Основы биржевой торговли, ее виды, преимущества и недостатки

Содержание

Что такое биржа - простыми словами

Биржа — это место проведения торговых сделок. Первая торговая площадка появилась в бельгийском г. Брюгге несколько столетий назад.

Сделки заключались на рыночной площади, возле дома состоятельной семьи ван дер Бюрс. Эта фамилия дала название торгам — борса.

Найти торговую площадку сегодня можно практически в каждой столице. Сделки чаще всего заключаются в электронном формате.

Роль биржи в процессе заключения договоров:

  1. Установка расценок. Этим занимается котировальный комитет.
  2. Обеспечение торгового места. Раньше это были помещения, где могут встретиться потенциальные продавцы и покупатели. Сегодня биржи предлагают посещение специальных сайтов и применение программного обеспечения для проведения торгов.
  3. Гарантия исполнения обязательств. Площадка следит за тем, чтобы покупатель получил товар, а продавец — деньги.
  4. Предоставление сведений потенциальным участникам торгов.
  5. Установление схем заключения сделок и стандартов товаров.
  6. Урегулирование споров между продавцами и покупателями.

За свою деятельность биржа получает комиссионные.

какие бывают биржи

Заключением сделок занимаются:

  • брокеры (работающие на клиента);
  • дилеры (работающие на себя).

Какие бывают и как на них торговать?

В связи с тем, что популярность бирж непрерывно растет, все большее количество людей задаются вопросом, реально ли на них зарабатывать. На самом деле получить прибыль, используя биржу могут те, кто умеет анализировать риск, обладает достаточными знаниями и небольшим везением, а также имеет высокую стрессоустойчивость.

При  сочетании вышеназванных факторов биржа вполне способна заменить трейдеру сразу несколько сфер жизни: работу, увлечение и азартные игры.

Выделяют несколько типов бирж:

  1. Валютные биржи. На валютных биржах торговля ведется разнообразными валютами и их сочетаниями.
  2. Фондовые биржи. На фондовых рынках совершаются операции с ценными бумагами, самыми популярными среди которых являются облигации и акции.
  3. Товарные биржи. Товарные рынки позволяют совершить сделки с различными продуктами, в том числе с нефтью и золотом.
  4. Рынки производных финансовых инструментов – фьючерсов, опционов и прочих.

В России на сегодняшний день действуют несколько фондовых бирж. Наибольшей популярностью и стабильностью среди них отличается Московская биржа, которая образовалась в 2011 году после слияния ММВБ и РТС. Здесь осуществляются операции с акциями, а также производными финансовыми инструментами на них и индекс (опционами и фьючерсами).

Среди международных бирж самой популярной можно назвать Форекс. Здесь ведется торговля иностранными валютами в безналичной форме, а также другими активами. Более подробно о том что такое Форекс и как на нём заработать, мы уже писали в прошлом выпуске.

Биржа играет роль посредника между продавцом и покупателем. Участники торгов выставляют свои заявки на совершение операции. После этого все предложения обрабатываются на бирже, и игроки сводятся вместе.

Прежде чем начать торговать, в обязательном порядке следует выбрать рынок и биржу.

При этом основываются на следующих основных критериях:

  • продаваемых активов;
  • местоположения;
  • уровня риска;
  • кредитного плеча.

Когда биржа будет выбрана, необходимо осуществить выбор брокера, который позволяет взаимодействовать с ней. При этом также прослеживается зависимость от огромного количества критериев.

Среди них можно выделить следующие качества брокерской компании:

  • надежность;
  • престижность;
  • удобство и качество сотрудничества с брокером.

Когда посредник будет выбран, можно приступать к торговле. Прежде всего, следует провести анализ ситуации на рынке и составить прогноз движения актива. Далее при помощи сети интернет можно выставлять ордера, открывать и закрывать позиции, ориентируясь на полученные в ходе анализа прогнозы.

Важно понимать, что успех трейдинга невозможен без ответственного и внимательного отношения к нему. Более того, новичкам рекомендуется перед выходом на биржу изучить основы ее работы. Это поможет снизить вероятность потери денежных средств. Кстати, мы уже затрагивали тему обучения Форекс в прошлой статье.

 

Какие материалы помогут в обучении?

Чтение специализированной литературы по биржевой тематике обычно начинают с мировых и отечественных бестселлеров. Это, например:

  • «Технический анализ. Курс для начинающих» (Серия Reuters для финансистов);
  • Э. Найман, «Малая Энциклопедия Трейдера»;
  • Джон Дж. Мэрфи, «Технический анализ финансовых рынков. Полный справочник по методам и практике трейдинга»;
  • К. Лин, «Дейтрейдинг на рынке Forex. Стратегии извлечения прибыли»;
  • Кортни Смит, «Как стабильно зарабатывать на рынке Forex»;
  • Александр Элдер, «Как играть и выигрывать на бирже. Психология. Технический анализ. Контроль над капиталом».

Среди перечисленных и многих других изданий есть как книги публицистического характера, благодаря которым можно проникнуть в атмосферу и психологию ведения торгов, так и литература о методах технического анализа и стратегиях, рассчитанная на новичков. Такие книги помогут войти в курс дела, понять, что представляет собой рынок Форекс, разобраться в основах.

Получить необходимую информацию, а также задать вопросы более опытным коллегам можно на многочисленных специализированных ресурсах. Лучшими библиотеками для трейдеров можно назвать fxmail.ru, trader-lib.ru, biblio-trade.com. Посвящены этой тематике и сайты, например:

  • russian-trader.com («Русский трейдер») — портал с бесплатными и платными обучающими материалами;
  • elitetrader.ru («ЭлитТрейдер») — портал, обеспечивающий, по их собственной оценке, доступ к агрегатору инвестидей;
  • megafx.ru — сайт по стратегиям Форекса;
  • strategy4you.ru — еще один ресурс по стратегиям, предлагающий как платное, так и бесплатное обучение;
  • mql4.com/ru — торговые системы и тестирование торговых стратегий в MetaTrader, ресурс, предоставляющий, помимо всего прочего, бесплатный доступ к содержанию учебника Сергея Ковалева «Программирование на алгоритмическом языке MQL4»;
  • 2stocks.ru/2.0 — все об инвестициях и трейдинге: новости, аналитика, сервисы, торговые идеи;
  • investopedia.com — комплексный англоязычный ресурс.

Пообщаться с единомышленниками можно на форуме для трейдеров (forum.plan.ru), а получить доступ к крупнейшей международной базе трейдеров — на Бирже трейдеров (b-traders.ru). Чтобы торговля была успешной, важно быть в курсе всех финансовых новостей. Получать информацию о текущих событиях можно на новостных порталах ru.reuters.com, vedomosti.ru, quote.rbc.ru и rbcdaily.ru или в установленном торговом терминале MetaTrader 4 или 5, где в ленте автоматически транслируются наиболее значимые события, публикуемые в авторитетных источниках. И наконец, следует привыкать искать информацию из первых рук, то есть на сайтах Центробанка РФ (cbr.ru), ЕЦБ (www.ecb.europa.eu), ФРС США (federalreserve.gov), а также на порталах ведущих мировых бирж и финансовых информационно-аналитических агентств.

Всем ли подходит торговля на бирже?

Чтобы торговать, требуются необходимые знания, навыки и личностные качества:

  • дисциплинированность;
  • эмоциональная устойчивость и стабильность;
  • готовность к риску.

Знание основ успешной торговли на бирже не гарантирует быстрой и стабильной прибыли. Начинающие трейдеры часто теряют вложения и прекращают торговать на рынке Форекс.

Следует сразу подготовиться к длительному и кропотливому обучению теории и практики. Важный аспект — психология трейдинга, которая поможет избежать распространенных ошибок и научит торговать, контролируя эмоции во время работы.

Как выбрать торговую площадку?

Для осуществления биржевых сделок надо определиться с компанией, через которую будут проходить операции. Из-за популярности трейдинга появилось большое количество мошеннических организаций, пользующихся доверчивостью и неосведомленностью людей.

Выбор торговой площадки

Чтобы не быть обманутым и найти максимально выгодную по условиям компанию, нужно придерживаться ряда критериев:

  1. Длительный период работы. Компании с многолетним опытом имеют репутацию и опыт, другие брокеры требуют большей осторожности.
  2. Положительная репутация. В Сети должны преобладать позитивные отзывы, отсутствие судебных разбирательств и т. д.
  3. Торговые условия. Компания не «заманивает» сказочной прибылью, а предлагает реальное сотрудничество.
  4. Сайт брокера должен быть качественным и удобным. Плохо проработанный портал говорит, что организаторы не настроены на долгую работу.
  5. Набор торговых инструментов. Количество акций, ETF, валютных пар и т. д. демонстрирует разнообразие вариантов для работы.
  6. Платформа функционирует без сбоев, проскальзываний, зависаний и т. д. Если встречаются баги и др. недочеты, следует торговать на другой площадке. Функционал терминала должен удовлетворять основным потребностям пользователя.
  7. Наличие лицензий, сертификатов или наград — дополнительный плюс в пользу биржи или посреднической организации.
  8. Прозрачность администрации фирмы. Учредительные документы размещаются на сайте в открытом доступе, информация достоверна.
  9. Обратная связь осуществляется своевременно, ответы на вопросы даются в полной мере, а сотрудники вежливы и полностью вовлечены в процесс.
  10. Изучение рейтинга «лучших» и «худших». Ориентироваться следует на официальные списки финансовых регуляторов.

Дополнительные критерии для отбора компании (дизайн, количество способов вывода, валюта счета и т. д.), где можно торговать, носят субъективный характер. После выбора брокера или биржи переходят к освоению стратегий Форекса, технического анализа с помощью индикаторов.

Преимущества и недостатки торговли

Прежде чем принять решение о начале торговли на бирже, пользователь должен оценить, насколько ему подходит такая деятельность. Сделать это не получится, если не знать, каковы её плюсы (+) и минусы (−).

Именно поэтому мы подробно расскажем о преимуществах и недостатках трейдинга. При этом они применимы к торговле как на фондовой бирже, так и на Форекс. Дело в том, что деятельность этих рынков похожа и связана со спекуляциями на бирже.

Преимущества

Можно выделить целый ряд преимуществ трейдинга. Основными среди них являются следующие:

  1. Перспектива получения высокого дохода. В случае успеха в трейдинге можно существенно увеличить↑ вложенный капитал. При этом рост дохода ничем не ограничен. Истории известны случаи, когда людям удавалось разбогатеть именно благодаря биржевой торговле.
  2. Возможность трудиться на себя. Пользователь самостоятельно принимает все решения, отсутствуют начальники всех уровней. Те, кто когда-либо работал на самого себя, вряд ли уже вернутся к традиционному трудоустройству.
  3. Свободный график работы. Трейдер лично планирует режим своего труда. Для получения дохода на бирже обычно достаточно уделять всего по несколько часов ежедневно. Выходные у трейдеров всегда полноценные, ведь в субботу и воскресенье биржевые рынки закрыты.
  4. Возможность выбрать удобные для конкретного пользователя часы для работы. Биржи работают во всем мире, поэтому можно совершать сделки даже ночью. Что касается Форекса, он и вовсе работает круглосуточно (за исключением выходных).
  5. Возможность совмещения с другими видами работы. Это преимущество связано с отсутствием необходимости тратить на трейдинг большое количество времени. Работать на бирже можно одновременно с основной деятельностью.
  6. Огромное количество вариантов для заработка. Добившийся серьёзных успехов трейдер всегда пользуется спросом у инвесторов. Он может зарабатывать не только с помощью доверительного управления чужими средствами, но и на предоставлении аналитических прогнозов, обучении трейдингу для начинающих трейдеров и многом другом. Однако в любом случае чтобы стать востребованным на рынке, трейдеру придётся продемонстрировать серьёзные стабильные результаты в торговле.
  7. Интеллектуальное развитие. Трейдинг не связан с каким-либо физическим трудом. Несмотря на то, что это достаточно тяжёлый труд, он исключительно интеллектуальный. Чтобы добиться успеха на бирже, необходимо развивать способности к аналитике, прогнозу дальнейшего развития ситуации. Более того, важно иметь качественные знания об экономике всего мира, а также политической ситуации в различных государствах.
  8. Возможность пассивного заработка. Если по каким-либо причинам отсутствует желание или возможность вести трейдинг самостоятельно, но хочется получать доход от биржи, можно передать денежные средства в управление опытным трейдерам, а также вложить их в ПАММ-счета. Это позволит получать пассивную прибыль, не тратя времени.
  9. Отсутствие необходимости вкладывать огромный капитал для начала трейдинга. Современные брокеры позволяют выходить на рынок, имея даже очень небольшие суммы, вплоть от 10 долларов. Естественно, доход в этом случае будет минимальным. Зато появится возможность учиться и проверять свои силы, а также выбранную стратегию при минимальных рисках. Некоторым успешным трейдерам при условии наличия определённых знаний и опыта удалось из небольшого капитала сколотить целое состояние.
  10. Глобальная информационная поддержка. Биржевой трейдинг предполагает использование разнообразных инструментов, которые помогают пользователю добиваться успеха – торговые площадки, индикаторы, инструменты технического анализа, демо-счета, аналитические прогнозы, советники, а также экономический календарь. Иными словами, трейдер на бирже не остаётся один на один с рынком. Но не стоит забывать, что ответственность в любом случае целиком и полностью ложится на плечи владельца счёта.
Читайте также:  Интернет-магазины: виды, специфика и преимущества

Недостатки

Несмотря на огромное количество преимуществ, торговля на бирже имеет и целый ряд недостатков:

  1. Необходимость вложения капитала. Это первый и основной недостаток. Более того, именно от количества вложенных средств напрямую зависит размер получаемого дохода. Получается, что трейдинг напоминает бизнес – он требует не только временных затрат, но и вложения денег.
  2. Высокий уровень риска. Успеха в торговле удаётся достигнуть немногим. Большинству же трейдеров удаётся продержаться не очень долго – они с переменным успехом открывают сделки и в конечном итоге сливают счёт. Торговля на бирже, как и любой высокодоходный заработок, связана с риском. При этом чем выше↑ прибыль, тем выше↑ уровень риска.
  3. Отсутствие каких-либо гарантий. Нет абсолютно никакой уверенности в том, что трейдер получит прибыль. Более того, никто не может гарантировать пользователю сохранность его капитала. Трейдер может торговать в ноль, с убытком или вовсе потерять деньги.
  4. Сложности с эмоциями. Для многих трейдеров (особенно начинающих) заниматься торговлей на бирже тяжело с точки зрения психологии. Эмоциональный дискомфорт возникает в момент, когда на счёте образуются убытки. Нередко всё это приводит к нервному срыву и неконтролируемым убыткам. Оставаться спокойным в любой ситуации под силу немногим. Однако именно это умение имеет практически основополагающее значение при торговле на бирже.

Многие не хотят этому верить, но статистические данные неумолимы: 9 из 10 начинающих трейдеров ждёт на бирже неудача. Причин слива депозита немало, поэтому шансов у новичков хотя бы сохранить собственный капитал немного. Крах поджидает многих в течение первых месяцев.

Выше были рассмотрены основные преимущества и недостатки торговли на бирже. Количество плюсов в этом перечне больше, но это ещё ничего не значит. Для большинства новичков представленные минусы имеют более ощутимое значение.

Новичкам не стоит забывать об осторожности, следует помнить важное правило: трейдинг – работа далеко не для всех. Любой опрометчивый поступок на бирже может привести к потере капитала.

Каждый пользователь сам принимает решение, работать ли ему на бирже. При этом важно учитывать собственную психологию, а также предпочтение к соотношению риска и доходности.

3. Как заработать на бирже - ТОП-4 реальных варианта заработка

Некоторые считают, что единственный вариант зарабатывать деньги на бирже заключается в совершении спекулятивных операций. Однако такое мнение в корне не верно. Существует как минимум четыре способа получать прибыль на бирже. Рассмотрим их более подробно.

Самостоятельное ведение торговли

Примерно 90% участников биржи осуществляют торговлю самостоятельно. Они открывают и закрывают позиции в расчете на определенное изменение курсов и получение прибыли.

Важно понимать, что самостоятельный трейдинг не возможен без изучения основ работы в торговом терминале, а также получения хотя бы минимального знания теории торгов и анализа.

Например, трейдер открывает счет у брокера и вносит на него сумму, равную 1 000$. Используя основы технического анализа, трейдер осуществляет торговые операции. Через 30 дней баланс депозита составляет 1 300$. Таким образом, прибыль за этот период составляет 30%.

Вполне естественно, что на начальном этапе у новичков неизменно возникает вопрос: сколько можно заработать, торгуя на Форексе самостоятельно. Тем более интернет пестрит заверениями о возможности получать более 300% прибыли ежемесячно.

Профессиональные трейдеры объясняют новичкам, что такой уровень дохода означает слишком высокий риск. А это ведет к тому, что вероятность полной потери средств значительно возрастает. При нормальном же уровне риска профессионалы зарабатывают порядка 10-30% ежемесячно.

Передача средств в доверительное управление

Тем, кто еще не имеет достаточных знаний или психологически не готов самостоятельно торговать, нет необходимости отказываться от получения дохода на бирже. Они могут передать денежные средства в доверительное управление профессионалам. В этом случае трейдер будет торговать, используя средства инвестора, забирая себе часть полученной прибыли.

Средний уровень доходности ПАММ-счета составляет около 10%. Изучая статистику, можно заметить, что многие трейдеры показывают гораздо более высокий уровень прибыли.

Рейтинг ПАММ-счетов Alpari - скриншот
Рейтинг ПАММ-счетов компании Альпари

Но не стоит забывать, что слишком высокие значения зачастую показывают, что трейдер ведет агрессивную торговую политику. Это неизбежно означает, что риск потери средств очень велик.

Поэтому не стоит покупаться на большие значения доходности и рисковать вложенными средствами. Тем более традиционно вложения в ПАММ-счета не застрахованы. Иными словами, никто не дает гарантии, что управляющий не сольет депозит. Деньги при этом инвестору возвращены не будут.

Участие в партнерских программах

Партнерские программы позволяют зарабатывать владельцам популярных сайтов, а также тем, кто умеет привлекать клиентов различными способами. Брокеры находятся в постоянном поиске новых клиентов. Поэтому они платят неплохие деньги всем, кто их рекламирует.

Чтобы успешнее привлекать клиентов, лучше всего использовать для этих целей всевозможные финансовые сайты, а также ресурсы о биржевой торговле. Практика показывает, что именно такие сайты дают наибольшую отдачу по партнерским программам от брокеров.

Если вы решили зарабатывать на партнерских программах, лучше всего выбрать одного из крупнейших брокеров.

Их явными преимуществами являются следующие:

  • высокая оплата за привлеченных клиентов;
  • предоставление качественных рекламных материалов;
  • возможность привлечь клиентов интересными торговыми предложениями.

Советуем вам также почитать нашу статью про заработок на партнерках с нуля более подробно, где мы рассказали о популярных видах партнерских программ, правилах работы с партнерками, а также привели пошаговую инструкцию по заработку на партнёрках для начинающих с нуля.

Обучение торговле на бирже

Такой способ заработка лучше всего подходит опытным трейдерам. Профессионалы, которые много лет достаточно успешно занимаются трейдингом и получают высокую доходность по своим счетам, могут начать преподавательскую деятельность. Чаще всего с этой целью используются онлайн или оффлайн курсы для начинающих.

Успех в области преподавания наиболее вероятен для тех трейдеров, которые разработали собственную торговую стратегию и готовы поделиться ею с менее опытными коллегами. При этом обязательно наличие доказательств успешности торгового плана.

Также желательно иметь высшее экономическое или финансовое образование.

Получается, что заработать на бирже вопреки расхожему мнению можно не только с применением спекулятивных операций. Возможности, которые предлагает рынок гораздо более безграничны и многогранны.

Самые крупные биржи мира

Крупнейшие биржи мира находятся в США, Евросоюзе, Китае и Японии. Их рейтинг по объёмам торгов и количеству эмитентов выглядит следующим образом:

Название  Тикер Страна Капитализация Объём торгов в сутки
1 Нью-Йоркская фондовая биржа NYSE США $23 трлн. $1,5 трлн.
2 NASDAQ NASDAQ США $11 трлн. $1,3 трлн.
3 Японская фондовая биржа JPX Япония $6 трлн. $500 млрд.
4 Шанхайская фондовая биржа SSE Китай $4,5 трлн. $470 млрд.
5 Euronext Евросоюз $4,3 трлн.  $200 млрд.

Самой большой торговой площадкой на постсоветском пространстве является Московская биржа. Суммарная стоимость всех размещённых бумаг составляет $620 млрд., а ежедневный оборот — $12 млрд. По объёмам торгов она находится на 22 месте в мире. Её история началась ещё в советское время, когда в 1989 году прошли первые валютные аукционы. Фьючерсы и акции стали доступны для торгов в 90-х годах. Ранее она называлась ММВБ (Московская межбанковская валютная биржа), но, после объединения с РТС (2-й площадкой России по объёмам торгов), была переименована в Московскую биржу.

На сегодня в состав биржи РФ — ЗАО ММВБ входят несколько видов организаций:

  • Российский Центральный банк — с оборотом 29,793%;
  • ЗАО Банк «ЮниКредит» — с оборотом 12,741%;
  • Внешэкономбанк — с оборотом 11,813%;
  • ОАО ВТБ — с оборотом 7,617%;
  • АК Сбербанк (ОАО) — с долей 7,542%;

Фондовая биржа (или РТС) — это такая биржа которая проводит торговые операции на рынке акций, а также других финансовых инструментов. Имеет форму ОАО, в связи с чем ее акции свободно работают на рынке.

Основным принципом торговли на биржевом рынке является возможность заключать биржевые сделки, выбирая нужную валюту, время и способ расчетов. Торги проходят на базе котировок без начального депонирования денег и акций, что позволяет организовать торги по достаточно широкому охвату ценных бумаг.
Опираясь на цены, складывающихся на традиционном рынке акций, с 1995 г. рассчитывается и сам Индекс РТС, ставший (вместе с Индексом ММВБ) одним из главных индикаторов биржевого рынка России. Этот индекс рассчитывается на основании валютных котировок 50-ти ценных бумаг более капитализированных российских компаний.

Денежный вид биржи — это элемент инфраструктуры денежного рынка, в свою очередь деятельность которой заключается в предоставлении услуг по проведению биржевых торгов, в ходе которых торгующие заключают сделки с зарубежной валютой.

Фондовая биржа организует работу базисных частей инфраструктуры общего рынка.
С экономической точки зрения денежная биржа является организованным участником в биржевом организованном финансово — биржевом рынке. В правовом смысле денежные виды бирж не что иное как юридическое лицо, создающее оптовый рынок способом организации и регулирования биржевой спекуляции зарубежной валютой и т.д.

Валютная биржа — это место, где проходит свободная покупка и продажа государственных валют, отталкиваясь от курсовой разницы между ними (т.е. котировки), формирующегося на рынке от воздействия предложения и спроса.

Такому виду биржи присущи многие элементы стандартной биржевой торговой деятельности. Валютные котировки на бирже напрямую зависят от возможности покупателей обмениваемых валют, что определяется экономической положением в странах-эмитентах. Торги на бирже организованы на конвертируемости валют, которые обмениваются на ней.

Читайте также:  Банковская система: структура, функции и типы

биржа Форекс виды
Основная цель биржи состоит не в получении высочайшей прибыли, а в мобилизации преходящие свободные денежные ресурсы, перераспределении их рыночными способами из одних экономических отраслей в другие, а также в установлении реального рыночного курса национальной и зарубежной валюты в критериях справедливой и легитимной торговли. (Особенности бирж и их виды).

Прямое предназначение денежной биржи — определять денежный курс, представляет из себя цена зарубежной валюты. Но формирование систем связи, полный отказ от принятого золотого эталона в итоге отмены Бреттон-Вудской системы, развитие этапов экономической глобализации привели к понижению роли государственных типов бирж. Их место равномерно занимает глобальный круглосуточный мировой рынок Форекс.
Согласно законодательству РФ, все биржи — это некие юридические лица, созданные в соответствии с Российским законодательством, одним из таких видов деятельности является поддержка биржевых торгов в зарубежной валюте в порядке и на критериях, которые установлены одним из Центральных банков России.
Постоянно существовали и так называемые универсальные виды бирж — это такие биржи, которые совмещают все торги разными инструментами в пределах одной структуры (часто в различных секциях).

Товарные виды бирж — это рынок, где производится торговля настоящим продуктом (в отличие от фьючерсных видов биржи). На рынке реального продукта заключаются как сделки с незамедлительной поставкой (разъем), так и с поставкой на срок, в дальнейшем.

Участники биржи

Участники торгов на бирже

Состав участников биржи не всегда одинаков, он зависит также от её типа, действующего законодательства. При этом, всех основных участником можно разбить на три категории:

  1. Участники заключающие сделки;
  2. Организующие заключения сделок;
  3. Участники контролирующие ход торгов.

Доступ непосредственно на биржу получают только обученные и аккредитованные участники. Среди лицензированных можно выделить следующие группы:

Брокеры

Именно брокеры представляют интересы частных инвесторов и организуют доступ непосредственно к торгам. Основной функцией брокера, является посредничество между биржей и трейдерами.

Для участия в торгах, инвестор должен заключить договор на осуществление брокерского обслуживания, а брокер — предоставить торговый терминал. Брокеры выполняют операционную деятельность, которая оплачивается трейдерами в виде комиссионных.

Выполнение поручений клиентов, ведение отчетов и расчет налогов — всё это выполняется брокером.

Таким образом, для доступа к торгам, инвестору необходимо:

  • заключить соглашение на брокерское обслуживание;
  • открыть счет;
  • установить торговую программу (терминал);
  • приступить непосредственно к торговле.

Дилеры

Это наиболее крупные участники рынка.

Дилеры — это юридические лица (коммерческие банки, инвестиционные компании), которые осуществляют сделки за свой счет и в собственных интересах.

Такие участники обладают значительным капиталом и квалифицированными сотрудниками. Дилеры обязуются устанавливать цены на активы, и исполнять торговые сделки по заявленным ценам.

Регистраторы (реестродержатели).

Любая ценная бумага существует не сама по себе, а выпущена какой-либо организацией или государством, иными словами — эмитентом. Выпуск ценных бумаг производится в интересах эмитентов, но их обращение происходит в свободной доступе.

Чтобы эмитент имел информацию о всех держателях ценных бумаг и имел возможность выполнять свои обязательства  — необходимо вести их учет. Вот таким учетом и занимаются регистраторы (реестродержатели).

Депозитарии

Учет и хранение ценных бумаг осуществляют депозитарии, действующие в интересах инвесторов.

Клиринговые и расчетные палаты

В таком огромном механизме, как биржа, ежесекундно осуществляется различные операции с ценными бумагами. Без исполнителя приказов и команд тут никак не обойтись.

Функции расчетов, блокирования средств, перевода их со счета на счет — возложены на клиринговые и расчетные палаты. Деятельность этих участников обеспечивает честность выполнения сделок, наличия необходимых для этого средств.

Виды сделок и их особенности

Само соглашение обязательно подлежит официальной регистрации, а ее содержание непременно включает упоминание объекта, размера обязательств, стоимости и срока оформления.

Заключение контракта между двумя гражданами на основании правил, которые рекомендует сам рынок (валютный, товарный, фондовый или др.) — это единый смысл, который имеют все виды биржевых сделок.

Кассовые спотовые сделки

Спотовая операция — отдельный вид операции, где оплата биржевого товара происходит в минимальный срок. Упомянутый период включает самый быстрый вариант — перевод денег платежом через банк, который длится максимум 1-2 дня.

Данная сделка заключается, когда какая-либо сторона может сразу внести платеж, а вторая — выполнить в сжатые временные рамки оговоренный товар. Многие разновидности кассовых соглашений совершаются в автоматическом режиме, что позволяет реагировать на снижение в ситуации ценными бумагами.

Сделки без покрытия

Соглашение без покрытия — продажа акций, которые по факту вам не принадлежат и не существуют, но их можно продать, взяв взаймы. Финансовая операция считается спекулятивным контрактом.

Брокер дает в долг и, продавая ценную бумагу, надеется, что она упадет в стоимости, и потом ее можно будет выкупить гораздо дешевле. После возврата вся прибыль остается игроку. А сам брокер берет комиссию при продаже и обратном выкупе.

Но нужно помнить, что подобную операцию осуществляют с большим риском: операция может закончиться не только прибылью, но и убытком.

Сделки в кредит

Соглашения в кредит еще называют маржинальными или «с плечом» (от 1:1 до 1:1000). Тут в кредит тоже дают брокеры и опять берут процент. Подобную биржевую сделку любят на рынке Forex. Брать такой аналог займа стоит осторожно: взяв больше, чем имеешь на счету, велик риск легко всего лишиться.

Любое движение цены против позиции и убыток составит существенную часть средств биржевого торговца. Чтобы не потерять одолженные деньги, брокер имеет право закрыть позицию, забрать все средства и оставить на балансе сумму, которая была до начала работы за вычетом убытков и комиссии.

Арбитражные

Арбитражная схема сделок — контракт одного торговца с единым рыночным инструментом, в одинаковое время, но на разных торговых площадках. Ценные бумаги часто имеют обращение на разных биржах: приобретая на одной дешевле, можно потом перепродать ее на другой дороже.

Итоговая разница в стоимости хоть и небольшая, но благодаря количеству и объему сделок есть возможность заработать.

Вариаций таких сделок немало, но их объединяет факт быстрой организации. Из-за того, что курс постоянно меняется, движения по одной и той же бумаге совпадает, а задержки по разнице суммы минимальны.

типы биржевых сделок

Срочные сделки

Срочные контракты — это соглашения, которые отличаются четким сроком поставки товара, расчета и установления тарифов. Для них характерно наличие существенного промежутка времени между оформлением и выполнением условий.

Чем больше срок между датой старта и датой ее окончания, тем более высокому риску подвергаются участники. Такие договора по своему механизму делятся на: твердые, условные и пролонгационные. Операции на срок (без истинного товара) часто вмещают в себя фьючерсы и опционы.

Сделки с фиксированной ценой или твердые

В подобных договорах о купле-продаже главную роль играет цена и срок. Поэтому контрагенты не имеют полномочий менять условия, как бы ни поменялась стоимость на товар или ценную бумагу.

Покупатель рассчитывает, что по сроку расчета тариф на объект будет выше, чем он договорился заплатить, а продавец надеется на обратную ситуацию.

Твердыми принято называть сделки, где обязательства не подлежат изменению: их нужно выполнять в четко назначенный период и по твердой цене, поскольку стандартизированы по форме. Поэтому они приемлемы, когда есть информация о движении денег.

Фьючерсные

Фьючерсные сделки — очередной вариант твердого соглашения, где приобретается не сам товар, а его цена в момент срока заключения. Стоимость фиксируется по обоюдному соглашению между продавцом и покупателем: она может быть выше или ниже, чем тариф актива (акции или облигации) на бирже сейчас.

По факту это договор, связанный с взаимной передачей прав и обязанностей в отношении типичных договоров на поставку биржевого товара. Такая бумага подразумевает отчуждение (уступку) возможности продать или купить любой товар.

Операции с плавающей стоимостью

Спекулятивными называют такие виды операций, которые совершаются из расчета на повышение либо понижение цены актива для ожидания выгоды в будущем. Эта сделка противопоставлена хеджированию и иногда называется депорт (при понижении цены в будущем) или репорт (если подразумевается выгода от роста тарифа и наживы за счет разницы).

Других целей снижения рисков операция на бирже не учитывает. Подобные транзакции могут иногда даже не совершаться: тогда участники отказываются от совершения операции и получают премию за отказ.

Опционные

Опционные соглашения — это контракты, связанные с уступкой прав на будущую передачу обязанностей в отношении биржевого товара или договора на его поставку, чтобы обезопасить финансовые операции.

По технике осуществления различают несколько видов: опцион на продажу (put) или покупку (call), двойной или стеллаж (double), а также сложный и кратный.

Чаще сделка на покупку дает возможность покупателю приобрести любой пакет ценных бумаг по соответствующей стоимости в течение срока действия договора. А продавец обязан продать этот пакет, если держатель этого потребует.

Пролонгационные

Пролонгационный контракт — это операция по продлению срочной транзакции. В ситуациях, когда уже постепенно истекает срок действия договора, и в момент фиксирования уровня цены, если требования не удовлетворяют покупателя, он имеет право запросить продление (пролонгировать) соглашения.

Подобная транзакция называется репортом, а когда в продлении сделки в первую очередь заинтересован продавец, то сделка именуется депортом.

Источники

  • https://strategy4you.ru/finansovaya-gramotnost/vidy-birzh.html
  • https://RichPro.ru/finansy/torgovlja-igra-na-birzhe-dlja-novichkov-kak-igrat-torgovat-zarabotat-na-birzhe.html
  • https://www.pravda.ru/navigator/s-chego-nachat-torgovlju-na-birzhe.html
  • https://cryptonyka.com/osnovy-torgov-na-birzhe/
  • https://biznesmenam.com/finansi/torgi-torgovlja-na-birzhe-dlja-nachinajushhih-kak-nachat-torgovat-pravilno.html
  • https://ruscoins.info/investicii/vidy-finansovyh-birzh-24497/
  • https://infofx.ru/ekonomika-i-rynok/vidy-birzh-i-ix-osobennosti/
  • https://vegatrend.ru/torgovlya-na-finansovyh-rynkah/torgovlya-na-birzhe
  • https://strategy4you.ru/finansovaya-gramotnost/vidy-birzhevyx-sdelok.html
[свернуть]
Поделиться:
×
Рекомендуем посмотреть