Акции российских компаний с наибольшими дивидендами для долгосрока
Приобретение акций для регулярного получения дохода
Выплата распределенной прибыли держателям дивидендных акций проводится денежными средствами или в форме дополнительного выпуска акций. Перед инвестированием в ценные активы учитываются несколько моментов:
- долгосрочная экономическая картина страны;
- возможность реинвестирования будущих дивидендов;
- подводные камни приобретения бумаг в обстановке нестабильного рынка.
Вложение денег в дивидендные акции подразумевает определенные достоинства и недостатки, основные из которых приведены ниже.
Плюсы инвестирования в дивидендные акции
Среди преимуществ в этом случае эксперты выделяют ряд основных:
- Пассивный доход. Распространенная причина выбора акций в качестве инструмента инвестирования состоит в возможности создания стабильного денежного потока.
- Реинвестирование. Решение вложить деньги, полученные в качестве дивидендной выплаты, в покупку дополнительных ценных бумаг позволяет постепенно нарастить объем инвестиционного дохода предпринимателя. Приобретение активов одного эмитента обеспечивает увеличение доли в его компании.
- Прогнозируемость. Несмотря на то что точный размер выплат предугадать невозможно, при выборе инвестиций в дивидендные бумаги используют проверенные инструменты: историю выплат дивидендов эмитентом, политику компании, экономическую отчетность и аналитику рынка.
- Рост дивидендов. Изначально вложенный капитал со временем приносит держателю бумаг все большую доходность, ведь эмитенты периодически проводят увеличение размера дивидендов. Компании, распределяющие часть прибыли среди акционеров на протяжении нескольких лет подряд, называются дивидендными аристократами или королями.
Справка. Практика показывает, что дивидендные предприятия в условиях нестабильного рынка и обвала котировок страдают меньше других. Это обусловлено новым притоком инвесторов, заинтересованных в устойчивом потоке выплат.
Акции с прибавкой даже небольшого процента доходности на выходе долгосрочного инвестирования способны принести значительный прирост капитала. В качестве доказательства приводится сравнение инвестиции со сроком 5 лет под разный процент дивидендной доходности при условии реинвестирования полученного дохода.
Пример. Инвестор ежегодно вкладывает в дивидендные акции 100 000 руб. Срок инвестиции составляет 5 лет. В первом случае дивидендная доходность — 10 %, во втором увеличена до 11 %.
Рассчитаем размер капитала, ожидаемого в конце.
№ 1. Вариант с 10 %.
1-ый год — 100 000 * 10 % = 110 000 руб.
2-ой год — (110 000 + 100 000) * 10 % = 231 000 руб.
3-ий год — (231 000 + 100 000) * 10 % = 364 100 руб.
4-ий год — (364 100 + 100 000) * 10 % = 510 510 руб.
5-ий год — (510 510 + 100 000) * 10 % = 671 561 руб.
№ 2. Вариант с добавлением доходности до 11 %.
1-ый год — 100 000 * 11 % = 111 000 руб.
2-ой год — (111 000 + 100 000) * 11 % = 234 210 руб.
3-ий год — (234 210 + 100 000) * 11 % = 370 973 руб.
4-ий год — (370 973 + 100 000) * 11 % = 522 780 руб.
5-ий год — (522 780 + 100 000) * 11 % = 691 286 руб.
Итого разница двух инвестиций составляет 691 286 - 671 561 = 19 725 руб.
Минусы инвестирования в дивидендные акции
В противовес достоинствам инвестиции в дивиденды характеризуются и некоторыми минусами:
- Необязательность выплат. Компании вправе отменить распределение прибыли между акционерами, что негативно отражается на инвестиционном портфеле. Без выплаченных дивидендов предприниматель не может провести реинвестирование свободного капитала, что существенно замечается при длительном сроке вложения.
- Высокий риск. Фирмы с высокими дивидендами привлекают инвесторов. Большое количество желающих приобрести эти активы стимулирует рост котировок, которые, в свою очередь, снижают дивидендную доходность бумаги. Организация с высокими дивидендными активами и без спроса на них, вероятно, имеет некоторые внутренние сложности, что порой отражается на отмене выплат.
- Налоговые и комиссионные затраты. Инвестор с полученного дивидендного дохода обязан уплачивать налоговые взносы. Процентная ставка зависит от статуса лица — резидент или нерезидент. Вычеты в этом случае не предусмотрены. Кроме этого, при планировании инвестиций в акции учитывается комиссия брокера, установленная в соответствии с его тарифами.
Внимание! Риск отмены дивидендов компенсируется увеличением в портфеле числа дивидендных акций организаций, специализирующихся в разных отраслях.
Правила инвестирования в ценные бумаги
При составлении личного инвестиционного дивидендного портфеля и при отсутствии собственного опыта посмотрите, как формируют покупки профессиональные участники — инвестиционные компании и фонды, брокерские конторы. Результаты доходности по таким вложениям регулярно публикуются. Это хорошая возможность для оценки подхода того или иного участника рынка.
Для старта вы можете взять принцип формирования дивидендного портфеля, который вам понравился. В дальнейшем самостоятельно его корректировать.Основные принципы при покупке акций для получения дивидендов указаны ниже.
Основные принципы составления дивидендного портфеля
Основные подходы и этапность самостоятельного составления портфеля из дивидендных акций:
- Определите сумму, которую вы готовы потратить на приобретение акций.
- Определитесь со сроками инвестирования. Вкладываться меньше чем на год можно — под акции с выплатами поквартально или за 6 месяцев, но это не лучший вариант. Дивидендный портфель составляется с целью получения регулярных выплат не на один год.
- Не привлекая платных экспертов, без собственных знаний в базовых вопросах инвестирования вам не обойтись. Знания в основах технического и фундаментального анализа дадут базу для собственных выводов по целесообразности покупки той или иной бумаги в портфель. Плюс новостной фон по компании. Вся информация в широком доступе в сети и на сайтах компаний. Используйте такие ресурсы, как yahoo.finance, www.dividend.com, https://finviz.com, https://ru.tradingview.com, https://ru.investing.com.
- Определите, с какими акциями вы хотите работать, — российскими или зарубежными. Более 800 американских дивидендных ценных бумаг обращается на Санкт-Петербургской бирже. Для российского резидента технически равноценна покупка российских акций или американских, в первую очередь из списка S&P500. Американские имеют более долгую историю, они более ликвидны и на них проще учесть риски инвестирования. Например, ориентироваться на дивидендные акции из индекса S&P 500 Dividend Aristocrats.
- Определите доходность, какую вы хотели бы получать. Общий подход — более высокая доходность подразумевает более высокие риски. Сформировав дивидендный портфель из американских акций с выплатами в пределах 3%, вы получите низкую составляющую по рискам плюс возможный дополнительный доход в случае дальнейшего ослабления рубля.Обещанные дивиденды выше 10% несут повышенные риски.
- Диверсифицируйте риски. Не более 10% от стоимости дивидендного портфеля на одну бумагу. Посмотрите, как инвестируют ведущие мировые инвестиционные фонды в известные мировые бренды — крайне редко граница инвестирования переходит через 10%. Обычная составляющая — 3-6%. На рискованных дивидендных бумагах — не более 3%.
- Определите сектора экономики для инвестирования. В интернете достаточно информации, чтобы разобраться с трендами по секторам. Нефтегаз, финансы, металлургия, энергетика, ритейл и т. д. После выбора — подбирайте дивидендные акции по этим направлениям.
- Постоянно отслеживайте новостной фон по инвестируемым инструментам. При необходимости — продавайте одни акции, докупайте другие.
«СберБанк»
- Крупнейший банк РФ с государственной долей в уставном капитале. Услугами банка пользуются больше 100 млн клиентов, а количество отделений по России около 14 тысяч.
Обзор отраслей на примере российских компаний с наибольшим размером дивидендов
Перед приобретением акций рекомендуется обратить внимание на отрасли и эмитенты в соответствии с прогнозами аналитиков, выделяющихся наибольшей финансовой привлекательностью.
Ритейл сектор
ТОП компаний РФ в области ритейл с высокими дивидендами по данным российского сообщества инвесторов и трейдеров Смартлаб на 2019 год.
| Компания | Тикер | Дивидендная доходность |
| МТС | MTSS | 10,6 % |
| Детский мир | DSKY | 9,3 % |
| М.видео | MVID | 5,6 % |
| QIWI | QIWI | 5,5 % |
| Магнит | MGNT | 5,1 % |
| X5 Retail Group | FIVE | 4,9 % |
Нефтегазовый сектор
ТОП компаний РФ нефтегазового сектора с высокими дивидендами по данным отечественного брокера Доходъ на 2020 год.
| Компания | Тикер | Дивидендная доходность |
| Сургутнефтегаз | SNGS | 12,3 % |
| СаратНПЗ | KRKNP | 9,9 % |
| Татнефть | TATN | 7,1 % |
| Лукойл | LKON | 6,9 % |
| Газпром | GAZP | 6,5 % |
| Башнефть | BANE | 5,8 % |
Металлургический сектор
ТОП компаний РФ металлургического сектора с высокими дивидендами по данным информационного портала Московской биржи на 2019 год.
| Компания | Тикер | Дивидендная доходность |
| ММК | MAGN | 13,5 % |
| Северсталь | CHMF | 12,1 % |
| Норникель | GMKN | 11,4 % |
| НЛМК | NLMK | 10,4 % |
| АЛРОСА | ALRS | 8,8 % |
| Евраз | EVR | 7,5 % |
Внешняя торговля
ТОП компаний РФ во внешнеторговой отрасли с высокими дивидендами по данным информационного портала Московской биржи на 2019 год.
| Компания | Тикер | Дивидендная доходность |
| Татнефть | TATN | 12,6 % |
| Норникель | GMKN | 11,4 % |
| МТС | MTSS | 10,6 % |
| Акрон | AKRN | 8,8 % |
| QIWI | QIWI | 5,5 % |
| Газпром | GAZP | 5,5 % |
Отечественные предприятия предпочитают выплачивать финальные дивиденды по итогам года. Квартальные выплаты практикуются редко.
Дивидендным сезоном считается весенне-летний период. Именно в это время российские компании проводят выплату дивидендного дохода акционерам за прошлый год.
На российском рынке ценных бумаг отсутствуют активы с ежемесячными условиями выплат дивидендов.
Лучшие российские дивидендные акции 2020
Средняя дивидендная доходность по итогам 2019 года на российском рынке акций превысила 6%. Это относительно высокая дивидендная доходность сравнительно с другими рынками, в том числе и развивающимися.
Ниже я представляю таблицу с полным списком акций российских компаний и их прогнозом дивидендной доходности на 2020 год. Также вы можете ознакомится с более свежими данными в календаре дивидендов.
Российские дивидендные акции на 2020 год
| Химпром | HIMC | 36,05 | Химическое производство | 0,68 | - |
| Химпром (прив.) | HIMC_p | 36,05 | Химическое производство | 4,15 | - |
| Центральный телеграф | CNTL | 34,15 | Услуги связи | 3,65 | - |
| Центральный телеграф (прив.) | CNTL_p | 34,15 | Услуги связи | 2,66 | - |
| Нижнекамскнефтехим | NKNC | 19,46 | Химия - пластик и резина | 184,31 | 6,72 |
| Нижнекамскнефтехим (прив.) | NKNC_p | 19,46 | Химия - пластик и резина | 154,62 | 6,72 |
| АЛРОСА-Нюрба | ALNU | 19,39 | Нерудная промышленность | 42,08 | 2,10 |
| АЭСК | ASSB | 17,70 | Электроэнергетика | 0,53 | 18,38 |
| НЛМК ОАО | NLMK | 15,85 | Металлургия | 735,49 | 8,28 |
| Энел Россия ОАО | ENRU | 14,58 | Электроэнергетика | 34,59 | 12,22 |
| Татнефть | TATN | 14,19 | Нефтегазовая промышленность | 1540 | 7,30 |
| Татнефть (прив.) | TATN_p | 14,19 | Нефтегазовая промышленность | 1520 | 7,30 |
| Северсталь | CHMF | 14,12 | Металлодобывающая промышленность | 679,98 | 5,92 |
| НМТП ОАО | NMTP | 13,86 | Разный Транспорт | 170,97 | 3,01 |
| ММК ОАО | MAGN | 13,42 | Разные промышленные товары | 442,5 | 7,74 |
| МРСК Центр. и Привол. | MRKP | 13,00 | Электроэнергетика | 22,71 | 3,25 |
| МРСК Юга ОАО | MRKY | 11,89 | Электроэнергетика | 4 | 5,03 |
| АК АЛРОСА | ALRS | 10,84 | Нерудная промышленность | 511,9 | 8,88 |
| МРСК Волги ОАО | MRKV | 10,61 | Электроэнергетика | 15,33 | 4,19 |
| МОСТОТРЕСТ | MSTT | 10,43 | Строительные услуги | 30,65 | 9,51 |
| Магнит | MGNT | 9,97 | Розничная торговля (бакалея) | 306,75 | 15,65 |
| ФосАгро | PHOR | 9,95 | Химическое производство | 295,91 | 5,94 |
| МТС | MTSS | 9,72 | Услуги связи | 577,41 | 9,82 |
| Башинформсвязь | BISV | 9,13 | Услуги связи | 8,23 | - |
| Башинформсвязь (прив.) | BISV_p | 9,13 | Услуги связи | 6,93 | - |
| Норильский никель | GMKN | 9,10 | Металлодобывающая промышленность | 3280 | 8,73 |
| МРСК Центра ОАО | MRKC | 9,08 | Электроэнергетика | 11,47 | 4,10 |
| Мосэнерго | MSNG | 9,07 | Электроэнергетика | 91,3 | 4,59 |
| Группа ЛСР | LSRG | 9,02 | Строительные услуги | 85,13 | 6,10 |
| Пермэнергосбыт | PMSB | 8,89 | Электроэнергетика | 5,06 | 9,35 |
| Пермэнергосбыт (прив.) | PMSB_p | 8,89 | Электроэнергетика | 5 | 9,35 |
| РЭСК | RZSB | 8,80 | Электроэнергетика | 1,26 | 11,26 |
| Детский мир | DSKY | 8,45 | Розничная торговля (одежда) | 80,04 | 12,66 |
| ДИОД OAO | DIOD | 8,30 | Основные лекарства | 0,49 | 9,85 |
| Башнефть (прив.) | BANE_p | 8,29 | Нефтегазовая промышленность | 289,42 | 4,25 |
| Башнефть | BANE | 8,29 | Нефтегазовая промышленность | 324,82 | 4,25 |
| Газпром | GAZP | 8,24 | Газоснабжение | 4630 | 3,00 |
| Газпром нефть | SIBN | 8,21 | Интегрированная нефтегазовая промышленность | 1900 | 4,80 |
| ВСМПО-АВИСМА ОАО | VSMO | 7,94 | Металлодобывающая промышленность | 257,67 | 13,27 |
| Московская биржа | MOEX | 7,85 | Инвестиционные услуги | 218,62 | 11,11 |
| Казаньоргсинтез (прив.) | KZOS_p | 7,80 | Химия - пластик и резина | 24,42 | 9,58 |
| Казаньоргсинтез | KZOS | 7,80 | Химия - пластик и резина | 181,37 | 9,58 |
| Юнипро | UPRO | 7,51 | Электроэнергетика | 186,37 | 9,75 |
| МГТС ОАО (прив.) | MGTS_p | 7,48 | Услуги связи | 188,91 | 20,31 |
| МГТС | MGTS | 7,48 | Услуги связи | 239,92 | 20,31 |
| Красноярскэнергосбыт | KRSB | 7,46 | Электроэнергетика | 4,79 | 9,25 |
| Красноярскэнергосбыт Прив | KRSB_p | 7,46 | Электроэнергетика | 4,8 | 9,25 |
| Yuzhural-Asko | ACKO | 7,26 | Страхование (имущества и несчастных случаев) | 2,46 | 3,93 |
| Мариэнергосбыт (прив.) | MISB_p | 7,19 | Электроэнергетика | 1,27 | 10,74 |
| Мариэнергосбыт | MISB | 7,19 | Электроэнергетика | 1,34 | 10,74 |
| Транснефть (прив.) | TRNF_p | 7,06% | Обслуживание и оборудование нефтяных скважин | 1090 | 4,36 |
| Сбербанк | SBER | 6,76% | Региональные банки | 5050 | 5,66 |
| Сбербанк (прив.) | SBER_p | 6,76% | Региональные банки | 4730 | 5,66 |
| Таттелеком | TTLK | 6,71% | Услуги связи | 5,74 | 9,26 |
| КТК ОАО | KBTK | 6,59% | Угледобывающая промышленность | 16,07 | 49,12 |
| М.видео | MVID | 6,58% | Розничная торговля (техника) | 89,96 | 16,74 |
| Роснефть | ROSN | 6,57% | Интегрированная нефтегазовая промышленность | 4330 | 6,08 |
| MVZ im Milya | MVZMI_p | 6,35% | Аэрокосмическая и оборонная промышленность | 0,01 | - |
| MMTsB | GEMA | 6,15% | 1,15 | 8,95 | |
| ПРОТЕК | PRTK | 6,12% | Основные лекарства | 52,29 | 9,65 |
| ФСК ЕЭС ОАО | FEES | 6,06% | Электроэнергетика | 263,54 | 2,53 |
| ЛУКОЙЛ | LKOH | 6,00% | Интегрированная нефтегазовая промышленность | 3700 | 5,87 |
| QIWI | QIWIDR | 5,81% | Деловые услуги | 72,59 | - |
| Банк Авангард | AVAN | 5,81% | Региональные банки | 52,05 | 9,16 |
| Наука НПО | NAUK | 5,8% | Аэрокосмическая и оборонная промышленность | 2,21 | 8,73 |
| Ростелеком | RTKM | 5,79% | Услуги связи | 255,91 | 13,69 |
| Группа Черкизово | GCHE | 5,78% | Рыбная промышленность / животноводство | 77,35 | 11,55 |
| ЦМТ ОАО | WTCM | 5,7% | Операции с недвижимостью | 9 | 9,16 |
| Центр международной торговли (прив.) | WTCM_p | 5,7% | Операции с недвижимостью | 8,45 | 9,16 |
| НКХП ПАО | NKHP | 5,55% | Пищевая промышленность | 16,16 | 6,96 |
| Группа Компаний ПИК | PIKK | 5,53% | Строительные услуги | 265,26 | 9,75 |
| МРСК Севера-Запада | MRKZ | 5,51% | Электроэнергетика | 5,14 | 4,52 |
| РусГидро | HYDR | 5,4% | Электроэнергетика | 296,3 | 11,92 |
| ОГК-2 ОАО | OGKB | 5,37% | Электроэнергетика | 75,21 | 5,84 |
| ГИТ ПАО | GRNT | 5,28% | Строительные услуги | 0,65 | 18,75 |
| OR PAO | OBUV | 5,25% | Обувная промышленность | 5,11 | 3,79 |
| Селигдар | SELG | 5,18% | Золото и серебро | 10,5 | - |
| Селигдар (прив.) | SELG_p | 5,18% | Золото и серебро | 17,67 | - |
| Банк Кузнецкий | KUZB | 5,08% | Региональные банки | 0,38 | 3,55 |
| МОЭСК ОАО | MSRS | 5,03% | Электроэнергетика | 54,55 | 6,72 |
| ТМК ОАО | TRMK | 4,86% | Строительство - снабжение | 54,85 | 10,84 |
| Энергосбыт Ростовэнерго (прив.) | RTSB_p | 4,81% | Электроэнергетика | 1,97 | - |
| Энергосбыт Ростовэнерго | RTSB | 4,81% | Электроэнергетика | 2,72 | - |
| ЧТПЗ ОАО | CHEP | 4,65% | Строительство - снабжение | 68,63 | 6,87 |
| ТрансКонтейнер ОАО | TRCN | 4,58% | Железнодорожный транспорт | 119,56 | 8,97 |
| КуйбышевАзот | KAZT | 4,5% | Химическое производство | 28,35 | 4,06 |
| КуйбышевАзот (прив.) | KAZT_p | 4,5% | Химическое производство | 28,35 | 4,06 |
| УК Арсагера | ARSA | 4,32% | Инвестиционные услуги | 0,45 | 10,22 |
| ЧКПЗ | CHKZ | 4,18% | Автозапчасти | 3,15 | 10,02 |
| КГК | KGKC | 4,17% | Электроэнергетика | 6,48 | 11,48 |
| КГК (прив.) | KGKC_p | 4,17% | Электроэнергетика | 7,22 | 11,48 |
| ТГК №1 ОАО | TGKA | 4,08% | Электроэнергетика | 60,13 | 4,85 |
| Мордовэнергосбыт | MRSB | 4,06% | Электроэнергетика | 0,49 | 8,89 |
| Globaltrak | GTRK | 3,59% | Деловые услуги | 2,77 | 8,07 |
| Полюс | PLZL | 3,57% | Золото и серебро | 1130 | 9,24 |
| Бест Эффортс Банк | ALBK | 3,56% | Региональные банки | 2,99 | 16,11 |
| Соликамский магниевый | MGNZ | 3,41% | Металлодобывающая промышленность | 1,82 | - |
| РосДорБанк | RDRB | 3,23% | Региональные банки | 3,11 | 11,64 |
| Банк Санкт-Петербург | BSPB | 3,19% | Региональные банки | 25,46 | 3,24 |
| Кубанская энергосбытовая | KBSB | 3,14% | Электроэнергетика | 2,26 | 8,14 |
| НОВАТЭК | NVTK | 3,08% | Интегрированная нефтегазовая промышленность | 2990 | 3,51 |
| Интер РАО ЕЭС ОАО | IRAO | 3,03% | Электроэнергетика | 416,24 | 5,11 |
| Банк Приморье | PRMB | 3,01% | Региональные банки | 4,8 | 13,86 |
| Иркут | IRKT | 2,98% | Аэрокосмическая и оборонная промышленность | 42,7 | - |
| Safmar Fin | SFIN | 2,88% | Сдача в аренду и лизинг | 57,05 | 6,04 |
| Аэрофлот | AFLT | 2,86% | Воздушные перевозки | 97,95 | 92,4 |
| ОКС | UCSS | 2,74% | Региональные банки | 33,68 | 47,56 |
| ТРК | TORS | 2,71% | Электроэнергетика | 1,58 | 8,77 |
| ТРК ОАО (прив.) | TORS_p | 2,71% | Электроэнергетика | 1,1 | 8,77 |
| Акрон | AKRN | 2,65% | Химическое производство | 197,13 | 7,03 |
| Распадская | RASP | 2,55% | Угледобывающая промышленность | 67,08 | 2,37 |
| Банк ВТБ | VTBR | 2,54% | Региональные банки | 563,61 | 2,98 |
| МРСК Урала | MRKU | 2,48% | Электроэнергетика | 13,8 | 6,76 |
| Абрау-Дюрсо | ABRD | 2,17% | Напитки (алкогольные) | 12,99 | 15,21 |
| Воронежская ЭСК (прив.) | VRSB_p | 2,08% | Электроэнергетика | 1,35 | 44,6 |
| Воронежская ЭСК | VRSB | 2,08% | Электроэнергетика | 2,7 | 44,6 |
| МКБ | CBOM | 1,92% | Региональные банки | 155,98 | 7,38 |
| МРСК Сибири ОАО | MRKS | 1,81% | Электроэнергетика | 22,97 | 188,43 |
| Сургутнефтегаз | SNGS | 1,66% | Нефтегазовая промышленность | 1380 | 3,61 |
| Сургутнефтегаз (прив.) | SNGS_p | 1,66% | Нефтегазовая промышленность | 1190 | 3,61 |
| Россети (прив.) | RSTI_p | 1,61% | Электроэнергетика | 348,94 | 3,06 |
| Россети | RSTI | 1,61% | Электроэнергетика | 298,04 | 3,06 |
| Система | AFKS | 0,67% | Услуги связи | 152,14 | - |
| Кубаньэнерго | KUBE | 0,65% | Электроэнергетика | 22,24 | 32,1 |
| Ленэнерго (прив.) | LSNG_p | 0,53% | Электроэнергетика | 1250 | 4,44 |
| Ленэнерго | LSNG | 0,53% | Электроэнергетика | 56,36 | 4,44 |
| Левенгук OAO | LVHK | 0,5% | Научно-техническое приборостроение | 0,43 | 12,83 |
| Банк Возрождение (прив.) | VZRZ_p | 0,11% | Региональные банки | 8,48 | 2 |
| Банк Возрождение | VZRZ | 0,11% | Региональные банки | 12,05 | 2 |
| Yevropeyskaya Elektrotekhnika | EELT | 0,01% | Строительные услуги | 5,8 | 15,11 |
Отдельно стоит выделить следующие голубые фишки и ликвидные акции крупных компаний с прогнозом высокой доходности на 2020 год:
- НЛМК (NLMK) — 15.85%
- Северсталь (CHMF) — 14.12%
- Татнефть (TATN) — 14.19%
- Татнефть-п (TATN_p) — 14.19%
- АЛРОСА (ALRS) — 10.84%
- Норильский никель (GMKN) — 9.1%
- МТС (MTSS) — 9.72%
- Газпром (GAZP) — 8.24%
- Газпром нефть (SIBN) — 8.21%
- Транснефть-п (TRNF_p) — 7.06%
- Сбербанк (SBER) — 6.76%
- Сбербанк прив. (SBER_p) — 6.76%
- Роснефть (ROSN) — 6.57%
- Лукойл (LKOH) — 6%
Лучшая дивидендная доходность на 2020 год ожидается в бумагах компаний Химпром (36.05%) и Центральный Телеграф (34.15%), однако эти бумаги гораздо более рискованные для покупки, чем покупка голубых фишек.
Что касается стабильности повышения дивидендной доходности, то наиболее стабильными бумагами являются Лукойл (19 лет) и Новатэк (16 лет). Ближайшим преследователями является Алроса — 7 лет и Московская биржа — 6 лет. Относительно стабильны ТГК-1 (5 лет), НЛМК и Татнефть (по 4 года). У остальных компаний все еще хуже.
X5 Retail Group
- Продуктовый ритейлер. Управляет торговыми сетями «Пятёрочка», «Перекрёсток», «Карусель». Есть несколько цифровых сервисов, в том числе по доставке, а ещё своя служба логистики.
Глоссарий
Основные пояснения по акциям и некоторым вопросам, с ними связанным.
Что такое акции
Акция — ценная бумага, подтверждающая долю собственности в капитале акционерного общества. По существу держатель акции становится совладельцем компании. Права и обязанности, которого определены в Уставе АО и действующем национальном законодательстве.
При этом любой акционер принимает все риски экономической деятельности компании — от возможности банкротства до получения неплохих дивидендных выплат и заработка на росте акции.
Зачем покупать акции
Любой может стать владельцем акций публичной компании. В зависимости от количества приобретенных бумаг это миноритарный или мажоритарный акционер:
- Миноритарный — с одной или небольшим количеством акций, не может влиять на решения собрания акционеров.
- Мажоритарный — в зависимости от размера пакета может быть реальным владельцем компании или иметь возможность на принятие решений.
Акция любой компании дает возможность заработать на выплате дивидендов и на росте стоимости прибыльной ценной бумаги. В любом случае это полностью риск держателя дивидендной акции как реального совладельца компании.
Будут хорошо идти дела у компании — будут и дивиденды, и рост цены. В противном случае акционер может не получить ничего, вплоть до потери всех денег, на которые были куплены акции.
Что такое голубые фишки
Голубые фишки — наиболее ликвидные акции на фондовом рынке, с большими торговыми оборотами и высокой рыночной капитализацией. Например, Сбербанк, Газпром, Лукойл — голубые фишки российского рынка, которые занимают почти 44% в индексе Московской биржи. В США это такие компании, как Майкрософт, Эппл, Гугл.
Акционер голубых фишек не имеет явных привилегий в размере выплат дивидендов или росте стоимости акции. Яркий пример — акции Газпрома. Инвесторы, купившие их больше 10 лет назад выше 260 рублей за 1 акцию, до сих пор в убытке и не имели возможность за все это время продать их хотя бы в ноль.
Что такое дивиденды
Дивиденды — выплаты акционерного общества из чистой прибыли за какой-то промежуток времени — отчетные периоды. Обычно это 3, 6 месяцев, 1 год. Возможность выплат и размер определяет собрание акционеров. Величина выплат определяется на 1 акцию.
Так же по решению акционеров дивиденды могут не выплачиваться. Причины — от отсутствия дохода до решения направить прибыль не на дивидендные выплаты, а на развитие.
Обыкновенные и привилегированные акции: в чем отличия
Обыкновенная акция дает право на участие в собрании акционеров и голосовании на нем. Плюс право на получение дивидендов, если таковые есть.
Привилегированные акции имеют ряд плюсов по сравнению с обычными: получение гарантированных дивидендов и необязательно из прибыли, при ликвидации АО — приоритет выкупа (погашения) ценной бумаги. При этом, как правило, привилегированные акции не дают права голоса на собрании акционеров.
Как выбрать компанию с высокими дивидендами по акциям
Первый шаг при выборе компании, которая декларирует высокие выплаты, — посмотреть график изменения цены дивидендной акции за последние 10 лет. Как минимум 5 лет. И сопоставить с размерами дивидендов за эти года. Если в итоге отрицательные изменения цены бумаги не покрывают дивидендные выплаты — смысл покупки такой акции?
Второе — определить общий тренд по выплатам дивидендов за последние 5 лет. Насколько они регулярны, привязаны к чистой прибыли и в каких размерах. Это прерогатива решений собрания акционеров.
Третье — проанализировать потенциал дальнейшего движения тикера на основе технического и фундаментального анализа, новостного фона и оценки экспертов. Если у компании все плохо и вероятность получения прибыли крайне низкая — то и дивидендов не стоит ждать. Как минимум по обыкновенным акциям.
Как заработать на дивидендах
Заработать на дивидендах можно двумя путями.
Первый — купить и держать акцию в своем долгосрочном портфеле на срок от года и более. При удачном стечении обстоятельств прибыль может составить не только дивиденды, но и рост цены акции, которую в любой момент можно продать.
Второй — купить дивидендную акцию перед отсечкой реестра акционеров, как минимум за 3-4 дня. Срок отсечки известен заранее, это публичная информация. Главное, чтобы на момент отсечки акция числилась за вами. После отсечки дивидендную акцию можно сразу продать.
В этом случае есть риск либо не заработать ничего на дивах, либо заработать значительно меньше, чем при первом способе. Причина — перед отсечкой часто цену бумаги разгоняют вверх, после нее — стоимость падает. Это стандартная ситуация на фондовом рынке.
Мнения экспертов
Аналитики часто проводят оценку компаний для понимания ее дальнейшего развития. В таблице приведены основные преимущества и недостатки российских предприятий, которые следует учесть перед покупкой акций.
| Эксперт | Наименование компании | Плюсы | Минусы |
| Д. Волш | ММК | Увеличение стоимости стали приведет к росту выручки. | Зависимость объема выручки от курса рубля, поскольку основная часть продукции реализуется на российском рынке. |
| Прозрачное ведение менеджмента. | Нестабильный курс акций предприятия. | ||
| Окончание модернизационного периода. | |||
| Масштабные вложения в новые проекты. | |||
| Е. Ясин | Русал | Рост стоимости на алюминий приведет к увеличению цены акций. | Длительный период восстановление после введения санкций. |
| Возможность получения притока денежных средств из индексных фондов. | Высокий уровень долговой нагрузки, над снижением которого компания активно работает. | ||
| А. Кривошапко | Яндекс | Работа в области новых цифровых технологий. | Есть более успешные зарубежные конкуренты: Фейсбук, Гугл. |
| Лидер в секторе IT-технологий в России. | |||
| Имеет статус компании роста. | |||
| Н. Орлова | АЛРОСА | Занимает лидирующие позиции по добыче алмазов в России, ¼ часть в мире приходится на долю предприятия. | Падение спроса на алмазы по всему миру. |
| Высокий уровень дивидендной доходности. | Активный рост рынка бижутерии. | ||
| Большая часть продаж и активов находится за границей. В условиях высокого курса доллара выручка увеличивается. | Крупные вложения для восстановления рудников. |
Важно! Представленные компании активно работают над устранением большинства недостатков с целью повышения собственной стоимости.
Подборки
В качестве подборки покупки дивидендных акций вы можете использовать идеи, обозначенные в этой статье. Второй способ — сформировать самостоятельно. Третий путь — воспользоваться идеями формирования дивидендного портфеля профессиональных участников рынка/брокеров, которые они публикуют в открытом доступе.
Топ недооцененных российских компаний с потенциалом роста
По версии экспертов БКС Экспресс, к недооцененным дивидендным акциям с хорошей перспективой роста на конец 2018 года можно отнести следующие компании:
- Нефтегазовый сектор. Новатэк, Лукойл.
- Металлургия, добыча, переработка. Русал, Алроса, Полюс.
- Телекоммуникации. МТС.
- Энергетика. Ленэнерго-АП, ФСК ЕЭС, МРСК ЦП.
- IT. Яндекс.
- Финансы. Сбербанк, ВТБ.
- Транспорт. Аэрофлот.
Топ недооцененных американских акций с потенциалом
- Технологический сектор. Micron Technology, Applied Materials, Advanced Micro Devices. Потенциал роста до 80%.
- Биотехнологии. Celgene, GileadSciences.
- Платежные системы. Square, PayPal.
- Быстрое питание. Starbucks.
- Авиаперевозки. AmericanAirlines.
Как собрать портфель для долгосрочного инвестирования?
Перед тем, как впервые приступить к формированию инвестиционного портфеля важно учесть несколько моментов:
- первое время совершать дивидендные инвестиции рекомендуется в знакомые виды бизнеса;
- если целью служит отдельная отрасль, фокус направляется на ее лидеров;
- при инвестировании в аутсайдеров разбор причин их падения и выявления будущих катализаторов роста обязательны.
Надежный и доходный портфель инвестора содержит акции нескольких компаний. Но в этом случае эксперты рекомендуют придерживаться оптимального баланса, способного принести прибыль. Неперегруженный инвестпортфель состоит из активов 15-20 предприятий с 5-6 % бумаг на каждое из них.
Диверсификация портфеля, то есть выбор дивидендных акций компаний из разных отраслей защищает вложения от возможного воздействия валютных и политических рисков. Здесь 2-3 эмитентов из сектора достаточно. Для наибольшего соотношения инструментов в общий состав добавляется до 50 % иностранных активов.
Голубые фишки обладают высокой ликвидностью, поэтому включение этих активов в инвестиционный портфель позволяет быстро избавиться от них в случае необходимости.
При отборе эмитентов обращается внимание на доходность дивидендов и их рост в течение последних лет. Информация для ознакомления размещена на официальном портале закрытия реестров РФ.
Компании, выплачивающие квартальные дивиденды:
- Северсталь;
- НЛМК;
- ММК;
- ФосАгро;
- Татнефть;
- QIWI.
Предприятия с выплатами раз в полгода:
- Акрон;
- ВСМПО-АВИСМА;
- Лукойл;
- Газпром;
- Новатэк;
- Роснефть;
- Магнит;
- Алроса;
- Норникель;
- МТС;
- Русагро.
Любимый Западом Лукойл распределяет часть прибыли между акционерами дважды в год с индексацией на коэффициент инфляции. Подобная дивидендная политика компании позволяет привлекать акционеров, ведь в этих условиях не самая высокая доходность по сравнению с другими представителями сектора компенсируется покрытием инфляции.
Компании, планирующие перейти на промежуточные выплаты:
- ТМК;
- Сбербанк;
- Россети.
Председатель правления «Сбербанка» Герман Греф высказался о планах перехода к полугодовым или поквартальным выплатам дивидендов. С учетом того, что Герман Оскарович неуклонно придерживается стратегии вести финансовое учреждение к европейскому формату, его слова воспринялись всерьез.
Налогообложение дивидендного дохода физического лица
Процент налоговой ставки на дивиденды в 2020 году установлен с учетом статуса физлица на момент выплаты дивидендного дохода — резидент и нерезидент Российской Федерации.
Размер ставки налога на дивиденды в 2020 году:
- 13 % от полученного дохода уплачивают резиденты;
- 15 % от суммы вносят нерезиденты.
На статус резидента влияет число календарных дней фактического нахождения лица на территории Российской Федерации за последний год. Если дней более 183, то гражданин считается резидентом (допускается подсчет дней с перерывов между ними). В соответствии со статьей 207 НК РФ «Налогоплательщики» время пребывания за пределами РФ по уважительным причинам: лечение или обучение не учитываются.
При денежной форме выплаты удержание НДФЛ для перечисления в бюджет проводит непосредственно эмитент, выступающий для акционеров в роли налогового агента. Учредители получают дивиденды уже после налогообложения, что избавляет их от необходимости самостоятельного перечисления НДФЛ в бюджет.
В случае неденежного расчета в виде основных средств, товаров и другого имущества ситуация выглядит иначе. Денежные средства фактически не выплачиваются, соответственно и удержание НДФЛ невозможно. Компания уведомляет ИФНС о невозможности удержания налога и обязанности по его уплате переходят к инвестору, получившему дивиденды в форме имущества.
Для этого акционер по итогам года самостоятельно заполняет налоговую декларацию формы 3-НДФЛ и подает ее в срок до 30 апреля. Внесение налогового платежа осуществляется в срок до 15 июля.
Определенные трудности при получении дивидендов в имущественной форме обусловлены отнесением их налоговой службой к категории реализации, поскольку в этом случае происходит смена собственника. Стоимость реализуемого актива облагается налогом в соответствии с системой налогообложения фирмы:
- общая система налогооблажения (ОСНО) — НДС и налог на прибыль;
- упрощенная система налогооблажения (УСН) — единый налог.
Если юридическое лицо придерживается уплаты единого налога на вмененный доход (ЕНВД), то сделка по передаче имущества облагается по общему или упрощенному режиму.
На практике некоторые компании, обращающиеся в суд, для отмены обязательства по уплате налога на имущества получают поддержку судебного органа в виде официального признания отсутствия признаков реализации имущества. Но имеются и противоположные решения, поэтому для избежания судебных тяжб с ИФНС пользоваться этой формой выплат не рекомендуется.
«Норильский Никель»
- Предприятие горно-металлургической промышленности. Один из лидеров по производству палладия и рафинированного никеля. Также добывает платину, родий, медь, золото, иридий, серебро, селен. География деятельности «НорНикеля» – Россия, Финляндия, Австралия, ЮАР.
Недооцененные акции российских компаний 2021 года с потенциалом роста
В 2021 году аналитики, составляя рейтинги лучших российских компаний для инвестирования, забывают указать ряд перспективных. В таблице представлены предприятия, которые с наибольшей вероятностью займут лидирующие позиции на рынке по уровню доходности ценных бумаг в ближайшие 1,5-2 года.
| Наименование компании | Прогнозная цена 1 акции, руб. | Краткое описание |
| Сургутнефтегаз | 100-140 | Переоценка стоимости акций компании может произойти в любое время, поскольку рынок не учитывает объем вкладов предприятия, существенно превышающих размер капитализации. |
| Русал | 100-150 | У предприятия имеется доля в Норникеле почти 30%. Повышение стоимости алюминия приведет к росту стоимости компании и цен ее акций. |
| АФК Система | 70-100 | У компании достаточное количество нерыночных активов, не учитываемых в стоимости. В ближайшем будущем предприятие планирует увеличить объем дивидендов 1 акции. |
| Интер РАО | 9-10 | Предприятие имеет стабильный уровень выручки и дохода. Объем сбережений составляет 220 млрд. руб. В будущем планируется повышение уровня дивидендов. |
| Банк СПб | 90-100 | Компания выплачивает высокие дивиденды держателям акций. Значения показателей P/E и P/BV не превышает 3 и 0,5 соответственно. |
| ММК | 70-80 | В 2021 году наблюдается тенденция к росту цен на сталь. Это положительно скажется на стоимости акций. Модернизация предприятия подходит к завершению. ММК ведет прозрачный менеджмент, инвесторы могут в любое время узнать об изменениях в деятельности. |
| ВТБ | 0,07-0,08 | Компания активно работает над повышением уровня дивидендов по акциям. Недавно предприятие осуществило покупку привилегированных акций Минфина. |
| Мосэнерго | 3-4 | Предприятие имеет стабильную прибыль. Коэффициент P/B не превышает уровня 0,3. |
Внимание! Аналитики рекомендуют включить в инвестиционный портфель акции 2-3 представленных компаний для получения повышенных дивидендов в недалеком будущем.
Почему могут не выплатить дивиденды
Первая причина очевидна – отсутствие источника выплат, т.е. чистой прибыли. При получении компанией отрицательного финансового результата по итогам года ни о каких дивидендах не может быть и речи. Если, конечно, вы не являетесь владельцем привилегированных акций.
Получение убытка возможно при кризисе в стране, смене руководства предприятия, обновлении активов и других обстоятельствах. Для недавно созданных компаний такая ситуация является абсолютно нормальной. Если вы решились инвестировать в стартап – ждать дивидендов по акциям в первые годы не стоит.
Другая распространенная причина – на общем собрании участников было принято решение: направить чистую прибыль не на выплату доходов, а на развитие бизнеса. Если вы являетесь миноритарием (мелким акционером) – повлиять на подобное решение вы не сможете. Крупные же акционеры рассчитывают, что реинвестированные в бизнес средства в дальнейшем принесут еще больший доход.
Если вы не заинтересованы в управлении компанией и рассчитываете на регулярные поступления средств по дивидендным акциям, всегда обращайте внимание на историю выплат дивидендов за последние 5–10 лет.
Акрон
Производитель минеральных удобрений Акрон, как правило, не попадает в список дивидендных аристократов до 2016 года.
До 2016 года не было ничего примечательного, но потом ситуация изменилась. Последние 5 лет Акрон стабильно выплачивает больше 300 рублей на одну акцию. Нужно понимать, что по дивидендной политике Акрон платит не менее 30% от чистой прибыли. Так как компания уже прошла пик инвестиционной программы, она может позволить себе и более щедрые дивиденды, что, собственно, и делает в последнее время.
Даты закрытия реестров, даты отсечки
| 31.08.2021 | CHMF: последний день с дивидендом 84,45 руб | |
| 31.08.2021 | UNP-RM: ASH: дивиденды $0.3; Выплата 15.09.2021 | |
| 31.08.2021 | AVY: дивиденды $0.68; Выплата 15.09.2021 | |
| 31.08.2021 | BLL: дивиденды $0.2; Выплата 15.09.2021 | |
| 31.08.2021 | BLL: BRKR: дивиденды $0.04; Выплата 17.09.2021 | |
| 31.08.2021 | BWA: дивиденды $0.17; Выплата 15.09.2021 | |
| 31.08.2021 | BWA: CDK: дивиденды $0.15; Выплата 30.09.2021 | |
| 31.08.2021 | BWA: COWN: дивиденды $0.1; Выплата 15.09.2021 | |
| 31.08.2021 | EA: дивиденды $0.17; Выплата 22.09.2021 | |
| 31.08.2021 | EBAY: дивиденды $0.18; Выплата 17.09.2021 | |
В нижеследующих таблицах указаны дивидендные доходности, которые рассчитаны как отношение суммы всех полностью выплаченных дивидендов за прошлый год к текущей рыночной цене акции. Фактически, эта таблица показывает, на какую годовую доходность могут рассчитывать инвесторы в случае, если компания за этот год выплатит такие же дивиденды как и в прошлый раз. Но поскольку ситуация с прибылью компаний из года в год меняется, прошлые доходности не могут быть гарантированы в будущем.
Лучшие дивидендные акции российских компаний
Приведу данные, актуальные в 2021 году:
- Лукойл.
- Газпром.
- Сбербанк.
- МТС.
- НОВАТЭК.
Стоит добавить, что для попадания в этот список необходимо быть включенным в листинг МосБиржи и обеспечивать рост дивиденда на акцию в течение 5 лет подряд. Как видите, требования более мягкие по сравнению с фондовым рынком США.
ГМК «Норникель»
Данную компанию тоже нередко относят к дивидендным аристократам, хотя это не совсем корректная формулировка.
С 2007 по 2012 гг. компания платила максимально низкие дивиденды. Но сейчас в составе акционеров можно увидеть расхождение позиций. Часть выступает за урезание дивидендов, а часть, наоборот, заинтересована в том, чтобы выводить дивиденды. Именно поэтому в последние несколько лет Норникель показывал весьма приличные дивиденды. Радует здесь именно высокий темп роста выплат в последние годы.
Компания не является типичным аристократом, несмотря на то, что средняя дивидендная доходность за последние 5 лет составила 9,45%. Сейчас Норникель находится в довольно непростом положении, связанном с авариями. Понятно, что там будут расходы на компенсацию ущерба. Пока непонятно, какими эти расходы окажутся, но очень вероятно, что всё-таки дивиденды будут как минимум сокращены. С другой стороны, сейчас ГМК торгуется по не самой плохой цене. Если покупать акции с расчётом на долгий срок, то, возможно, это может стать довольно выгодной дивидендной ставкой.
- https://a2-finance.com/ru/posts/po-kakim-aktsiyam-samye-bolshie-dividendy-v-rossii
- http://capitalgains.ru/investitsii/tsennye-bumagi/dividendnye-aktsii.html
- https://invlab.ru/investicii/rossiyskie-dividendnye-akcii/
- https://smart-lab.ru/dividends/
- https://Tyulyagin.ru/investicii/luchshie-dividendnye-akcii-kompanij-iz-rossii-i-ssha.html
- https://finans-gid.ru/samye-dohodnye-akczii-2021/
- https://retireearly.ru/financial-literacy/dividendnye-aktsii
- https://hakon-invest.ru/dividendnye-aristokraty-rossii-luchshie-dividendnye-akcii-na-moskovskoj-birzhe-2020/
