Виды и типы инвесторов: их особенности, тактики и отличия

Содержание

• 1 Какие бывают инвесторы?
• 2 Классификация по основным признакам
• 3 Права инвестора
• 4 Типы и тактики
  • 4.1 Чем отличаются между собой?
  • 4.2 Особенности агрессивных и консервативных инвестиций
  • 4.3 Портфельное инвестирование
• 5 Инвесторы на рынке ценных бумаг

Какие бывают инвесторы?

Условно, всех инвесторов можно разделить на следующие виды:

Профессиональные инвесторы– то есть такие, кто сделали инвестирование своей профессией. Соответственно, основной доход они получают за счет инвестирования.

Спекулянт – это такой тип инвесторов, который получает доход за счет разницы между ценой покупки и продажи, на короткой дистанции. Его главная задача, купить дешевле и продать по-дороже. Характеризуется большим количеством сделок в течение дня. Главная особенность, рискует только своими деньгами.

Управляющий – это такой тип инвесторов, который берет под управление средства других людей. Как правило, это юридическое лицо, либо индивидуальный предприниматель, оказывающий свои услуги на платной основе. Его задача, преумножить средства вкладчиков. Он отлично разбирается в законах рынка, имеет определенную стратегию, а также необходимые знания и опыт.

Управляющий, также может совершать большое количество сделок купли-продажи ценных бумаг в течение дня, но, его основное отличие от спекулянта заключается в том, что он рискует чужими деньгами.

Существуют определенные законы, регламентирующие деятельность таких лиц, либо организаций. Поэтому, если вы не владеете достаточными, для самостоятельного инвестирования знаниями, то лучше отдать свои средства в управлению специалисту.

Непрофессиональные инвесторы – то есть такие инвесторы, для которых инвестирование не является профессиональной деятельностью.

Самостоятельный – это такой тип инвесторов, который имеет знания в области инвестирования, и предпочитает распоряжаться своими накоплениями по своему усмотрению. Самостоятельные сами принимают решения о том, в какие активы стоит вкладывать свои средства. А также, полностью берут на себя все риски, связанные с данной деятельностью.

Их отличие от профессиональных инвесторов заключается в том, что инвестирования для них – как хобби. Такие люди зачастую работают по найму, ведут свой семейный бюджет, откладывают определенную часть своих доходов, которую направляют на создание активов. Собственно этим, самостоятельные занимаются в свободное от основной деятельности время.

Они характеризуются небольшим количеством сделок. Предпочитают делать долгосрочные вложения, с периодическим пересмотром своего инвестиционного портфеля.

Несамостоятельный – это такой тип инвесторов, который слабо разбирается в вопросах инвестирования, либо разбирается хорошо, но просто не имеет свободного времени, для того, чтобы заниматься инвестированием самостоятельно.

Поэтому, такие инвесторы предпочитают передавать свои средства в управление профессионалам. Это может быть, как обычный студент, делающий свои первые накопления на банковском депозите. Так и серьезный бизнесмен, владеющий крупным бизнесом, отнимающим у него основное время.

Классификация по основным признакам

И так, начнем. И пойдем мы от простого к сложному.

В первую очередь инвесторов можно классифицировать согласно их профессиональному уровню:

• непрофессионалы. Одно либо группа лиц, не имеющая четкой инвестиционной стратегии и порядка принятия инвестиционных решений. Характеризуются отсутствием контроля над рисками, четкой стратегии и плана получения прибыли. Они зачастую не инвестируют самостоятельно, а прибегают к помощи компетентных в этом деле профессионалов, управляющих компаний и трейдеров и т.п.
• профессионалы. Как частные, так и юридические лица обладающие знаниями и опытом в принятии инвестиционных решений. Такие инвесторы обладают достаточной квалификацией в области управления инвестициям. Также они характерны тем, что вкладывают и управляют средствами других участников сделки
• мародёры. «Серые» инвесторы, которые распространены в странах со слабым законодательством. Их целью является вывод активов компании через процедуру банкротства.

С самым простым разобрались, пойдем к более сложному.

Классификация по организационно правовой форме:

• государство, а также органы местного самоуправления и субъектов федеральной власти
• объединения групп юридических лиц в крупные концерны, холдингы и т.п.
• объединения юридических и физических лиц на основе договора совместной деятельности
• коммерческие и некоммерческие юридические лица
• физические лица.

На основе инвестиционных целей:

• индивидуальные инвесторы (лица, распоряжающиеся собственным капиталом и решающие личные задачи)
• институциональные инвесторы (являются агрегатором средств индивидуальных и частных инвесторов, и от своего лица занимаются крупными инвестициями)
• финансовые (портфельные) инвесторы (цели исключительно получение прибыли и снижение уровня рисков собственных вложений)
• стратегические инвесторы (их задача заключается в получении контроля и управлении над сторонней компанией, поглощение и устранение конкурента путем его покупки и т.д.)
• венчурные инвесторы (приоритетом выступает развитие нового инновационного бизнеса или оригинальной инвестиционной идеи. Запуск производства нового товара и либо услуги, разработка новых методов организации труда)

В зависимости от эффекта инвестиций:

• разовый доход (краткосрочный эффект)
• постоянный доход (инвестор намерен наращивать собственный инвестиционный доход в долгосрочной перспективе)
• нематериальные доходы (внеэкономический эффект – социальный, маркетинговый, экологический и .т.д).

Далее мы классифицируем инвесторов по их инвестиционному поведению и отношению к рискам :

• консервативный инвестор (придерживается проверенных инвестиционных стратегий)
• умеренный инвестор (поддерживает баланс между надежностью и доходностью инвестиций)
• агрессивный инвестор (склонен к сделкам, обладающим высокий уровень инвестиционного риска и дохода).

Исходя из сроков инвестиций, выделяют:

• краткосрочных (здесь могут быть оговорки, при финансовых инвестициях, краткосрочными можно называть сделки, не превышающие один день, и, наоборот, при других видах вложений, краткосрочными называют инвестиции до одного года)
• среднесрочных
• долгосрочных инвесторов
• спекулянтов.

Согласно отношения к резидентству, инвесторов классифицируют:

• отечественных (резиденты)
• иностранных (не резиденты).

В зависимости от объёма капитала, который инвестор планирует вложить, выделяют:

• мелких инвесторов (к данной категории относятся объёмы финансирования от нескольких тысяч долларов до миллиона)
• крупных инвесторов (от миллиона долларов).

Права инвестора

Общность всех типов инвесторов как по реальным, так и по портфельным инвестициям заключается в следующих правах инвесторов:

• самостоятельно определять объёмы, структуру и эффективность инвестиций;
• привлекать физических и юридических лиц для реализации инвестиций;
• делегировать свои полномочия по инвестиционной деятельности;
• определять форму контроля по целевому назначению инвестиций;
• пользоваться, распоряжаться и владеть объектами и результатами инвестиций.

Портфельных инвесторов рассмотрим в отдельном посте.

Существуют такие понятия, как:

• портфельный инвестор
• институциональный инвестор
• квалифицированный инвестор
• иностранный инвестор
• номинальный инвестор
• частный инвестор

Типы и тактики

• Консервативный инвестор

Такие инвесторы обычно, предпочитают надёжность своих вложений. Т.е. они лучше получат сравнительно небольшую прибыль, но с уверенностью, что они её вообще получат. Базовой стратегией для таких инвесторов является покупка наиболее надёжных активов на длительный период времени. Если говорить о надёжных активах, то это, прежде всего акции и облигации устойчивых компаний (Газпром, Сбербанк, ВТБ и т.п.).

Что касается периода вложений, то стандартно это от 2 лет до 20 лет. Именно долгосрочная перспектива обеспечивает инвесторов высокой стабильностью. Ведь чем выше срок вложения, тем и ниже риск. Одним из наиболее известных консервативных инвесторов является Уоррен Баффетт.  Баффетт инвестирует всегда на очень длительный срок, так как убеждён, что за пару лет невозможно извлечь максимальную выгоду от владения бумагами. Средний срок, которым распоряжается Уоррен Buffett своими активами, составляет 10 лет.

• Умеренно — агрессивный инвестор

Тут что-то среднее между консерваторами и агрессорами. Т.е. подобный вид инвесторов также как и консервативные предпочитают максимально сохранить свои вложения, но при этом стараются обеспечить свои инвестиции наибольшей отдачей.

Срок вложения примерно составляет от  6 месяцев до 2 лет. При таком подходе ожидается умеренно большая прибыль и не менее умеренные риски.

• Агрессивный инвестор

Сюда отнести можно людей с железными нервами. Такие инвесторы в наименьшей степени обращают внимание на надёжность инвестиций. Их куда больше интересует ожидаемая доходность. И, конечно же, под данное описание подходят спекулянты.

Срок вложений от одной минуты до нескольких дней. Да именно так! Процесс купли-продажи ценных бумаг очень оперативен, за день такие спекулянты могут совершить больше 100 сделок, а доходность может даже за одним месяц перевалить за 100-400 % чистой прибыли. Казалось бы нереальные цифры, но это так. Большим минусом является, то, что риски при такой стратегии самые высокие и потерять свои деньги можно за считанные минуты или секунды. Таким образом, цель агрессивного инвестирования заключается в извлечении максимальной прибыли, несмотря на большие риски.

Ярким примером агрессивного инвестора является — Джордж Сорос.

• Опытный инвестор

 Обладает высоким знанием рынка и чем-то похож на консервативных инвесторов. Предпочитает только оправданный риск. Такие инвесторы отбирают наиболее ликвидные ценные бумаги и прочие активы.

• Изощренный игрок

Стремится к максимально большой прибыли, даже при угрозе потери всего капитала.

Это были самые распространённые типы инвесторов.

 

Чем отличаются между собой?

Помимо этого, всех инвесторов, по результатам деятельности, можно разделить на следующие три группы:

1. Первая группа: теряют денежные средства или их часть.
2. Вторая группа:  остаются при своих.
3. Третья:  наращивают активы, которые приносят прибыль.

Первых – около 80% процентов! Вторых и третьих – около 10%. Данная статистика вас настораживает? Пусть лучше вас пугает то, что люди, которые вообще не инвестируют, проигрывают в любом случае, не имея никакого шанса получить прибыль и стать богатыми.

 

Особенности агрессивных и консервативных инвестиций

Инвестирование в различные фондовые активы является одним из самых прибыльных бизнес-проектов. Все больше вкладчиков приходят на российский рынок ценных бумаг за быстрой прибылью.

Некоторые инвесторы предпочитают вливать капитал в бонды и векселя, а другие стремятся заполучить сверхприбыльные активы IT компаний. Все виды вкладчиков можно условно разделить на три основные группы: консервативные, умеренные и агрессивные. В общем случае, агрессивный инвестор – это лицо, использующее рисковые стратегии для получения максимальной прибыли.

Портфельное инвестирование

Вложения средств портфельного типа подразумевает покупку активов с гарантированным большим доходом. Кроме этого, в рамках портфельного инвестирования особо опытные игроки предпочитают делать упор на высокодоходные ценные бумаги.

Портфельное инвестирование подразумевает следующие шаги:

1. Изучение рынка на предмет подходящих фондовых активов.
2. Анализ отдельно взятых ценных бумаг.
3. Приобретение высокодоходных бондов и акций.
4. Проведение диверсификации рисков.
5. Постоянное варьирование активов в зависимости от их текущей ликвидности.

Инвесторы на рынке ценных бумаг

С учётом целей, руководствуясь которыми приобретают инвесторы ценные бумаги, их разделяют на два типа – стратеги и тактики.

Первые, они же стратегические инвесторы рынка ценных бумаг, стремятся в первую очередь к приобретению внушительного количества акций тех предприятий, деятельность которых они намерены контролировать.

Вторые (портфельные инвесторы) приобретают ЦБ с целью получения дохода – в виде дивидендов либо курсовой разницы при купле-продаже бумаг. Они либо собирают «портфель» ЦБ, обеспечивающий определённый уровень доходности в долгосрочном периоде с минимально возможным риском, либо извлекают прибыль за счёт покупки и оперативной продажи ЦБ на фондовом рынке.

На РЦБ встречаются индивидуальные и институциональные инвесторы ценных бумаг, а также профессиональные участники рынка.

Профессионалы РЦБ – банки и фондовые посредники, вкладывающие собственные средства в ЦБ с целью получения максимального дохода.

Индивидуальные инвесторы рынка ценных бумаг - это физические лица, приобретающие ЦБ за свои средства в расчёте на определённую выгоду.

Институциональные инвесторы ценных бумаг представлены государством, корпорациями и специализированными инвесторами. Последние в свою очередь делятся на инвестиционные институты (фонды и предприятия) и специализированные компании и фонды (НПФ, страховые организации и др.).

Кроме того, по длительности удержания позиции выделяют долгосрочных, среднесрочных и краткосрочных инвесторов рынка ценных бумаг.