Что такое реквоты на Форекс

Содержание

• 1 Реквоты на Форекс
• 2 Как реквоты влияют на торговлю?
• 3 Почему возникают реквоты
  • 3.1 Проскальзывание
  • 3.2 Технические проблемы
  • 3.3 Недобросовестность дилера
• 4 Проблемы с ликвидностью
• 5 Реквоты при выполнении Instant Execution
• 6 Почему возникает проскальзывание ордеров?
• 7 Причины возникновения реквот
• 8 Недостатки реквот
• 9 Реквоты на Форекс. «Открывая глаза»
• 10 Как отключить реквоты
• 11 Технические Проблемы
• 12 Как избежать реквот
• 13 Проскальзывание – это хорошо или плохо?

Реквоты на Форекс

Как было сказано выше, реквоты представляют собой запрос со стороны компании-брокера на подтверждение открытия ордера по обновленному ценовому уровню. Реквоты обычно возникают в случае, когда трейдер открывает ордер по текущему значению ценовому уровню, но из-за изменения ситуации на валютном рынке, пока брокер обрабатывал запрос, ценовой уровень успел измениться. В подобной ситуации он отсылает реквот трейдеру, в котором содержаться обновленные котировки, чтобы он их подтвердил.

В ситуациях, когда трейдера не устраивают новые значения ценового уровня, то он может отклонить создание ордера. Исходя из сказанного выше, можно сделать вывод, что реквоты требуются для того, чтобы были соблюдены правила выполнения ордеров по точному ценовому уровню.

Как реквоты влияют на торговлю?

Влияние этого фактора зависит от стиля торговли. Если сделки удерживаются открытыми по несколько часов и больше, то реквоты не смогут сильно изменить результат. Трейдер может потерять часть прибыли из-за повторной отправки заявки, но потери исчисляются считанными пунктами.

Влияние requote растет со снижением рабочего таймфрейма и цели по сделке. Если средний тейк-профит равен 40-60 пунктам, то потеря 2-3 пунктов из-за реквоты не будет критичным. Но если работа ведется, например, на М1 и по сделке в среднем берется 10-20 пунктов, то реквоты могут снизить прибыль на 30-40%.

Особенно сильно requotes вредят новостной торговле. В этот период крупные игроки могут уходить с рынка, не желая рисковать, а брокеры расширяют спред. Большинство импульсов – краткосрочные движения, если трейдер получит 1-2 реквоты, он пропустит большую его часть и не сможет заработать. Для новостных стратегий выбираются ECN счета, по которым бывают slippage, но не бывает requotes.

Если вы не торгуете во время новостей и сделки удерживаются открытыми хотя бы по несколько часов, то о реквотах можно не беспокоиться. Они не окажут значимого влияния на результат.

Почему возникают реквоты

Реквоты могут происходить по ряду причин. Сейчас пройдёмся по ним подробно.

Проскальзывание

Проскальзывание — это резкое изменение рыночной цены.

С проскальзыванием нередко можно столкнуться при выходе важных новостей, когда волатильность на рынке очень резко повышается.

Например, мы хотим купить по цене 1,5500 и отправляем приказ. А чтобы мы купили, нам кто-то по этой цене должен продать.

Выходит новость, которая указывает на укрепление курса. И по 1,5500 уже никто продавать не хочет. Большинство хочет покупать по рынку.

И, к примеру, ближайший продавец, готовый нам продать, находится уже на цене 1,5550. Рыночная цена резко взлетает до 1,5550. Но с нашим запросом о покупке по 1,5500 новая цена не бьётся. И система выдаёт нам перезапрос в виде сообщения о том, что цена изменилась на 1,5550, и нас спрашивают, готовы ли мы купить по этой новой цене.

И нам остаётся только согласиться на новую цену или отказаться от сделки.

И такие проскальзывания при высокой волатильности происходят практически мгновенно, пока мы отправляем брокеру приказ и он его обрабатывает. Это могут быть буквально доли секунды.

Технические проблемы

Наш приказ может передаваться с задержкой из-за плохого интернет-соединения, сбоев на стороне брокера и так далее. Например, оборудование может не справляться с возросшей нагрузкой при выходе каких-то особо важных новостей, когда многие трейдеры почти одновременно кидаются открывать и закрывать сделки.

Недобросовестность дилера

Если ваш дилер на форекс нечист на руку, то он может искусственно создавать такие реквоты. Ведь благодаря им трейдер заходит в рынок по менее выгодным ценам, и эту разницу вместе со спредом плохой дилер кладёт себе в карман.

Такому дилеру также выгодно создавать реквоты и при попытке закрытия сделок: трейдер закрывается по менее выгодной цене, теряет больше денег, дилер больше кладёт себе в карман.

Проблемы с ликвидностью

Подобное наличие предложение и спроса обозначает присутствие, либо отсутствие ликвидности.Поэтому первую причину проскальзывания можно обозначить, как Ликвидность.В данном случае возможны несколько  вариантов.

Представим, что размер ордера больше, чем верхний слой ликвидности. Возможно и то, что осталось очень мало ликвидности, либо у вас был запрошен какой-то очень большой по объему ордер.

Ваш приказ разделяется на части и направляется к нескольким поставщикам ликвидности брокера. В итоге трейдер получает средневзвешенную цену, которая может быть хуже или лучше цены, которую он указал. В такой ситуации ордер проскальзывает частично.

Если поставщик ликвидности присылает отказ исполнения, то возможно  произошла задержка, и ваш приказ отсылался другому поставщику ликвидности. Прошло какое-то время, и рыночное предложение на желаемую вами цену ушло. Как итог, наличие другой цены и соответствующий отказ брокера в исполнении вашего приказа.

Очень часто во время выхода новостей происходит проблема с ликвидностью и ордера сильно скользят.

Почему это происходит? Многие банки и учреждения, которые выступают поставщиками ликвидности, покидают рынок, чтобы обезопасить себя от резких скачков цен и возможных убытков. В это же время расширяются спреды, так как брокеры  хотят обезопасить себя от возможных убытков.

Именно поэтому во время выхода крупных новостей у трейдеров возникают проблемы. Спреды большие, проскальзывания сильные и заработать становится значительно сложнее.

Недостаточная ликвидность, также имеет место при торговле экзотическими валютными парами. К примеру с турецкими лирами, африканскими рэндами, или российскими рублями.

Те, кто торговал во время сильных скачков российской валюты, должны помнить некий период, когда очень многие брокеры просто отключали возможность торговли рублём. Всему причина – отсутствие ликвидности.

Реквоты при выполнении Instant Execution

Выполнение сделок Instant Execution обычно осуществляется только на счетах, которые обладают фиксированным  спредом. В подобных ситуациях реквоты дают возможность обеспечить выполнение ордера по заранее оговоренному ценовому уровню, а также исключить вероятность неконтролируемого проскальзывания.

Из-за описанных выше причин, огромное количество трейдеров предпочитают использовать для ведения торгов на валютном рынке тип ордеров Instant Execution при условии, что выбранная компания брокер, предоставляет фиксированный уровень спреда. Хотя часть профессиональных трейдеров утверждают, что реквоты это плохо.

Почему возникает проскальзывание ордеров?

Самой главной причиной появления проскальзывания можно считать ликвидность, вернее ее низкий показатель. В тех ситуации, когда ордер по своему размеру намного больше имеющегося объема ликвидности для текущей стоимости, такой приказ будет поделен на несколько поставщиков ликвидности, а игрок будет иметь среднюю стоимость. Она может быть как хуже начальной, так и выгоднее нее. В таком случае проскальзывание происходит лишь частично.

Далее, если какой-либо поставщик ликвидности дал отказ, произойдет задержка этого исполнения. Случается она из-за перенаправления приказа ряду других поставщиков. Пока происходят эти манипуляции, предложение по исходной стоимости сильно изменится. Как результат – наличие несколько иной цены. Может произойти и так, что в ряде случаях брокер может вообще отказать трейдеру в исполнении.

Чаще всего проблемы с ликвидностью отмечаются при выходе каких-либо финансовых новостей. Ряд поставщиков ликвидности просто «уходят» с рынков в такие моменты, дабы не понести серьезных убытков при резких изменениях уровня цен.

В подобных ситуациях брокеры существенно увеличивают спреды, поскольку они не намерены нести убытки и всячески пытаются оградиться от вероятных потерь. Все игроки на рынке, намеренные вести торги на выходе новостей, сталкиваются с проскальзыванием и высокими спредами.

Другая причина проскальзывания на Форекс может быть из-за технических сложностей. Проявление их заключается в виде коротких перебоев по обмену данными между брокером, терминалом и поставщиками ликвидности. Создать серьезные проблемы может и интернет с низкой скоростью.

Причины возникновения реквот

Практика показывает, что реквоты могут возникнуть в следующих ситуациях:

1. Плохая связь с брокером. Основной причиной такого явления выступает медленный провайдер.
2. Использование ордеров с немедленным исполнением. Так как ценовой уровень может поменяться несколько раз в течение секунды, то трейдер при использовании ордеров этого типа непременно столкнется с огромным количеством реквот.
3. Некоторые недобросовестные брокеры специально используют проскальзование для того, чтобы играть против трейдера. Следует отметить, что сегодня практически все брокеры, присутствующие на отечественном рынке, не используют этот метод для увеличения прибыли, так как дорожат своими клиентами.

Недостатки реквот

Основным минусом наличия реквот является отсутствие возможности оперативно закрыть ордер в ситуациях, когда ценовой уровень начал движение в направлении убытков. На валютном рынке достаточно часто возникают резкие скачки ценового уровня по причине выхода важных новостей. Практика показывает, что большая часть подобных скачков приносит трейдерам убытки.

Описанную выше ситуацию можно рассмотреть на более конкретном примере. Допустим ценовой уровень начал резкое движение вниз, что соответственно увеличивает убытки, в это же время брокер начинает присылать сообщения с новыми реквотами.

Несмотря на то, что трейдер хочет закрыть ордер практически по любой цене, чтобы свести уровень убытков к минимуму, вместо этого он получает новые окна с реквотами, теряя при этом свои деньги.

Реквоты на Форекс. «Открывая глаза»

Подавляющее большинство дилинговых центров работает на то, чтобы реквоты на Форекс уменьшали прибыль трейдера и увеличивали его убытки. Такие «Кухни» выступают не на стороне трейдера, а играют против него и получают деньги тех, кто проиграл, читай – как обманывают ДЦ

События часто развиваются так:

Цена развернулась и движется в ту сторону, которая приносит убытки. В это время трейдер хочет закрыть позицию, для чего направляет приказ своему брокеру. Дилинговый центр, который намерен заполучить деньги клиента, получает прибыль от каждой секунды этого ралли. «Кухня», сообщая о том, что котировки изменились, направляет трейдеру сообщение о реквотах и, естественно, с ценой несущей убыток. Пока запросы проходят в одну и в другую стороны, убытки трейдера быстро растут. Он нервничает и паникует. Так он закрывает сделку уже по любой цене, только бы не лишиться депозита полностью. За счет этих действий у дилингового центра появляется двойная выгода: цена сильнее сместится в нужную сторону, а, кроме того, трейдер примет убыточную котировку.

Как отключить реквоты

Если для ведения торгов на валютном рынке вы применяете сделки Instant Execution, то в торговом терминале МТ 4 вы можете прописать значение допустимого отклонения ценового уровня. Благодаря этой особенности при незначительных отклонениях ценового уровня от заданного значения, трейдер не получит никаких реквот, а ордер будет выполнен по обновленным котировкам. Только при сильных скачках ценового уровня трейдер будет получать реквоты с возможностью отказаться от исполнения сделок. Где именно можно установить допустимое отклонение цены, вы можете увидеть на представленной ниже картинке.

Благодаря  допущению проскальзываний небольшого размера, предоставляется возможность уменьшить число получаемых реквот, а в некоторых случаях полностью их исключить. Следует уделять особое внимание выбору значения допустимого уровня отклонений.

Таким образом, можно сделать вывод, что проскальзование далеко не всегда вредит трейдеру, так как в некоторых случаях избавление от огромного количества реквот является более выгодным, чем периодические задержки, которые характерны для точного исполнения ордеров.

Технические Проблемы

Существует ещё одна причина проскальзывания – это Технические проблемы.К ним относятся сетевые задержки между вашим торговым терминалом и сервером, агрегатором и поставщиками ликвидности, а так же банальная причина – слабый интернет.В связи с этим хотелось бы рассказать вам про то, что особо крупные дельцы с Wall Street  арендуют здания рядом с центром, чтобы как можно быстрее ордера доходили до торговых серверов, экономя при этом наималейшие доли секунды.Для нас же вполне будет достаточно иметь быстрый и стабильный интернет. Ведь мы же живём очень далеко от западных серверов. И торговые сервера наших брокеров зачастую находятся за пределами России.

Как избежать реквот

Решение №1.

Решением такой проблемы может быть работа над конфликтом интересов. Нужно использовать услуги такого дилингового центра, который создан получать прибыль только с помощью спрэдов или законных комиссионных. Он должен быть заинтересован в том, чтобы клиент выигрывал. Этому брокеру приносят прибыль успешные трейдеры, у которых большой объем сделок.Вот поэтому я отбираю только лучших и сейчас готовлю эксперимент!

Такой принцип прописан в работе Non Dealing Desk брокеров, они живут с помощью небольших добавок к спрэду обычному для этого рынка или комиссионных. Обычно эти дилинговые центры предлагают специальные счета для торговли Non Dealing Desk. На этих счетах у вас не будет фиксированного спрэда или Swap Free услуг. Все условия такие же, как на межбанковском рынке. По большей части на NDD счетах работают на парах с пятью знаками после запятой в котировке, а для валютных пар типа ДолларЙена с тремя знаками.

Решение №2.

Другая причина появления реквот – это некачественная связь. Медленный доступ к Интернету, который работает с перебоями, вызывает большие проблемы у трейдера. Чтобы действительно заработать на финансовом рынке, одним из главных условий является качественный канал связи, на котором не следует экономить. Сейчас уже есть предложения от компаний, которые разрешают работать на их сервере VPS. Я для себя выбрал вот этот ВПС:

Скорость обработки ордеров – мгновенная, практически. Можно даже установить советника для торговли на сервер и получать прибыль круглые сутки, не используя свой компьютер.

VPS-сервер расположен в непосредственной близости к главному серверу. Это позволяет добиться максимума скорости соединения, что значит почти полное отсутствие задержек и реквот.

В современном мире огромное количество поставщиков самых разных услуг. Дилинговых центов только в России, вероятно, больше сотни. Провайдеров Интернет тоже предостаточно. Для получения максимальной прибыли важно, в первую очередь, гарантировать себе надежный и высококачественный сервис.

Если вы остались недовольны работой своего брокера, то не нужно сидеть на месте и мириться с реквотами, плохой связью и заоблачными комиссиями. Потратьте один раз время на перевод средств в хороший дилинговый центр и перестаньте терять деньги и губить нервы.

Сравним советы по борьбе с реквотами, взятые из другого источника.

1. 1. Можно применять отклонения, которые предусмотрены в терминале МТ4. Обычно выставляют от 2 до 5 пунктов, потому что больший размер отклонения может существенно повлияет на финансовый результат. Не забывайте, что такой метод не годится для скальперов, ведь при таком подходе важен каждый пункт.
2. 2. Отложить торговлю. И переждать резкие изменения тренда. Конечно, довольно обидно терять в это время возможную прибыль.
3. 3. Сменить брокера или счет.

Сделайте так, как мы советуем, и вы скоро забудете, что такое реквоты на Форекс.

Проскальзывание – это хорошо или плохо?

У многих игроков складывается мнение, что проскальзывание ордеров – есть не доброе явления. Объясняют они это тем, что так брокер несколько хитрит и ведет «нечестную игру».

В этих ситуациях следует оставаться совершенно спокойным. Существование проскальзывания говорит только об одном – что в данных условиях торговли имеются признаки реального рынка, что все торги проходят именно на межбанковском уровне.
Проскальзывание в трейдинге случается обычно на ECN-, STP- и NDD-счетах, которые либо полностью, либо частично выведены на межбанковский уровень. Происходит оно даже и на счетах типа «Standart» («Стандарт»).

Нельзя назвать «проскальзывание» чем-то плохим или хорошим. Это вполне обыкновенное явление, с которым следует грамотно и правильно строить свою работу.