязательны к приему на всей территории страны по нарицательной цене.

В сфере регулирования оборота денег дополнительно выпускать новые купюры и монеты вправе только Центробанк страны, он наделен правом эмиссии наличности.

Денежная реформа (преобразование системы) и деноминация, замена старых купюр на новые банкноты, помогают регулировать денежное обращение.

Закон денежного обращения

Одним из основных ориентиров денежно-кредитной политики является денежная масса. Именно этот параметр денежного обращения оказывает влияние на экономический рост, динамику цен, занятость, бесперебойное функционирование платежно-расчетной системы. Закон денежного обращения устанавливает количество денег, нужное для выполнения ими функций средства обращения и средства платежа.

Денежная масса - это совокупный объем наличного и безналичного денежного оборота. Она включает в свой состав разнообразные платежные и покупательные средства, которые обладают высокой степенью ликвидности. Денежная масса делится на активную и пассивную часть.

Активная часть – это наличные и безналичные деньги, участвующие в платежах.
Пассивная часть - это средства находящиеся у населения и не участвующие в обращении.

Необходимое количество денег, потребное для выполнения функций денег как средства обращения, зависит от:
- количества проданных на рынке товаров и услуг (связь прямая);
- уровня цен товаров и тарифов (связь прямая);
- скорости обращения денег (связь обратная).

Все факторы определяются условиями производства. Чем больше развито разделение труда, тем больше объем продаваемых товаров и услуг на рынке. Чем выше уровень производительности труда, тем ниже стоимость товаров и услуг и цен.
Д = Т • Ц/V, где:
Д - денежная масса;
Т - товарная масса;
Ц - цена;
V - скорость оборота денег.

Закон денежного обращения выражает экономическую взаимозависимость между массой обращающихся товаров, уровнем их цен и скоростью обращения денег.

Если деньги выполняют функцию средства платежа, то общее количество денег должно уменьшиться. Кредит оказывает обратное влияние на количество.

Количество денег как средство платежа определяется:
- общим объемом обращающихся товаров и услуг (зависимость прямая);
- уровнем товарных цен и тарифов на услуги (зависимость прямая, так как чем цены выше, тем больше требуется денег);
- степенью развития безналичных расчетов (связь обратная);
- скоростью обращения денег, в том числе кредитных денег (связь обратная).

Факторы, влияющие на количество денег в обращении:
1. Объем товарной массы (чем он выше, тем больше нужно денег).
2. Уровень цен. Чем ниже цена, тем больше нужно товара и соответственно денег.
3. Частота выплат денег (чем чаще выплачиваются деньги, тем меньше их надо для оборота).
4. Степень развития кредита (чем больше товаров в кредит, тем меньше надо денег).
5. Развитие безналичных расчетов.
6. Скорость обращения денег (число оборотов денежной единицы за промежуток времени). В развитых странах 2 - 3 оборота в год. В России в период гиперинфляции до 20 оборотов, сейчас приблизительно 7 - 8 оборотов в год.

Расчет

Существует алгоритм, при помощи которого интерпретируется закон денежного обращения. Формула выглядит таким образом:

Д=Т*Ц/V, где

• Д — масса денежная;
• Т — масса товарная;
• Ц — цена;
• V — скорость оборачиваемости денежных средств.

Закон денежного обращения определяет соотношение между объемом выпускаемых товаров и услуг, их ценовым уровнем и скоростью оборачиваемости денежных средств.

Если рассматривать функцию денег как средства платежа в денежном обращении, то на ее объем влияют следующие факторы:

• общее количество выпускаемых товаров и услуг;
• уровень цен и тарифов на товары и услуги;
• уровень развития безналичных расчетов;
• скорость оборачиваемости денежных средств.

Формула Фишера

Существует формула, полностью отражающая взаимосвязь объема денежной массы и выпуска товаров и услуг по определенным уровням цен. Такую формулу открывает закон денежного обращения фишера. Вот как она выглядит:

M*V=Q*P, где

• М – масса денежная;
• V – скорость оборачиваемости денежной массы;
• общее количество произведенных товаров;
• P – цена.

Формула, которая описывает закон денежного обращения, определяет необходимый уровень равновесия между количеством производимых товаров и ценами на них.

Исходя из расчетов Фишера, избыточное количество денег провоцирует высокий уровень инфляции, так как производство не отвечает спросу покупателя, в связи с чем искусственно завышаются цены на те или иные товары.

Регулирование денежного обращения передано финансовым институтам нашей страны. Именно банковские и небанковские кредитно-финансовые организации в большинстве своем регулируют денежный оборот. При необходимости Центробанк может выпустить определенное количество денежных банкнот для поддержания бесперебойного осуществления товарно-денежных операций, а может изъять деньги из обращения для предотвращения развития инфляции.

Примеры расчетов

Определим показатели скорости обращения денежной массы в оборотах ($V$) для страны $N$, если известны значения ВВП за базисный и текущий год, а также денежная масса (сумма денежных агрегатов). Для расчетов удобнее использовать формулу И. Фишера, то есть уравнение равновесия.

Исходные данные представлены на рисунке 1.

Тогда, за базисный год $V$ = 62/8,5 = 7,29 раз или (365 /7,29 =50,068 дней).

За отчетный год $V$ = 153/20 = 7,65 раз или (365 /7,65 =47,712 дней).

Исходя из этих расчетов, можно сказать, что наблюдается увеличение скорости обращения денежных средств в экономике страны, что может говорить о повышении уровня экономики и экономическом росте.

Действительно, видно значительное увеличение денежной массы в обращении при увеличении выпуска продукции в стране. Также можно предположить, что наблюдался рост спроса на выпускаемые товары и услуги, что и вызвало увеличение денежной массы в экономике.

Замечание 3

В данном случае необходимо рост денежной массы сопоставлять с инфляцией, поэтому для расчетов используется Внутренний Валовой Продукт страны в текущих ценах. Если учитывать уровень цен не предусматривается, то можно использовать Внутренний Валовой Продукт страны, выраженный в постоянных ценах, но это может отразиться на результатах анализа и прогнозирования денежной массы.

В качестве еще одного примера рассчитаем скорость обращения денежных средств в экономике Российской Федерации на 2016 год. За исходные данные возьмем сведения Федеральной службы государственной статистики.

ВВП Российской Федерации в 2016 году в текущих ценах = 86043,6 млрд.руб.

Денежная масса в обращении = 35179,7 млрд.руб.

Так в 2016 году $V$ = 86043,6 /35179,7 = 2,44 раз или (365 /2,44 =149,6 дней).

Для сравнения в 2015 году данный показатель составил: $V$ = 83232,6 /31615,7= 2,63 или (365 /2,63 =138,8 дней).

Видим сокращение скорости оборачиваемости денежной массы в экономике, что является признаком падения экономического роста. Действительно, при увеличении общей денежной массы в стране, Внутренний Валовой Продукт страны сократился на 3,27 % в 2016 году по сравнению с 2015 годом.