Что такое факторинг

Содержание

Что такое факторинг

Итак, факторинг – это вид финансовых отношений между организациями, позволяющий компании продолжать работу в условиях задержки оплат дебиторской задолженности, но при этом не прибегая к кредитованию для оплаты собственных текущих расходов. 

Пример

ООО «Вектор» закупило сырье для производства деталей на 12 миллионов рублей. Однако, собственный покупатель, АО «Быт-Деталь», еще не рассчитался с компанией за предыдущие поставки в размере 15 миллионов рублей. Оплата по договору предусматривает отсрочку платежа сроком до 90 дней. Как компании платить по своим долгам перед поставщиками, персоналом, бюджетом по налогам и взносам в отсутствие денежных поступлений? Выход – брать кредит, что имеет свои существенные недостатки: высокая ставка, ограничение целей кредита и т.д. Либо же – прибегнуть к услугам факторинга, когда третья сторона (фактор) должна будет заплатить за компанию ООО «Вектор» ее поставщикам 12 миллионов, далее получает право требования долга с АО «Быт-Деталь» 15 миллионов рублей. Как только контрагент рассчитывается фактор перечисляет оставшуюся сумму ООО «Вектор» (3 миллиона рублей) и в итоге получит ранее оговоренную в договоре факторинга комиссию за ведение и экономическое обслуживание этой сделки в размере 300 тысяч рублей. Каждая сторона при этом получает свои выгоды.

Стороны операций факторинга

В операциях факторинга задействованы три участника:

  1. Кредитор – организация или предприниматель, который занимается производством или поставкой товара, оказанием услуг, выполнением работ. 
  2. Дебитор – должник, организация, которая покупает продукцию у кредитора с рассрочкой или отсрочкой платежа. 
  3. Фактор – посредник между этими двумя контрагентами, которыйимеет достаточно возможностей погасить задолженность Дебитора Кредитору. В роли Фактора в большинстве случаев выступают кредитные организации, а также специализированные факторинговые компании

Для чего нужен факторинг

При операциях факторинга взаимоотношения между сторонами сделки складываются следующим образом:

Поставщик (кредитор) хочет продать своему покупателю (дебитору) продукцию. Дебитор не может произвести оплату сразу же: нет активов либо же условиями договора предусмотрена отсрочка платежа по каким-либо причинам. Кредитор также не может ждать – он заинтересован в пополнении собственных оборотных средств, т.к. также имеет обязательства по оплате сырья, налоговых платежей, выплаты заработной платы персоналу и т.д.

Для разрешения ситуации эти две стороны обращаются к фактору. На время отсрочки платежа он предоставляет необходимую сумму поставщику (кредитору). По истечении срока он взимает с дебитора сумму его задолженности, перечисляет ее кредитору (за вычетом ранее выплаченных сумм) и получает от него комиссию в качестве оплаты посреднических факторинговых услуг.

Таким образом, кредитор получает своевременную оплату (оборотные средства на ведение собственного бизнеса), дебитор имеет возможность оплачивать свою задолженность в предпочтительные для себя сроки, а фактор получает доход в виде комиссии от сделки.

ТОП-5 банков, предоставляющих услуги факторинга

В 2017 году оборот факторинговых сделок в России достиг 2,35 триллиона рублей. Большую часть этой суммы составляют средства госбанков, предоставленные на покрытие кассовых разрывов санируемых Центробанком РФ кредитных организаций. Если же говорить о ТОП-5 банков, предоставляющих услуги факторинга «обычному» бизнесу, то список будет выглядеть так*:

Банк-фактор Доля на рынке факторинга производственных компаний Доля на рынке факторинга компаний, занимающихся оптовой торговлей Доля на рынке факторинга компаний в сфере услуг
ВТБ-Факторинг 37% 40% 42%
Сбербанк Факторинг 14% 10% 20%
Группа Промсвязьбанка 14% 12% 15%
Альфа-банк 14% 16% 12%
ГПБ-факторинг (группа Газпромбанка) 12% 6% 3%

А вот ТОП-10 банков по объему финансирования факторинга в 2017 году:

  • ВТБ-Факторинг
  • Сбербанк Факторинг
  • Альфа-Банк
  • ГПБ-факторинг
  • Сетелем Банк
  • ГК «Национальная факторинговая компания»
  • Росбанк Факторинг
  • Банк СОЮЗ
  • Райффайзенбанк
  • Группа Промсвязьбанка

По данным Ассоциации факторинговых компаний за 2017 год

Отличие факторинга от цессии или кредита

Несмотря на очень схожие некоторые моменты с договорами цессии (в части переуступки долга) и кредита (в части начисления процентной комиссии за услуги), факторинг это отдельный вид расчетов (для учета расчетов через факторинговую компанию можно использовать, например, решение «1С:ERP Управление предприятием»). Основные отличия факторинга от кредита представим в таблице. 

Факторинг

Кредит

Срок – 90-180 дней

Чаще всего более года

Залог / поручительство отсутствует

При крупных поставках необходим залог или поручительство 

Сумма договора зависит от объемов поставки

Банк заранее устанавливает лимиты по кредитам

Цель: финансирование текущей деятельности организации 

Цель: кредит выдается, как правило на развитие бизнеса

Расчеты: фактор удерживает свою комиссию при расчете с кредитором

При расчетах с банком выплаты всей суммы договора 

Должником является третья сторона – дебитор

Должник – сам кредитор

А что, если клиент не заплатит?

Некоторые виды факторинга помогают снизить риски неплатежей. В этом случае фактор проверяет платежеспособность ваших клиентов и часто устанавливает лимит на поставки в кредит конкретному покупателю, а также рекомендует длительность отсрочки платежей по конкретному договору. Также, факторинговая компания по условиям договора может напоминать покупателям о сроках оплаты.

Фото:Pexels

В чем разница между факторингом и форфейтингом?

Финансирование сделки купли-продажи с применением механизма уступки прав требования третьим лицом происходит и при операциях форфейтинга.

Форфейтинг — это инструмент для покупателя, которому необходимо что-либо приобрести, но его собственных средств для этого недостаточно. Чтобы осуществить покупку, покупатель выписывает комплект долговых инструментов (к примеру, векселей) и передает их в счет оплаты продавцу, который, в свою очередь, учитывает их у третьей стороны (к примеру, банка) и получает соответствующую сумму. После этого банк получает оплату по векселям с покупателя в соответствии со сроками их погашения.

Соответственно, в отличие от факторинга, при форфейтинге инициирует сделку и уплачивает комиссию покупатель, а не продавец, и уступаются долговые обязательства, а не денежные требования.

Виды факторинга

Классическим видом факторинга считается факторинг с регрессом, он пользуется наибольшим спросом. Факторинг с регрессом подразумевает первоначальную выплату фактором кредитору порядка 90 процентов всех суммы задолженности дебитора.

Если по итогам срока договора факторинга дебитор отказывается или не в состоянии заплатить по своим обязательствам фактору, фактор может потребовать возврат от Кредитора ранее выплаченной суммы. Риски таковы:

  • кредитор (поставщик) несет самые большие риски, поскольку оплаченную в срок фактором за дебитора при самом неблагоприятном стечении обстоятельств ему придется вернуть. И далее самостоятельно пытаться взыскать со своего покупателя дебитора оплату за поставку товара (выполненные работы/оказанные услуги); 
  • фактор несет самые минимальные риски – поскольку он не потеряет собственных средств, а рискует только неполучением комиссии от кредитора. Факторинговые компании работают так с постоянными и проверенными клиентами, чтобы минимизировать судебные споры по возврату финансовых средств и минимизировать судебные расходы.

Факторинг без регресса. Его отличие от вышеуказанного вида факторинга заключается в том, что фактор вынужден самостоятельно требовать сумму дебиторской задолженности с покупателя (дебитора) и несет повышенный риск. Поэтому, как правило, факторы при расчете собственной комиссии берут повышенную оплату за собственные услуги. Факторинг без регресса применяют, в основном, для новых покупателей.

Внешний и внутренний факторинг. Эти два вида разделяются по географическому принципу. Если все три стороны-участника находятся в пределах одной страны, значит, речь идет о внутреннем факторинге. Если хотя бы один участник находится за пределами территории государства – говорим о международном (внешнем) факторинге. В этом случае, в операциях задействованы больше участников: с большей долей вероятности в сделке будут задействованы два фактора-посредника, находящиеся в разных государствах.

Это один из самых сложных видов факторинга, поскольку он подразумевает валютные операции, таможенный контроль сделки.

Следует учитывать при международном факторинге:

  • курсовые разницы при взаиморасчетах в валюте;
  • законодательство разных стран и их особенности;
  • таможенное оформление;
  • сроки поставки и т.д.

Открытый и закрытый факторинг. В первом случае дебитор осведомлен о наличии посредника (фактора) путем направления соответствующего извещения. Платежи направляются в адрес фактора. При закрытом факторинге о наличии третьей стороны дебитору не сообщается.

Закупочный (реверсивный факторинг). Здесь инициатором привлечения фактора является сам дебитор. Его цели: максимально увеличить сроки платежа по договору с кредитором, либо по схеме платежей с максимальной для себя выгодой. В этом случае возможно разделение комиссии за исполнение услуг фактора между дебитором и кредитором в равных долях.

Реальный и консенсуальный факторинг. Разница между этими видами в моменте заключения договора факторинга. Заключаем договор с фактором после поставки товара покупателю – говорим о реальном факторинге. Ведь поставка уже состоялась, срок отсрочки платежа уже начался. Если договор факторинга заключается, когда поставка еще не состоялась, однако условия поставки и оплаты определены в договоре между дебитором и кредитором, речь о консенсуальном факторинге

Читайте также:  Кто такой трейдер и как зарабатывают трейдеры – простыми словами о сложном

В зависимости от набора услуг фактора, выделяют широкий и узкий факторинг. Так, в понятие узкого факторинга вкладывают предоставление фактором таких услуг, как консультирование, проверка платежеспособности дебитора и предоставление средств кредитору. Широкий факторинг подразумевает также услуги страхования, бухгалтерские документы, сбор необходимой документации. Иными словами, широкий факторинг, это полное сопровождение дебиторской задолженности клиента.

Как рассчитать сумму комиссии факторинга: пример расчета

Возьмем для расчета комиссии фактора вышеописанный пример, когда ООО «Вектор» обращается в факторинговую компании для заключения договора факторинга в обеспечении суммы поставки с АО «БытДеталь».

Факторинговая компания предоставляет ООО «Вектор» деньги в размере 12 миллионов рублей (80 процентов от суммы задолженности дебитора). Комиссия фактора составляет 10 % от суммы договора.

Итак, комиссия составит = 12 000 000 * 10 % *90 дней / 365 дней = 295 890 рублей.

То есть, фактор сначала выплатит кредитору 12 миллионов рублей. По истечении срока оплаты по поставке товара получит от дебитора 15 миллионов рублей, перечислит Кредитору 3 000 000 рублей. Взамен получит плату за свои услуги в размере 295 890 рублей. Как правило, эта сумма сразу удерживается из последнего платежа кредитору. 

Для чего можно использовать факторинг

Пополнить оборотные средства

Когда покупатель долго не платит, владельцу бизнеса трудно позволить себе лишние расходы, и это сдерживает развитие компании. С факторингом всегда есть деньги, которые можно потратить на создание новой продуктовой линейки или расширение географии поставок.

Устранить кассовый разрыв

Из-за условия отсрочки платежа, прописанного в контракте, вы рискуете оказаться в ситуации, когда денег не хватит даже на текущие расходы. Факторинг помогает закрывать дыры в бюджете и вовремя выполнять обязательства.

Поработать с крупными ретейлерами и компаниями из других отраслей

Торговые сети работают с сотнями контрагентов, поэтому чаще всего оплачивают поставки только через 45—75 дней. Факторинг позволяет заключать контракты с крупными покупателями и получать деньги сразу.

В СберБизнесе действуют программы:

  • для поставщиков крупных федеральных ретейлеров, в рамках которой финансовое состояние поставщика не анализируется, а сумма лимита финансирования предоставляется по запросу поставщика и закрывает всю его потребность;
  • для поставщиков и подрядчиков крупнейших компаний нефтегазовой отрасли, которые могут привлечь дополнительное финансирование с помощью факторинга.

Как происходит сделка с использованием факторинга

Схема факторинговой сделки зависит от многих факторов. Наиболее распространенная выглядит так:

Заключается договор между поставщиком и покупателем о поставке товара на условиях отсрочки платежа.Продавец и покупатель договариваются о привлечении в сделку третьего лица (факторинговой компании или банка).Заключается договор между продавцом и факторинговой компанией, передача ей накладных (если товар уже поставлен) или выставленных счетов, а также копии договора продавца и покупателя. На этом этапе фактор проверяет финансовое состояние покупателя, его платежеспособность, финансовую дисциплину (исполнение подобных договоров), а также состояние задолженности – просрочка недопустима. В договоре обязательно прописываются следующие моменты:

  • предмет договора;
  • права и обязанности сторон;
  • процедура финансирования сделки;
  • лимит суммы;
  • механизм передачи фактору прав на дебиторскую задолженность;
  • стоимость услуг фактора, порядок оплаты;
  • период действия договора;
  • другие условия (например, страхование рисков неуплаты).

Фактор оплачивает до 90% стоимости товара (по накладным), если товар отгружен, в редких случаях - до 100%. На этом этапе взимается комиссия.Оплата покупателем полученного товара. Деньги переводятся покупателем на счет фактора. В случае закрытого факторинга деньги переводятся покупателем продавцу, а затем продавцом – фактору.

Преимущества и недостатки факторинга, как отдельного вида взаиморасчетов

Основными недостатками являются:             

  1. Необходимость раскрытия информации о каждом участнике сделки, а также предоставление информации по поставке товаров третьей стороне – фактору.
  2. Стоимость услуг фактора. Кредитор теряет часть средств, которые мог бы получить от дебитора в качестве комиссии – оплаты услуг фактора. Так он платить на получение оплаты за товар сейчас, а не с учетом отсрочки платежа.
  3. Все расчеты, как правило, происходят в безналичной форме.

Преимуществ факторинга значительно больше:

  1. Для субъектов малого и среднего предпринимательства использование услуг факторинговых фирм означает, в первую очередь, повышение оборачиваемости собственных активов. Ведь получается, что полученные от фактора деньги можно использовать здесь и сейчас. Все это с лихвой компенсирует необходимость выплачивать фактору плату за его услуги. Крупные же компании, не имея недостатка финансовых средств, прибегают к услугам факторинговых компаний в качестве гаранта оплаты дебитором его задолженности.

  2. При заключении договора факторинга нет необходимости передавать какое-либо имущество фактору в залог либо привлекать поручителей. Фактор проверяет платежеспособность дебитора до подписания договора, однако, как правило, строгих требований к его платежеспособности не привлекает.

  3. Контроль за своевременностью расчетов с дебиторами передается третьей стороне. Это выгодно кредитору, который не имеет ресурсов (трудовых, программных, экономических) за отслеживанием сроков поставки/оплаты товаров, либо затраты на такую работу экономически не обоснованы. В этом случае все функции по отслеживанию дебиторской задолженности передаются фактору, а компании получают деньги в качестве оплаты.

  4. Услуги факторинга – это не кредит или заем. Соответственно, данная схема расчетов с покупателями с привлечением третьей стороны не отразится на показателях строк отчетности бухгалтерского баланса кредитора. Это имеет значение как для руководства, собственников компании, так и внешних пользователей бухгалтерской (финансовой) отчетности компании (ФНС, РОССТАТ и др.)

Терминология

В процессе изучения статьи вы столкнетесь со следующими терминами:

  • Фактор или финансовый агент, посредник – организация, оперирующая денежными средствами. Заключение договоров переуступки прав денежных требований освобождено от лицензирования. Закон вносит ограничение только по статусу предприятий – это должно быть юридическое лицо, ведущее коммерческую деятельность (ст. 825 ГК РФ). Поэтому посредником может выступать как кредитное учреждение (банки, микрофинансовые организации), так и любое предприятие независимо от организационной формы, состава учредителей. В России большинство факторинговых операций проводят банки или созданные ими специализированные дочерние фирмы, филиалы.
  • Клиент, кредитор – продавец, отпустивший товары (выполнивший работы, услуги) с отсрочкой платежа и передающий право требования задолженности за них фактору.
  • Покупатель, дебитор, должник – компания, которой отгрузили продукцию (товары) или совершили работы (услуги) с условием оплаты за них через определенный срок.
  • Поставщик – контрагент кредитора, поставляющий ему материалы (товары) или выполняющий работы.
  • Факторинговая компания – это компания, предоставляющая услугу факторинга.
  • Договор факторинга – юридически составленный документ, который регулирует отношения между сторонами факторинговой сделки, описывает права и обязанности, ответственность в случае нарушения обязательств.
  • Факторинговые операции – это действия, направленные на осуществление самой услуги факторинга. Операциями являются: процесс анализа финансового состояния покупателя, его платежеспособность, передача накладных, перевод денежных средств сторонам, участвующим в сделке и т.д.
  • Факторинговое обслуживание – это комплекс мер по обеспечению факторинговой сделки со стороны фактора (банка или факторинговой компании) в который входит в первую очередь обеспечение финансовых расходов продавца (клиента) в размере от 70% до 90% от суммы сделки, что позволяет продавцу вести сделки с другими компаниями на условиях предоставления отсрочки платежа без кассовых разрывов.
  • Факторинговые компании – это юридические лица, предоставляющие услуги факторинга, имеющие необходимые ресурсы для осуществления сделок и взимающие за это комиссию с продавца (клиента).

Каков объем рынка факторинга в России и в мире

После ужесточения требований по кредитованию после финансового кризиса 2008 года факторинг стал развиваться во всем мире стремительными темпами. По прогнозам Adroit Market Research, к 2025 году мировой рынок факторинга достигнет $9,28 трлн. Правда, прогнозы делались до глобальной пандемии, так что цифры могут быть скорректированы.

В 2019 году российский рынок факторинга вырос на 32% и по итогам года он достиг 808 млрд руб. Однако процент проникновения факторинга в сегмент малого и среднего предпринимательства по-прежнему остается невысоким — менее 20% по итогам 2019 года.

Фото:Wikipedia

Как работает факторинг

Услуга работает так:

  1. Вы поставляете товары, выполняете работы или оказываете услуги клиенту.
  2. После этого вы обращаетесь в банк или факторинговую компанию, чтобы передать им право требовать долг с покупателя. Фактор становится кредитором вашего клиента.
  3. Фактор запрашивает у вашего клиента подтверждение, что он выполнил обязательство по договору: доставил товар или оказал услугу.
  4. Получаете от фактора деньги.
  5. Клиент расплачивается с фактором.
  6. Вы выплачиваете комиссию фактору.

Этапы факторинга

Перед заключением договора оцениваются финансовые возможности клиента. Поставщик предоставляет фактору информацию о покупателе, условиях доставки, оплаты, случаях нарушения договоров. Подготовка и заключение договора факторинга. В договоре указывают:

  • предмет договора
  • права и обязанности сторон
  • процедуру финансирования
  • кредитный лимит
  • условия передачи фактору права на долг
  • стоимость услуг фактора и порядок расчёта
  • действия при нарушении обязательств дебитором
  • срок договора и другие условия.

Контроль сделки. В период действия договора важно, чтобы все участники исполняли обязательства. Если договор нарушен, оформляют претензию.Факторинговая компания тоже может провести переоценку поставщика и покупателя и проконтролировать, что задействованные активы соответствуют требованиям по договору.

Когда нужен факторинг и когда его следует избегать

Факторинговые услуги в последнее время набирают популярность за счет своих преимуществ для предпринимателей. 

Начинающему предпринимателью взять кредит на погашение своих обязательств перед поставщиками кредитору не выгодно – банки зачастую завышают процент для новичков, занижают возможную сумму кредита либо требуют имущество в залог (поручительство).  А вот факторинговый договор позволяет перенаправить внимание фактора на дебитора – ведь оплату ждать / взыскивать придется с него.

Денежные средства кредитора направляются на развитие бизнеса, а не в погашение долгов, которые кредитору придется взять в ожидании оплаты по отсрочке платежа дебитора.

К факторингу прибегают кредиторы, которые поставляют товары в сетевые магазины. Так, он может сразу распоряжаться полученной прибылью, а не ждать реализации собственного товара сетевиками.

Факторинг не следует рассматривать при возникновении форс-мажорных обстоятельств, например, когда дебитор заведомо не сможет оплатить поставку либо же находится на стадии банкротства. В этом случае фактор либо откажется заключать соглашение, либо же поставит очень жесткие условия и увеличит плату за свои услуги.

Также фактор будет избегать заключения договора факторинга с такими категориями клиентов:

  1. Компании с большими суммами дебиторской задолженности (особенно, если часто допускаются просрочки платежа в расчетах с контрагентами либо срок отсрочки длительный). 
  2. Ограничение товаров по поставке в обороте создает сложности с его реализацией, что увеличивает риск невыполнения дебитором своих обязательств.
  3. Дебиторы – бюджетные организации (имеют жесткие условия с финансированием и оплатой). 
  4. Дебиторы, осуществляют исключительно розничную торговлю.
  5. Дебиторы реализуют товары в значительной мере своим аффилированным лицам /дочерним организациям (могут возникать сложности с оплатой).
  6. Если товар продается с последующим обслуживанием.
Читайте также:  Паттерны форекс

Как выбрать банк для факторинга

Можно просто позвонить в первый попавшийся банк или по первому увиденному объявлению, но лучше выбирать факторинговую компанию исходя из конкретных целей вашего бизнеса. Алгоритм выбора может быть таким:

  1. Определить, для каких целей нужен факторинг: для разовой сделки или для обслуживания всей дебиторской задолженности. В первом случае можно выбрать узкий факторинг, во втором необходим фактор, оказывающий широкий спектр услуг и готовый работать со сложными ситуациями. Да, это выйдет дороже, зато с оборотными средствами проблем у вас не будет.
  2. Выбрать между банком и факторинговой компанией. Первый вариант более удобен, если у вас значительные обороты (например, Сбербанк Факторинг работает по сделкам от 10 миллионов рублей), а также если вы планируете передать фактору управление всей дебиторской задолженностью по ряду сделок. Но будьте готовы к тому, что и проверять вас и ваших контрагентов банк будет тщательно и придирчиво. Специализированные факторинговые компании – более удобный вариант для малого бизнеса: деньги они зачастую предоставляют быстрее, пусть и в существенно меньших размерах, чем банки. Тарифы в каждом случае устанавливаются индивидуально, поэтому сравнивать их у банков и факторинговых компаний смысла нет.
  3. Собрать отзывы о факторе. Вычленить явно заказные, чтобы составить объективную картину.
  4. Проанализировать стоимость услуг фактора, сравнить со стоимостью кредита (если у вас есть возможность привлечь кредитные средства).
  5. Выяснить возможность онлайн-взаимодействия с факторинговой компанией – это значительно сокращает срок прохождения платежей, а также избавляет от необходимости ходить в банк.
    Как выбрать банк для факторинга

И все же, можно ли снизить риск неуплаты?

Существует две формы факторинга: с регрессом и без. Именно в случае безрегрессного факторинга риск неуплаты со стороны покупателей полностью переходит к факторинговой компании. В случае же факторинга с регрессом факторинговая компания, не получив денег с покупателей, имеет право через определенный срок потребовать их с вас.

При этом факторинг с регрессом обычно не предполагает уведомления дебиторов о переуступке прав денежного требования.В России спрос на безрегрессный (страхующий от неуплаты) факторинг выше, чем на регрессный. В 2019 году он составил 70,2% от общего объема факторинговых операций.

Как оформить договор факторинга

Чтобы заключить факторинговый договор, не всегда нужно ехать в отделение банка. Например, в СберБизнесе документы оформляют дистанционно. Вот как это сделать:

  1. Подайте заявку через сайт СберФакторинга.
  2. Обсудите детали с менеджером, который вам перезвонит.
  3. Отправьте менеджеру копии документов.
  4. Получите уведомление о проверке документов.
  5. Подпишите факторинговый договор в электронной форме.

Вот какие документы нужны для оформления договора факторинга :

Копии учредительных документов:

  • Последняя редакция устава.
  • Решение или протокол о назначении директора.
  • Паспорт директора.

Копии бухгалтерских документов:

  • Отчётность по РСБУ (формы 1 и 2).

Копии хозяйственных документов с контрагентами:

  • Договоры с клиентами, по которым нужен факторинг.
  • В отдельных случаях — другие документы по запросу банка.

Фактор подключает компанию к электронной факторинговой платформе. Процесс происходит полностью онлайн: от загрузки документов и формирования реестров до подписания документов и уведомлений. Если услуга факторинга нужна вам регулярно, договор достаточно подписать один раз, после — только отправлять отгрузочные документы.

Факторинг и другие: чем он отличается

Рассматривая факторинговую схему, можно заметить сходство с договором цессии – в обоих случаях имеет место уступка права требования. Факторинг также имеет явные черты привычного всем кредита. При этом факторинг является самостоятельной формой финансирования.

Сравнивая с кредитом, можно отметить ряд отличительных черт:

  1. При использовании факторинга не нужны залог и поручительство (обеспечение), им является само право требования к должнику.
  2. Средства, полученные по факторингу нецелевого назначения. Их можно использовать сразу на любые цели, а кредит обычно целевой.
  3. Фактор заинтересован в возврате задолженности и активно занимается этим.
  4. Факторингу сопутствует высокий риск невозврата, поэтому комиссия и проценты за него в целом выше, чем по обычному кредиту, а срок не превышает полугода.

Говоря о цессии, также можно отметить существенные различия:

  1. Цессия – уступка права требования в целом. Сторона, имеющая право требовать что-либо (например, долг), передает это право кому-то другому за деньги. В факторинге цессия является обязательным, но не единственным элементом. Фактору уступают денежные требования за оказанные услуги.
  2. Договор факторинга имеет также черты договоров купли-продажи, займа, договора на оказание услуг.

Форфейтинг, несмотря на схожесть терминов и черт, также не идентичен факторингу. Форфейтинг считается в первую очередь услугой по управлению финансовыми рисками. Схожесть в наличии трех участников сделки: кредитора, должника и форфейта, где форфейт оплачивает кредитору требования за должника. Должник вначале оплачивает долг кредитору векселем (оформляет на него аккредитив). Далее форфейт отдает кредитору долг за должника, взамен получает вексель от кредитора (на него переоформляется аккредитив). Форфейт сам ждет наступления срока платежа или передает вексель, аккредитив с переоформлением другому лицу за плату. Форфейт не оказывает кредитору услуг и не возвращает ему долг, не интересуется договором между кредитором и должником.

Инвойс-дискаунтинг обязательно должен быть упомянут, поскольку эта банковская финансовая услуга также напоминает факторинг в определенной степени. Она состоит в выплате банком продавцу суммы долга покупателя за вычетом комиссии. Это разовая выплата всей задолженности сразу, кредитование под залог будущих платежей. Рискует здесь продавец, если покупатель не выплатит долг. Банки предоставляют такую услугу только стабильным и крупным клиентам. В сравнении с факторингом услуга более дешевая.

Контроль фактора

Факторинговая компания постоянно проводит мониторинг деятельности дебитора. Так, если наблюдается вывод активов, признаки банкротства, снижение чистых активов, компания может потребовать немедленной выплаты дебиторской задолженности и расторгнуть договор факторинга.

Сколько это стоит?

Факторинг чуть дороже кредита. В России в последние годы разрыв в стоимости сократился до примерно процентного пункта. На 2019 год стоимость факторинга составила примерно 10% годовых, но поскольку отсрочки платежа даются чаще всего на срок менее полугода, можно сказать, что стоимость в процентах от суммы сделки колеблется в среднем от 1 до 4%.

Комиссия состоит из нескольких частей:

  • стоимость использование денег на период отсрочки (в процентах годовых);
  • стоимость документооборота;
  • стоимость оценки платежеспособности покупателя и взаимодействие с ним (если это предусмотрено договором).

Нужно отметить, что электронный документооборот между всеми участниками сделки помогает снизить стоимость факторинга.

Кто участвует в факторинге

Факторинг – трехсторонняя сделка. В ней участвуют следующие стороны:

  1. Поставщик (клиент, продавец) – юридическое лицо, поставляющее товар или оказывающее услугу на условиях отсрочки платежа.
  2. Покупатель (дебитор) – юридическое лицо, приобретающее товар или услугу на условиях отсрочки платежа.
  3. Фактор – ключевое лицо в сделке. Чаще всего это банк либо специализированная компания, предоставляющая поставщику денежные средства в размере до 90% стоимости поставленных товаров или оказанных услуг и получающая за это комиссионное вознаграждение. После заключения договора право на взыскание дебиторской задолженности с покупателя переходит к фактору.

Когда факторинг полезен для предпринимателя

С помощью факторинга компании могут в короткие сроки увеличить оборотный капитал. Факторинг оказывается дешевле краткосрочных кредитов. Компании прибегают к этой системе финансирования, когда хотят привлечь покупателей, предлагая удобные способы оплаты.

Когда может возникнуть потребность в факторинге

Можно выделить несколько основных причин, которые вызывают потребность у поставщиков воспользоваться услугами факторинговых организаций:

  • Острая необходимость в увеличении оборотных средств.
  • Появление новых партнеров. Заключая деловые отношения с новыми покупателями, возникают риски неуплаты и неплатежеспособности с их стороны. Факторинг позволяет свести данные риски к минимуму.
  • Необходимость привлечения новых клиентов и предоставления им лояльной отсрочки платежей.
  • Если покупателем товаров является крупная компания, работающая только на четко регламентированных условиях оплаты.

Факторинг - отличное решение, когда компании надо предоставить клиентам лояльную отсрочку платежей

Интересные факты о факторинге

  • В современном мире существуют факторинговые компании, которые обслуживают потребности конкретных отраслей, быстро предоставляя предприятиям необходимые средства (часто в течение 24 часов, а то и быстрее). Но так, разумеется, было не всегда. История факторинга насчитывает несколько тысяч лет.
  • Один из древнейших правовых памятников в мире, вавилонский Кодекс царя Хаммурапи, датируемый примерно 1754 годом до нашей эры, содержал правила факторинга. Месопотамская цивилизация в конечном итоге вымерла, но практике факторинга удалось выжить.
  • В XIII—XIV веках в Европе банки выдавали фермерам кредиты под их посевы. Вскоре это переросло в денежные авансы под доставку зерна за границу — по сути, это были операции факторинга.
  • Именно факторинг помог профинансировать «Мейфлауэр» — торговое судно, на котором англичане, основавшие одно из первых британских поселений в Северной Америке, в 1620 году пересекли Атлантический океан. Факторинг также сыграл большую роль в быстром росте и расширении Британской Ост-Индской компании во время колонизации Нового Света.
  • Большое количество факторинговых компаний возникло в конце 19 века в США. Они являлись агентами немецких и английских поставщиков одежды и текстиля, а в силу больших расстояний между населенными пунктами в Америке и различий в законодательствах разных штатов предоставляли услуги местным производителям. К концу Второй мировой войны факторинг стали использовать и другие предприятия и отрасли в США.
  • С середины 20 века начал развиваться международный факторинг. В 1960 году появилась первая факторинговая ассоциация — International Factors Group (IFG), которая на сегодня объединяет более 160 компаний из 60 стран мира.
Источники

  • https://upr.ru/article/faktoring-chto-eto-takoe-skolko-stoit-zachem-i-komu-on-nuzhen/
  • https://myrouble.ru/factoring/
  • https://trends.rbc.ru/trends/innovation/5f2175099a79475181dfac20
  • https://www.sberbank.ru/ru/s_m_business/pro_business/chto-takoe-faktoring
  • https://e-kontur.ru/enquiry/1295/faktoring
  • https://assistentus.ru/vedenie-biznesa/faktoring/
  • https://brobank.ru/faktoring/
[свернуть]
Поделиться:

Оставьте комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *