Индекс МосБиржи – состав, расчет, зависимости и факты

Содержание

• 1 График курса индекса МосБиржи на бирже онлайн
  • 1.1 Состав индекса МосБиржи
  • 1.2 Метод расчета
  • 1.3 Индекс МосБиржи 10
    • 1.3.1 Интересно знать
• 2 Мой прогноз

График курса индекса МосБиржи на бирже онлайн

В 1997 году владельцами ММВБ было принято решение о введении индекса ММВБ, который отражал бы состояние экономики (накачанной нефтяными деньгами). Название откровением не стало — IMOEX, как аббревиатура от Moscow Interbank Currency Exchange. Он был определен в 100 базисных пунктов, датой применения стало 22 сентября, в состав индекса были включены 50 «голубых фишек».

Осень 1997 года подарила индексу ММВБ величайший взлет в истории человечества, к 12 декабря он достиг 1 970.46 пункта. Затем началось катастрофическое падение, остановившееся 05 октября 1998 года у отметки 18.53 базисного пункта. В 1995 году в Москве была создана биржа «РТС – Российская торговая система», которая, к 2011 году, слилась с ММВБ в единую «Московскую биржу».

В апреле 2021 года на российском фондовом рынке значение индекса Мосбиржи обновило исторический максимум и достигло 3611 пунктов. Это случилось из-за того, что рубль был ослаблен в связи с ужесточением Вашингтоном санкций против Москвы, а также ожиданий по введению рестрикций со стороны Евросоюза.

Уже в июне 2021 года Индекс Мосбиржи превысил 3800 пунктов. Наилучшие показатели по росту – у акций компании НОВАТЭК (+3,82%), закончившей строительство всех очередей проекта “Ямал СПГ”. Самые низкие показатели – у компании HeadHunter (-8,05%), это произошло из-за новостей о продаже фондами крупного пакета в рамках SPO.

Сейчас индекс МосБиржи можно считать эталоном борьбы быков и медведей — после каждого серьезного подъема следует предсказуемое падение, и наоборот. Сейчас Индекс продолжает показывать стабильный рост.

Состав индекса МосБиржи

Таблица компаний, входящих в индекс МосБиржи

ЭмитентДоля

Газпром, акция об.	14.82%
Сбербанк России, акция об.	14.01%
Лукойл, акция об.	11.4%
ГМК Норильский никель, акция об.	7.38%
Яндекс, акция об.	7.02%
НОВАТЭК, акция об.	5.1%
Роснефть, акция об.	3.38%
Тинькофф, акция об.	3.09%
Полиметалл, акция об.	3.03%
Полюс, акция об.	2.38%
Магнит, акция об.	1.97%
Татнефть, акция об.	1.86%
НЛМК, акция об.	1.72%
Сургутнефтегаз, акция об.	1.69%
Северсталь, акция об.	1.58%
МТС, акция об.	1.58%
АЛРОСА, акция об.	1.55%
Сургутнефтегаз, акция прив.	1.36%
Пятерочка, акция об.	1.3%
Сбербанк России, акция прив.	1.27%
Московская Биржа, акция об.	1.27%
Mail.ru Group, акция об.	0.95%
ИНТЕР РАО, акция об.	0.92%
ВТБ, акция об.	0.89%
ФосАгро, акция об.	0.79%
OZON, акция об.	0.77%
РУСАЛ Плс, акция об.	0.76%
Группа Компаний ПИК, акция об.	0.65%
ММК, акция об.	0.6%
АФК Система, акция об.	0.53%
Ростелеком, акция об.	0.52%
Детский мир, акция об.	0.44%
Транснефть, акция об.	0.44%
Татнефть, акция прив.	0.38%
Аэрофлот, акция об.	0.37%
РусГидро, акция об.	0.36%
Петропавловск, акция об.	0.36%
Head Hunter, акция об.	0.34%
«Россети ФСК ЕЭС», акция об.	0.26%
Globaltrans Investment PLC, акция об.	0.25%
Московский кредитный банк, акция об.	0.21%
Группа ЛРС, акция об.	0.17%
Россети, акция об.	0.16%
QIWI, акция об.	0.12%

Преимущества индекса МосБиржи

• завязан на сырьевой сектор и экспорт;
• очень предсказуем;
• судя по пикам взлетов и падений — очень спекулятивен;
• показывает куда меньшее снижение иных фондовых индексов;
• присутствует большинство серьезных предприятий России.

Метод расчета

Расчет стоимости индекса несложен, однако каждый из параметров требует отдельных вычислений, провести которые в ручном режиме, невозможно. Значение рассчитывается как отношение суммарной стоимости (капитализации) всех акций по состоянию на момент расчета индекса к значению делителя, где:

• In — значение индекса в конкретный момент;
• MCn — суммарная стоимость (капитализация) всех акций в моменте расчета;
• Dn — делитель;

Делитель представляет собой значение суммарной стоимости (капитализации) всех акций на первый день расчета, скорректированное с учетом произошедших изменений базы расчета и начального значения индекса. В первый день делитель был рассчитан по нижеприведенной формуле:

• MC1 – суммарная стоимость (капитализация) всех акций на дату первого произведенного расчета;
• I1 – значение индекса на дату первого произведенного расчета.

При капитализации биржи в первый день расчета (22 сентября 1997 года) равной 240287712872.71 рубля и 100 базисных отметках, делитель был равен 1/100 начальной капитализации — то есть, 2402877128.73. Впоследствии, с учетом различных финансовых процессов, он менялся, и актуальным на сегодняшний день значением является 4 689 729 104.0986.

Суммарная стоимость всех акций в момент расчета значения индекса рассчитывается по формуле, где:

• N – общее количество акций;
• MCi– капитализация акции.

Стоимость (капитализация) акции «I» рассчитывается по формуле, где:

• Pi – цена акции, выраженная в рублях;
• Qi – общее количество акций одной категории (типа) одного эмитента;
• FFi – коэффициент free-float;
• Wi – весовой коэффициент одной акции (не более 15% всего IMOEX);
• Kn – курс валюты на момент расчета.

Зависимости: 

• зависит нее только от монетарной политики, но и от санкций;
• зависим от сырьевого сектора;
• падение цены на нефть рушит все котировки;
• велико участие государственных монополий;
• носит спекулятивный характер.

Индекс МосБиржи 10

Из самых ликвидных акций, вне зависимости от котировальных списков, создан индекс МосБиржи 10. Он является ценовым (учитывает только изменение стоимости), и включает бумаги:

• Газпром
• Сбербанк
• Лукойл
• Магнит
• Сургутнефтегаз (простые и привилегированные)
• Норильский никель
• ВТБ
• Роснефть
• ММК – Магнитогорский металлургический комбинат

Индекс МосБиржи 10 рассчитывается как сумма изменения цен акций, включенных в базу расчета, умноженная на значение поправочного коэффициента и деленная на 10. База расчета формируется на основании четырех показателей ликвидности, рассчитываемых в течение квартала на основании объема и количества сделок. Изменения вносятся во второй рабочий день квартала.

Интересно знать

Общая капитализация ПАО «Московская биржа» — площадки, появившейся от объединения ММВБ и РТС — более 49 трлн рублей. В листинге состоят свыше 250 компаний, среди которых стратегические для России «Газпром», «ИнтерРАО», «РусГидро», «Роснефть», «Банк ВТБ», и сама биржа.

Индекс ММВБ 10 начал рассчитываться 30 декабря 1997 года, когда был определен в 100 базисных пунктов. Как и «старший брат», индекс ММВБ, к 1998 году он показал сильнейшее падение, достигнув в октябре 18.17 базисных пункта. После этого быки взяли инициативу в свои руки, и к маю 2008 года ММВБ 10 равнялся 3 521 пункту. Следом — падение до 1 144.71 и взлет к 2011 году до 4 085.66 пункта.

При расчете ликвидности акций с первых дней использовались прозрачные и реальные показатели:

• K — количество акций;
• Fi1 — количество торговых дней, в которые совершались сделки с условной акцией в течение квартала;
• Fi2 — количество сделок с акцией в течение квартала;
• Fi3 — объем торгов акцией за квартал;
• Fi4 — количество участников торгов, заключивших сделки с акцией в квартале;
• F1max, F2max, F3max, F4max — максимальные значения критериев Fi1, Fi2, Fi3, Fi4 соответственно.

Совокупная стоимость индекса МосБиржи 10 рассчитывается по формуле, где:

• In – значение индекса на момент расчета;
• Pi– цена последней сделки, совершенной с акцией, входящей в базу расчета;
• Pi0 – цена последней сделки, совершенной в последний торговый день последнего месяца предыдущего квартала с акцией, входящей в базу расчета (при расчете индекса в любой торговый день квартала, кроме первого). Или: цена последней сделки, совершенной в последний торговый день последнего месяца, предшествующего предыдущему кварталу, с акцией, входящей в базу расчета (при расчете индекса в первый торговый день квартала);
• k – поправочный коэффициент (рассчитывается отдельно).

Для расчета индекса используется значение 18:00 30 декабря 1997 года по московскому времени (дата первого произведенного расчета):

• значение индекса (I1) = 100;
• значение поправочного коэффициента k0 = 100.

Мой прогноз

Каков ваш прогноз по инструменту Индекс Мосбиржи?илиПрогноз пользователей:БычийМедвежийВ данный момент рынок закрыт. Голосование будет доступно во время торговых часов. Правила комментирования

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

• Размещение ссылок, рекламы и спам;
• Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
• Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
• Разжигание межнациональной и расовой розни;
• Комментарии, состоящие из заглавных букв.
• Допускаются комментарии только на русском языке.

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.

Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении – блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com.