Маржа – что это такое простыми словами?

Содержание

• 1 Простыми словами
• 2 Маржинальность
• 3 Отличия наценки от маржи
• 4 Отличия биржевой и маржи в торговле
• 5 Формула
• 6 Методы повышения маржинальности
• 7 Расчет маржинальности
• 8 Примеры расчетов
• 9 Как пользоваться формулой в Excel?
  • 9.1 Расчет наценки
  • 9.2 Расчет маржи
• 10 Что показывает операционная рентабельность?
  • 10.1 Как рассчитать операционную маржу?
• 11 Вариационная – плюсы и минусы ее начисления
• 12 По какой формуле рассчитывается вариационная

Простыми словами

Под термином «маржа» подразумевается разница, получаемая после вычета себестоимости товара из цены реализации, процентных ставок из котировок, установленных на биржах. Данное понятие часто встречается в сфере биржевой торговли, а также банковской деятельности, в направлениях торговли и страхования. Каждому конкретному направлению свойственны характерные нюансы. Указываться маржа в процентах либо абсолютных значениях.

Термин «маржа» в торговле рассчитывается по такой формуле:

Маржа=(Стоимость товара-Себестоимость)/Стоимость товара*100%

Каждый необходимый для расчета показатель, учтенный в формуле, может быть представлен в долларах, рублях и прочей абсолютной величине.

В ходе анализа работы учреждения, экономист, являющийся аналитиком, в изначально вычисляет валовую маржу. Данный показатель представляет собой разницу между суммарным значением выручки, полученной от сбыта товара, и суммой дополнительных издержек. Данный вид трат также включает в себя затраты переменного характера, находящиеся в непосредственной зависимости от представленных объемов изготовленного товара. Чистая прибыль, которая стала основой для формирования основных фондов, находится в прямой пропорциональной зависимости от размера валовой маржи.

Также необходимо помнить, что термин «маржа» в современной экономтеории отличается от того же самого понятия, но на территории Европы. Заграницей маржа считается процентной ставкой, которая определяет соотношение полученной компанией прибыли к продажам произведенной продукции по отпускной стоимости. Данная величина используется для установки оценки уровня эффективности работы конкретной организации в торговой сфере и экономической. На территории РФ маржа представляет собой полученную от проведенной сделки чистую прибыль, а именно прибыль за вычетом издержек, среди которых находится и себестоимость.

Маржинальность

Маржинальность – это величина, которая выражает разницу дохода от реализованной продукции и переменных затрат. Она демонстрирует, какой доход имеет предприятие с каждого рубля реализованного продукта.

Расчет маржи нужен для анализа качества процесса производства. Чем показатель выше, тем эффективнее производство, тем больший доход приносят выпускаемые товары или оказываемые услуги.

Чтобы анализ маржинальности был наиболее информативным, показатель рассчитывают за отчетный период времени: месяц, квартал, год. А также – по отдельным видам продукции. Это необходимо для получения оценки доходности производства каждого продукта и своевременной корректировки рабочего цикла.

Отличия наценки от маржи

Несмотря на то что формулы расчета показателей похожи – это разные смысловые и функциональные значения.

Наценка выявляет добавочную стоимость к товару и имеет связь с себестоимостью продукта. Высчитывается от цены продажи и может быть выше 100%.

Маржа – доходность продукции и эффективность производства, имеет отношение к цене. Рассчитывается от отпускной стоимости и всегда ниже 100%.

Главная задача маржи: показать, какой доход получит предприятие с каждого рубля реализованного товара.

Главная задача наценки: отобразить прибавку к себестоимости товара.

Но между собой эти показатели тесно связаны. Чем выше наценка, тем выше значение маржинальности. Зная показатели наценки, можно рассчитать маржинальность и наоборот.

Анализируя эти показатели, можно отслеживать изменение ситуации во времени и по объектам продаж.

Отличия биржевой и маржи в торговле

Для начала, скажем, что такое понятие, как маржа существует в разных сферах, таких как торговля и биржа:

1. Маржа в торговле – понятие достаточно распространенное ввиду торговой деятельности.
2. Биржевая маржа – специфическое понятие, применяемое исключительно на биржах.

Для многих эти два понятия совершенно идентичны.

Но это не так, ввиду существенных отличий, таких как:

• отношение между ценой товара на рынке и прибылью – маржа;
• отношение себестоимости товара изначально и прибыли – наценка;

Разница между понятиями цены товара и его себестоимости, которая рассчитывается по формуле: (цена товара – себестоимость) / цена товара x 100% = маржа – это как раз то, что широко применяется в экономике.

При расчете по этой формуле могут быть использованы совершенно любые валюты.

Формула

Торговля является основной отраслью, где понятие «маржа» имеет наиболее удельный вес. Ни один анализ и экспертное мнение относительно деятельности компании не обходится без маржи, соответственно, каждый предприниматель должен в обязательном порядке ознакомиться с формулой расчёта.

Формула выглядит следующим образом:

Цена товара*кол-во реализованного товара – затраты на товар*кол-во товара = маржа.

Чтобы формула была более понятной, приведём простой пример.

Компания, специализирующаяся на продаже бытовой техники, закупила 30 электрических чайников по 750 рублей. За месяц было продано 24 чайника, стоимость каждого из них составила 1000 рублей. Производим расчёт по формуле:

24*1000 – 30*750 = 1500 рублей. В данном случае относительная маржа составляет (24*1000 – 30*750)*100%= 15%

Методы повышения маржинальности

• Участие в разнообразных тендерах, которые помогут реализовать больше своей продукции.
• Оптимизация для снижения производственных расходов.
• Увеличение производства.
• Поиск поставщиков с более низкими ценами и качественным сырьем.

Расчет маржинальности

В зависимости от целей используют денежные и процентные значения. Интересны эти данные в основном для собственников и инвесторов. Первых интересует как общая доходность их бизнеса, так и анализ доходности по продукции. Вторых – относительные значения маржинальности как возможность вложиться в наиболее доходный проект.

Как высчитать маржу для оценки доходности производимой продукции, и когда собственнику необходимо это делать: абсолютные показатели необходимы на этапе планирования производства товара.

В абсолютном или денежном значении считается доходность за единицу продукции. Этот показатель поможет узнать рентабельность продажи. А также то, покрывает ли цена рынка затраты на выпуск товара. Определив товарную нишу, производитель считает свои затраты на единицу продукции и определяется со средней ценой товара на рынке.

Формула расчета в этом случае выглядит так: М, руб = ЦП – С; (где: М – маржа; ЦП – цена продажи; С – себестоимость).

Расчет в процентах или в относительных значениях необходим для того, чтобы узнать, сколько заработает бизнес с каждого рубля за проданный товар. Это показатель маржинальности или прибыльности. Зная, как рассчитать маржинальность в процентах, инвестор может самостоятельно сделать выводы о том, какую часть прибыли содержит отпускная цена товара. Соответственно, если большую часть цены составляет прибыль, тем предпочтительнее вложение в эту продукцию или проект.

Вам может понравиться:  Как составить договор

Формула вычисления маржи в процентах: М, % = (М, руб / ЦП) х 100.

В обоих вариантах рассчитывается доходность. Но в первом случае это доход за единицу продукции, во втором – коэффициент доходности при продаже.

Важное значение для развития производства имеет мониторинг фактических показателей.

После продаж необходимо рассчитать, сколько на товар приходится прибыли. Фактические прямые затраты могут превысить плановые цифры, а цена продажи продукции может отличаться от средней по рынку. Поэтому по итогам отчетного периода (месяц, квартал, год) необходимо рассчитывать фактическую маржинальность. Для расчетов потребуются данные из отчета о прибылях и убытках. При анализе плановых и фактических показателей можно выявить проблемные сектора производства, которые привели к увеличению себестоимости, и своевременно скорректировать расходы.

В банковском секторе понятие маржи напрямую связано со ставками по депозитам и займам.

Формула для расчета процентной маржи: ПМ = % полученные от заемщиков – % выплаченные кредиторам.

Чтобы процентная маржа была высокой, банку необходимо правильно установить ставки по займам и депозитам. Для стабильно высокого значения прибыли банк должен регулировать процентные ставки по вкладам и кредитам одновременно – повышать либо понижать их.

Также исследуют такой параметр, как валовая маржа. Сам по себе это значение не отражает экономическое состояние бизнеса, но используется во многих расчетах. Например, для вычисления коэффициента валовой маржи, который показывает динамику доходности производства.

Рассчитать валовую маржинальность можно по формуле: ВМ = Выручка от продаж – Переменные затраты.

Коэффициент валовой маржи определяется так: КВМ = ВМ / Выручка от продаж.

Примеры расчетов

В условной компании «Женская обувь» нужно посчитать маржинальность. Для этого потребуются данные из отчета о прибылях и убытках за 2019 г.:

1. Продажи – 250 тыс. руб.
2. Себестоимость – 80 тыс. руб.

(250 – 80) / 250 х 100 = 68%.

Таким образом, маржинальность компании за 2019 г. составляет – 68%. В цене продажи товара заложено 32% себестоимости и 68% прибыли. То есть 68 копеек зарабатывает бизнес с каждого рубля реализованного товара.

Как пользоваться формулой в Excel?

Для начала необходимо создать документ в формате Exc.

[box type=”info”]

Примером расчета станет цена товара в 110 рублей, при этом себестоимость товара составит 80 рублей;

Цена	Себестоимость	Наценка, %	Маржа, %
110 рублей	80 рублей

Наценки рассчитываются по формуле:

Н = (ЦП – СС)/СС*100

Где:

• Н – наценка;
• ЦП – цена продажи;
• СС – себестоимость товара;

Маржи рассчитываются по формуле:

М = (ЦП – СС)/ЦП*100;

Где:

• М – маржа;
• ЦП – цена продажи;
• СС – себестоимость;

Приступаем к созданию формул для расчета в таблице.

[/box] [box type=”download”] Перед началом заведения формулы в таблице, вспомним правила из школьного курса математики, одним из которых является необходимость брать выражение в скобки.[/box]

Расчет наценки

Выбираем ячейку в таблице, нажимаем на нее.

Пишем без пробела соответствующий формуле знак или активизируем ячейки по следующей формуле (выполнять по инструкции):

• =(цена – себестоимость)/ себестоимость * 100 (нажимаем ENTER);

При правильном заполнении в поле наценка должно выйти значение 37,5.

Расчет маржи

• =(цена – себестоимость)/ цена * 100 (нажимаем ENTER);

При правильном заполнении формулы должно получиться 27,27.

При получении непонятного значения, например 27, 272727…. Нужно в опции «формат ячеек» в функции «число» выбрать нужное число десятичных знаков.

При проведении расчетов нужно необходимо всегда выбирать значения: «финансовый, числовой или денежный». Если в формате ячеек выбраны другие значения расчет не будет произведен или будет рассчитан некорректно.

Что показывает операционная рентабельность?

Операционная рентабельность (Operating margin) – показывает долю операционной прибыли в полученной выручке после вычета операционных расходов. Простыми словами рентабельность операционной прибыли демонстрирует, сколько генерирует компания операционной прибыли на одну единицу выручки.

Таким образом, чем выше операционная маржа, тем эффективнее компания. Чтобы повысить операционную рентабельность, компании необходимо либо увеличить выручку при сохранении прежнего уровня операционных расходов, либо оптимизировать и сократить статьи входящие в операционные расходы, если не удаётся увеличить продажи.

Операционная маржа входит в группу показателей рентабельности компании (Profitability Ratios). Сравнивать показатель операционной рентабельности стоит только по компаниям из одной отрасли из-за особенностей отраслей и бизнес-моделей компаний.

Показатель рентабельности операционной прибыли, может быть, как положительный, так и отрицательный. Если компания и имеет отрицательную операционную маржу, она является убыточной уже на стадии основной деятельности, соответственно компании необходимо прибегнуть к вышеперечисленным методам увеличения эффективности.

Как рассчитать операционную маржу?

Операционная рентабельность – получается путем отношения операционной прибыли к выручке:

Операционная рентабельность (Operating margin) = Операционная прибыль (Operating income) / Выручка (Revenue) x 100%

Операционная прибыль (Operating income) – это прибыль компании, полученная от основной деятельности.

Выручка (Sales, Revenues) – это денежные средства, получаемые компанией от реализации, продажи ее товаров или услуг.

Источник: финансовая отчетность Детского мира

Таким образом, мы считаем Операционная рентабельность = 11232млн руб. / 110874 млн руб. *100% = 10,1%. Не забываем приводить к общему числителю и знаменателю до «миллионов рублей».

Вариационная – плюсы и минусы ее начисления

Плюс в том, что прибыль поступает сразу еще до продажи фьючерса (в отличие от фондового рынка, где прибыль поступает только после того, как акция продана).

Минус в том, что если цена двигается в проигрышную для трейдера сторону, вариационная маржа будет постоянно списываться и списываться, до тех пор, пока деньги на счету не закончатся. Для того чтобы продолжать удерживать этот фьючерс, брокер может потребовать довнести денег на счет, в противном случае он имеет право принудительно закрыть позицию в убыток трейдеру.

В случае с акциями такой ситуации не возникнет, т.к. для их покупки вносится полная стоимость пакета ценных бумаг, т.е. за 100 акций трейдер заплатит 10 000р. (покупая фьючерс, трейдер платит только гарантийное обеспечение в размере примерно 12% от 10 000р.).

По какой формуле рассчитывается вариационная

Официальный алгоритм расчета вариационной маржи по любому фьючерсному контракту можно найти в спецификации соответствующего фьючерса. Спецификация – это документ биржи, в котором прописаны ключевые параметры контракта. Спецификации всех российских фьючерсов можно скачать тут.