Инвестиционная деятельность предприятия, её виды и принципы
Суть инвестиционной деятельности предприятия
Термины «инвестиционная деятельность» и «инвестирование» являются синонимами. Инвестирование занимает основное место в экономических процессах и предопределяет общее развитие экономики любого предприятия. Инвестиции помогают увеличить объём производства, способствуют росту доходов, развитию отрасли или компании, которая добилась успехов в конкурентной борьбе и максимально удовлетворяет спрос на определённые товары или услуги.
Полученные доходы накапливаются и увеличиваются, производство расширяется, предприятие процветает. Происходит непрерывное повторение этого процесса. Так инвестирование само обуславливает рост и расширение воспроизводства за счёт доходов, полученных эффективным распределением. Причём чем больше степень эффективности инвестиций, тем больше растут доходы и значительней размер накоплений, которые опять можно вкладывать в производство.
Инвестиционная деятельность является важнейшим элементом общей стратегии развития предприятия. Её суть заключается не только в сохранении, но и в развитии и усовершенствовании производственно-технического и экономического потенциала, которое достигается расширением воспроизводства основных фондов, реконструкцией и техническим перевооружением, внедрением более современной техники, автоматизацией производственного цикла.
Цель инвестиционной деятельности предприятия – внедрение рационального и эффективного метода хозяйствования, а также финансирование объектов для получения значимой финансовой отдачи (дополнительного дохода). Ведущими экспертами выделяются несколько задач инвестирования:
- определить участки хозяйствования, которые необходимо развивать и внедрять специальные инвестиционные проекты;
- установить источники инвестирования и способы их покрытия;
- разработать инвестиционный проект и внедрить его в хозяйственную деятельность предприятия;
- оценить результаты внедрённого проекта и определить риски развития негативных событий.
Объекты инвестиционной деятельности предприятий могут быть:
- вновь созданными и модернизируемыми основными фондами и оборотными средствами;
- ценными бумагами;
- целевыми денежными вкладами;
- научно-технической продукцией;
- другими объектами собственности;
- имущественными правами;
- правами на интеллектуальную собственность.
Одни инвестиции увеличивают собственный капитал (приобретение акций для получения дивидендов, банковские вклады для получения процентов), другие – расширяют производственную базу приобретением земли и оборудования, капитальным строительством.
На выбор направленности вложений оказывают влияние множество обстоятельств:
- Инвестиционный климат в государстве.
- Кредитная политика.
- Производственно-техническая база промышленных организаций.
- Степень развития инфраструктуры рынка.
- Уровень развития системы привлечения капиталовложений, налогообложения, законодательной базы в области инвестирования.
Как осуществляется инвестиционная деятельность — 5 основных этапов
В осуществлении инвестиционной деятельности выделяется несколько этапов. Посмотрим, как протекает этот процесс, начиная с принятия решения о направлении капитала и заканчивая получением прибыли от проекта.
Этап 1. Принятие решения о направлении средств в качестве инвестиций
Сначала определяются цели, затем — направление инвестирования. Дополнительно нужно провести государственную экспертизу, которая нужна для получения поддержки и гарантий со стороны государства.
Если компания выбрала новое направление для своей деятельности (например, производство и продвижение нового товара), то проводятся маркетинговые исследования, расчеты эффективности и окупаемости проекта, определяются сроки, стоимость и т. д. То есть, составляется бизнес-план.
На этом этапе инвестиционного процесса закладываются долгосрочные отношения между партнерами, которые будут сохраняться вплоть до ликвидации юридического лица.
Этап 2. Разработка и утверждение инвестиционного проекта
Инвестиционный проект представляет собой пакет документов.
В него входят:
- обоснование экономической целесообразности;
- проектно-сметная документация;
- бизнес-план.
Первый и второй этапы — это организационная часть процесса. Все вопросы решаются на учредительном собрании и фиксируются документально. Заканчивается эта часть процесса подписанием инвестиционного договора.Далее следуют действия по осуществлению практической части согласно договора.
Этап 3. Создание объекта инвестиционной деятельности
Бизнес-план реализуется на практике. Объектом инвестиционной деятельности может стать строительство и запуск какого-либо производства, выполнение любых видов работ, приобретение оборудования и т. д.Один из элементов этого этапа — составление календарного графика, согласно которому и выполняются все работы.Пример календарного графика:
| № | Наименование работ | Ответственный исполнитель | Начало работ | Окончание работ | Отметка о выполнении | Отметка о приеме |
| 1 | Забивка и погружение свай | Иванов В. В. | 01.09.2016 | 15.09.2016 | выполнено | принято (подпись) |
| 2 | Кровельные работы | Петров А. В. | 01.09.2016 | 01.10.2016 | выполнено | принято (подпись) |
| 3 | Устройство насыпи | Сидоров В. А. | 01.09.2016 | 07.09.2016 | выполнено | принято (подпись) |
Реализация инвестиционного проекта — многоуровневый процесс. В ходе его осуществления предполагается подписание различных дополнительных договоров, направленных на выполнение того или иного этапа в развитии проекта.
Этап 4. Достижение момента окупаемости
Теперь начинается эксплуатационная часть процесса. Запускается производство, выполняются услуги, начинает работать система сбыта и т. д. То есть, объект начинает функционировать.
Сроком окупаемости инвестиционного проекта считается весь период от начала финансирования до того момента, когда размер прибыли начинает компенсировать объем вложенных средств. Оптимальный срок окупаемости — 2-5 лет.
Этап 5. Получение прибыли от инвестиционной деятельности
Когда момент окупаемости достигнут, начинается процесс накопления прибыли. Производятся подсчеты и анализ разницы между предполагаемыми сроками и реальными.Прибыль может быть реинвестирована в дальнейшее развитие предприятия, в аналогичные проекты или другие объекты.
Типы и виды инвестиционной деятельности
Направленность инвестиционной деятельности предприятий бывает двух основных типов:
- Внутренней, включающей в себя расширение производственной мощности, внедрение современной техники и реконструкцию производства, увеличение количества производимой продукции, выпуск новой продукции.
- Внешней, предполагающей покупку ценных бумаг и компаний.
Основная задача инвестиционной деятельности предприятия состоит в увеличении капитала. Путей приумножения капитала множество. Существует три формы инвестирования в капитал:
| Форма инвестиций | Описание |
| Материальная | Эта форма инвестирования подразумевает вложения в основной капитал компании и её оборотные средства. Увеличить капитал можно на существующей технической производственной базе, то есть увеличить масштаб производственной деятельности. Чаще всего такие компании производят продукцию, пользующуюся повышенным и неудовлетворённым спросом. Подобным инвестициям характерна известная заранее эффективность и небольшая степень риска.
Увеличение капитала на усовершенствованной технической производственной базе является совместной инновационной и инвестиционной деятельностью предприятия. Такая деятельность предполагает высокую степень эффективности вложений и достаточно большие риски |
| Финансовая | Инвестирование в денежной форме направляется на покупку ценных бумаг на фондовых рынках с целью получения дополнительной прибыли. Собственные акции компании реализуются, чтобы получить необходимые инвестиции в основной и оборотный капитал.
Этот вид инвестиционной деятельности характеризуется нерегулярным характером и возникает периодически в качестве дополнительного источника инвестиций (когда необходимо финансировать серьёзные изменения в производстве) |
| Нематериальная | Эта форма включает товарные знаки на производимые товары, патенты и изобретения, международные торговые марки. При получении торговой марки на мировых рынках значительно увеличивается рыночная стоимость капитала компании. Однако, чтобы получить торговую марку продукция проходит международную сертификацию в соответствии с мировыми стандартами качества. Это рассматривается как инвестиция в капитал компании, которая создаёт эту продукцию. Нематериальные инвестиции заключены в оплате процесса получения торговой марки. Также рассматриваются как инвестиции предприятия в нематериальной форме: приобретение ноу-хау, патента или франшизы на товар |
Законодательство об ИД
Инвестиционная деятельность в любой сфере регулируется федеральным законодательством. Этот же закон упорядочивает деятельность в России инвесторов из других государств, обеспечивает права и гарантии равные для инвесторов.
Приемы и методы ИД
Метод инвестиционной деятельности (МИД) – это своеобразный инструмент, при помощи которого ее участники могут достичь поставленных задач.К числу наиболее распространенных МИД:
- вложение средств, принадлежащих непосредственно самому предприятию;
- инвестирование путем выпуска акций либо осуществления долевого финансирования;
- финансирование за счет бюджетов разного уровня.
Помимо этого, допускается использование смешанного МИД, что предполагает объединение нескольких направлений.Каждый из представленных МИД имеет свои достоинства и недостатки. Какой из них использовать предприятие решает самостоятельно, в соответствии с используемой стратегией и программой инвестирования.
Функции инвестиций
- регулирующая функция. Суть регулирующей функции заключается, в обеспечении процессов воспроизводство капитала и поддержании её темпов развития. Также поддержки наиболее крупных и важных отраслей хозяйство;
- стимулирующая функция. Инвестирование ориентировано на обновление средств производства, на активизацию самых подвижных и быстро изменяющихся его элементов, на развитие науки и техники. В этой своей роли инвестиции, по сути, обслуживают развитие как таковое, определяют его темпы роста и качественные характеристики;
- распределительная функция. Посредством инвестирования, осуществляется распределение совокупно общественного продукта (СОП) в его денежной форме между отдельными субъектами, уровнями и сферами общественного производства и видами деятельности. Характер распределительных процессов непосредственно зависит от целевых ориентиров, приоритетов, поставленных государством задач;
- при этом инвестирование, как реализация отношений распределения, соответствует целям жизнедеятельности общества, выражает форму присвоения экономических благ, а также используется как способ разрешения общественных противоречий.
Таким образом, инвестиции являются важнейшей экономической категорией и играют приоритетную роль на макро- и на микроуровне. Они необходимы как для простого, так и для расширенного воспроизводства, структурных преобразований, максимизации прибыли, решения многих социальных проблем. Современная инвестиционная политика РФ своей основной целью называет развитие долгосрочного отечественного инвестирования. Для достижения этой цели необходимо создать благоприятный климат в России, а также активизировать воздействие государства на эти процессы.
Классификация инвестиций
Существует следующая классификация инвестиций.Реальные инвестиции (прямая покупка реального капитала в различных формах):
- в форме материальных активов (основных фондов, земли), оплата строительства или реконструкции;
- капитальный ремонт основных фондов;
- вложения в нематериальные активы: патенты, лицензии, права пользования, авторские права, товарные знаки, ноу-хау, человеческий капитал (воспитание, образование, наука) и т. д.
Финансовые инвестиции (косвенная покупка капитала через финансовые активы):
- ценные бумаги, в том числе через ПИФы (Паевой инвестиционный фонд является имущественным комплексом, без образования юридического лица, основанным на доверительном управлении имуществом фонда специализированной управляющей компанией с целью увеличения стоимости имущества фонда. Таким образом, подобный фонд формируется из денег инвесторов (пайщиков), каждому из которых принадлежит определённое количество паёв);
- предоставленные кредиты;
- лизинг (для лизингодателя).
Спекулятивные инвестиции (покупка активов исключительно ради возможного изменения цены):
- валюты;
- драгоценные металлы (в виде обезличенных металлических счетов);
- ценные бумаги (акции, облигации, сертификаты институтов совместного инвестирования).
По основным целям инвестирования:
- прямые инвестиции.
- портфельные инвестиции.
- реальные инвестиции.
- нефинансовые инвестиции.
- интеллектуальные инвестиции (связаны c обучением специалистов, проведением курсов и многим другим).
По срокам вложения:
- краткосрочные (до одного года);
- среднесрочные (1-3 года);
- долгосрочные (свыше 3-5 лет).
По форме собственности на инвестиционные ресурсы
- частные;
- государственные (капиталовложения);
- иностранные;
- смешанные.
В данной классификации представлены формы инвестиций согласно системе национальных счетов и созданных на их основе разработок, а также классификация инвестиций по отдельным признакам.
Цели и задачи инвестиционной деятельности
Основная цель ИД заключается в получении прибыли и достижении успеха в бизнесе. Ее реализация осуществляется с помощью выполнения различных целенаправленных задач и проведения плановых мероприятий.
К перечню задач ИД относят:
- постановка целей таким образом, чтобы они способствовали реализации друг друга;
- трактование целей четко, коротко и недвусмысленно. Все участники инвестиционной деятельности должны понимать, в чем заключается ее суть;
- предоставление возможности корректировать цели ИД в случае необходимости;
- формулирование целей так, чтобы они стимулировали участников ИД к достижению высоких результатов;
- оценка внешней среды и потенциала предприятия перед формулированием целей. Это позволит максимально приблизить их к реальной ситуации;
- обеспечение взаимосвязи между целями ИД и целями предприятия.
Цели ИД, как правило, направлены на:
- достижение высоких результатов в экономическом секторе, в частности повышение прибыльности предприятия;
- формирование хорошей репутации, поднятие ее уровня.
Классификация целей ИД:
- основная цель направлена на улучшение финансового благополучия участников инвестиционной деятельности;
- внешние цели сопряжены с оценкой эффективности и результативности ИД;
- для решения проблем внутри компании, как правило, формулируются внутренние цели;
- стратегические цели направлены на развитие предприятия, расширение его потенциальных возможностей;
- сопутствующие цели имеют вспомогательный характер, ставятся для более эффективной реализации основных целей;
- реконструкционные цели направлены на замену объектов производства, а также на проведение необходимых ремонтных работ.
Направленность инвестиционной деятельности предприятия
Существует несколько направлений инвестирования предприятия:
- расширение производственной мощности. Увеличивает потенциал компании, способствует росту объёма производимой продукции, выпуску новых видов продукции, и в итоге, росту доходов. Расширение действующего предприятия является инвестированием, предполагающим строительство новых подразделений основного производства, дополнительных участков и цехов. Чаще всего расширение производства осуществляется в соответствии с новой технической основой. Это значит, что кроме экстенсивного увеличения мощности действующего предприятия повышается и степень технической оснащённости производства;
- техническое перевооружение. Это направление означает, что на отдельном предприятии или его подразделении заменяется действующий парк оборудования на более современный с высокими технико-экономическими характеристиками. При этом замена производится без расширения производственных площадей;
- реконструкция. Так называются мероприятия по замене морально устаревшего и физически изношенного оборудования, а также по совершенствованию и перестройке зданий. Обычно реконструкция предприятия проводится по причине диверсификации производства и освоения новых видов продукции. Это способствует значительной экономии капитальных вложений, использованию имеющейся квалифицированной рабочей силы для выпуска новой продукции без привлечения дополнительных кадров. Мероприятия по реконструкции помогают расти техническому уровню производства и быстро осваивать производственные мощности. Техническое перевооружение и реконструкция считаются более эффективными по сравнению с новым строительством и имеют более прогрессивную структуру капитальных вложений. Происходит обновление активной части основных фондов без больших затрат на строительство нового сооружения;
- рост выпуска продукции. Увеличение производства продукции способствует получению больших доходов и завоеванию значительной доли рынка, что даёт возможность влиять на него. Выпуск новых видов продукции помогает диверсифицировать производство. Это позволяет снизить риски, которые вызывают колебания спроса на отдельные виды товаров.
Характеристика субъектов и объектов ИД
Составляющими компонентами ИД являются ее субъекты (СИД) и объекты (ОИД). Итак, к числу СИД относят:
- инвесторов;
- заказчиков;
- подрядчиков;
- лиц, пользующихся ОИД.
Остановимся на характеристике СИД более детально. В большинстве случаев ними выступают инвесторы. СИД могут стать как физлица, так и юридические лица. Нет ограничений в данном направлении и для зарубежных предприятий, зарегистрированных за пределами РФ.
Заказчиками могут выступать те же вкладчики или же другие лица.
Подрядчиком является лицо, выполняющее ряд определенных договором подряда работ. Согласно нормам действующего законодательства деятельность подрядчика подлежит лицензированию, то есть для реализации работ последний должен предварительно получить соответствующий разрешительный документ.В категорию лиц, пользующихся ОИД, входят те СИД, для которых, собственно, и создавались представленные объекты.К категории ОИД, как правило, относят:
- предметы, представляющие определенную ценность и имеющие материальное выражение. К числу ОИД относят движимое и недвижимое имущество;
- деньги;
- нематериальные ценности, права. Так, ОИД предприятия может выступить как лицензия или сертификат, так и авторское право.
Как и для чего проводится инвестиционный анализ предприятия?
Инвестиционная деятельность немыслима без оценки финансового положения фирмы, рентабельности инвестирования и степени риска. То есть, без инвестиционного анализа.
Функции инвестиционного анализа:
- создавать структуру, которая занимается сбором данных и координированием мероприятий;
- регулировать процесс принятия решений;
- определять социальные, экологические, технологические, финансовые и организационные проблемы, возникающие в ходе формирования проекта;
- содействовать в принятии решения о целесообразности инвестирования.
Инвестиционный анализ состоит из 5 последовательных этапов.
Этап 1. Постановка задач и определение целей
Цель инвестиционного анализа – определить, насколько выгодными будут вложения и стоит ли вообще начинать проект. Задачи же будут возникать в процессе исследования: их выполнение в совокупности приведет к достижению главной цели.Здесь же выдвигаются гипотезы. После завершения инвестиционного анализа они либо подтверждаются, либо опровергаются .
Этап 2. Разработка плана исследования
В плане расписываются все действия и их последовательность.На этом этапе строится стратегия предприятия и определяются самые выгодные направления вложений. Так формируется общая политика фирмы.Кроме того, оцениваются и рассчитываются средства, затраченные на само исследование. Они делятся на денежные и временные.
Этап 3. Сбор информации
Суть любого исследования — сбор информации, который выполняется разными способами.Это:
- полевые исследования (сбор первичной информации);
- кабинетные исследования (изучение вторичных данных, на основании которых и делаются выводы).
Как правило, серьезное исследование предполагает применение обоих способов сбора информации. Используемый метод также указывается в плане.
Этап 4. Анализ информации
Чтобы проанализировать всю собранную информацию, ее нужно систематизировать и представить в соответствующем виде. Для этого используются таблицы, графики, диаграммы и прочие вспомогательные инструменты.
Не менее важный момент — проверка данных на актуальность. Некоторые исследования занимают довольно много времени. Прежде чем делать окончательные выводы, нужно проверить, актуальна ли представленная информация на текущий момент.
Этап 5. Подведение итогов
Завершающий этап предполагает получение ответа на главные вопросы — будет ли рентабельным инвестирование, насколько высока степень риска и какие проблемы придется решать в ходе формирования проекта.
На основании проведенного исследования и сделанных выводов вносятся необходимые корректировки в первоначальный план и принимаются решения. Конечно, инвестиционный анализ не дает стопроцентной гарантии успеха, но во многом помогает оценить ситуацию до запуска проекта.
Формы инвестиционной деятельности
Выбор формы ИД зависит от следующих факторов:
- организационно-правовой формы предприятия;
- формы собственности.
ИД осуществляется посредством реального и финансового инвестирования.Формы реального инвестирования:
- поглощение или приобретение иных предприятий. Данная форма оптимально подходит крупным компаниям, имеющим ресурсы, необходимые для поглощения других фирм. Такой организации не нужно строить новое предприятие, можно просто поглотить уже функционирующее;
- создание нового предприятия;
- реконструкция уже действующего предприятия;
- совершенствование, модернизация производства. Модернизация – форма ИД, которая встречается наиболее часто.
Финансовое инвестирование характерно для тех компаний, которые или сами обладают крупными средствами, или же имеют возможность привлечь капитал со стороны.
Характеристика принципов инвестиционной деятельности
Любой вид инвестиций основывается на определенных принципах, благодаря которым достигаются максимально положительные результаты.Охарактеризуем их подробнее:
- Инвестиционная деятельность является добровольной. Каждое предприятие принимает самостоятельное решение, осуществлять ему такую деятельность или нет.
- Инвестиционная деятельность защищается законом.
- Все субъекты ИД равноправны.
- Инвестиционная деятельность – свободный вид деятельности. Все ее участники могут выбрать любое количество критериев для инвестиций.
- Если ИД ведется в полном соответствии с законом, не нарушает его никаким образом, то гос. органы и другие структуры не должны в нее вмешиваться.
Здесь же отметим, что отношения между участниками ИД прописываются в договоре или контракте.
Этапы реализации инвестиционной деятельности
Реализация ИД включает прохождение определенных этапов.Этапы ИД:
- принятие решение о выделении средств для инвестирования. Данному этапу предшествует решение вопросов, касающихся целей инвестирования и направлений для вложения. Исследование избранного направления, проводимое для подтверждения целесообразности его выбора, во многих случаях позволяет заручиться поддержкой со стороны государства;
- разработка и утверждение инвестиционной программы, выбор формы ИД, а также МИД;
- реализация процедуры создания объектов для инвестиционной деятельности. На данном этапе разработанный ранее бизнес-план реализуется на практике;
- переход к этапу окупаемости. Процесс занимает от 2 до 5 лет;
- получение прибыли, формирование накоплений.
Обратите внимание! Накопленную прибыль со временем можно вложить в реализацию других инвестиционных проектов.
Как осуществляется регулирование инвестиционной деятельности
Управление ИД и ее регулирование происходит при взаимодействии всех управленческих структур предприятия. Главенствующую роль в данном направлении занимает руководитель предприятия, а также другие представители административного звена.Стратегия регулирования ИД осуществляется следующим образом:
- путем проведения маркетинговых исследований;
- с помощью оценки технических возможностей самого предприятия;
- путем прогнозирования возможных финансовых рисков, а также анализа потенциала предприятия.
По итогам проведения перечисленных мероприятий составляется инвестиционный бюджет, содержащий сведения о предполагаемых доходах и расходах, которые будут иметь место в ходе осуществления ИД.
Инвестиционная деятельность предприятия: содержание, роль и значение
Совершенствование инвестиционной деятельности предприятия заключается в реализации проекта в наиболее короткие сроки, а также в сведении инвестиционных рисков к минимуму. В любом инвестиционном проекте можно выделить трех основных участников: это сам инвестор, который вкладывает свои средства с целью их увеличения; компания, занимающаяся непосредственной реализацией проекта; а также государство.
Любое предприятие стремится к максимизации прибыли, а также к увеличению своей рыночной стоимости. Расширение предприятий приводит к росту экономике в долгосрочной перспективе. Таким образом, все субъекты инвестиционной деятельности получают свой полезный эффект: от прибыли для инвестора до положительного социально-экономического эффекта для всей страны.
Повышение эффективности хозяйственной деятельности малого предприятия и обеспечения его роста в условиях рыночных отношений определяют необходимость поиска путей продления жизненного цикла товаров на рынке, что невозможно без эффективного развития инвестиционного процесса.
На современном этапе инвестиционная деятельность предприятий имеет большое количество недостатков, среди них: дефицит инвестиционных ресурсов; низкая инвестиционная активность предприятий; низкая инвестиционная привлекательность большинства российский предприятий; низкая инвестиционная привлекательность многих регионов России, как для отечественных, так и для иностранных инвесторов.
На данный момент кризис в нашей стране ещё не преодолён, а структура и масштабы инвестиций не соответствуют потребностям экономики. Таким образом важную роль играет не только количество инвестиций, но и целесообразность их использования. Для наиболее рационального использования инвестиций предприятию необходима хорошо спланированная инвестиционная стратегия. Инвестиционная стратегия предполагает формирование системы долгосрочных инвестиционных целей и выбор наиболее эффективных способов их достижения.
Основной характеристикой любой инвестиционной деятельности является наличие различных вариантов и необходимость осуществления выбора стратегического развития.
Инвестиционная деятельность – вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.
По объектам вложения инвестиции принято делить на портфельные и реальные. Портфельные (финансовые) инвестиции – вложения в акции, облигации, другие ценные бумаги, активы других предприятий. Реальные инвестиции – вложения в создание новых предприятий и техническое переоснащение действующих. А так же, как представляется, средства можно и нужно инвестировать в государственные целевые программы и приоритетные проекты.
Субъектами инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений (далее — субъекты инвестиционной деятельности), являются инвесторы, заказчики, подрядчики, пользователи объектов капитальных вложений и другие лица.
Инвесторы – субъекты инвестиционной деятельности, осуществляющие вложения собственных, заемных или привлеченных средств в форме инвестиций и обеспечивающие их целевое использование.
Заказчики – уполномоченные на то инвесторами физические и юридические лица, которые осуществляют реализацию инвестиционных проектов. При этом они не вмешиваются в предпринимательскую и (или) иную деятельность других субъектов инвестиционной деятельности, если иное не предусмотрено договором между ними.
Объектами инвестиционной деятельности в Российской Федерации являются вновь создаваемые и модернизируемые основные фонды, и оборотные средства во всех сферах экономики РФ, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно-практическая продукция, другие объекты собственности, а также имущественные права и права на интеллектуальную собственность.
Под эффективностью инвестиционной деятельности понимается результативность инвестиционной системы, выражающейся в отношении конечных полезных результатов ее функционирования к затраченным ресурсам.
Иными словами, это такое состояние инвестиционного процесса, когда объем инвестиций в реализацию модернизации (например, производства) адекватен конечному результату модернизации.
По оценке эффективности инвестиционных проектов, различают следующие виды эффективности проекта:
- эффективность проекта в целом, которая оценивается с целью определения потенциальной привлекательности проекта для возможных участников и поиска источников финансирования;
- эффективность участия в инвестиционном проекте, которая оценивается с целью проверки реализуемости инвестиционного проекта и заинтересованности в нем всех его участников.
Основополагающие идеи ИД, их характеристика
В основе ИД лежит ряд базовых принципов, следование которым способствует достижению положительных результатов и получению прибыли.
Перечень основополагающих идей (принципов) ИД:
- добровольный характер. Принцип добровольности заключается в том, что каждое предприятие самостоятельно принимает для себя решение, участвовать в инвестировании или нет;
- законодательное обеспечение. Инвестирование регулируется соответствующими нормативно-правовыми актами и защищается законом;
- равноправность. Все участники ИД имеют равные права, необоснованное ограничение которых не допускается;
- свобода выбора. СИД вправе самостоятельно выбирать наиболее подходящие им критерии инвестирования;
- независимость. Данный принцип очень важен в реализации ИД. Его суть заключается в том, что государственные органы, равно как и другие контролирующие структуры, не могут вмешиваться в процесс инвестирования и навязать участникам инвестиционной деятельности определенную манеру поведения. Исключение составляют случаи, когда СИД во время осуществления деятельности нарушают установленные законодательством нормы и правила.
Субъекты инвестиционной деятельности
Так как предприятия обычно не имеют достаточно ресурсов, чтобы поддерживать производство на уровне быстроразвивающегося рынка, они всегда должны решать двойную задачу: во-первых, представить будущим инвесторам необходимость модернизации или введения новых основных фондов, а во-вторых, доказать привлекательность и эффективность инвестиционного проекта.
Субъектом инвестирования предприятия может быть:
- Инвестор.
- Заказчик.
- Подрядчик.
- Пользователь объекта капитального вложения.
Немного подробнее о субъектах инвестиционной деятельности предприятия:
| Субъект | Комментарий |
| Заказчик | Является уполномоченным инвестора, физическим или юридическим лицом, осуществляющим реализацию инвестиции. Заказчик может быть инвестором. Он не вмешивается в предпринимательскую или другую деятельность прочих субъектов инвестирования, если это не указано в договоре |
| Подрядчик | Физическое или юридическое лицо, выполняющее работы в соответствии с договором подряда или государственным контрактом, заключённым на основании ГК РФ. У подрядчика должна быть лицензия, разрешающая вид деятельности, подлежащий лицензированию согласно законодательству |
| Пользователь объекта капитального вложения | Может быть:
|
| Инвестор | Им определяется источник финансирования предприятия, то есть средства, используемые в качестве инвестиционных ресурсов. Правильный подбор источников финансирования оказывает влияние на многое: от жизнеспособности инвестиционной деятельности до распределения конечных доходов от неё, дающего финансовую стабильность предприятию, которое осуществляет инвестиции.
Действующий в обществе механизм хозяйствования влияет на состав и структуру источников финансирования инвестиций |
Инвестор осуществляет вложения, используя собственные или привлечённые средства. Инвестором может являться:
- физическое лицо;
- юридическое лицо;
- созданное на основании договора о совместной деятельности и не имеющее статуса юрлица объединение юридических лиц;
- государственный орган;
- орган местного самоуправления;
- иностранный субъект предпринимательской деятельности (иностранный инвестор).
Объекты инвестиционной деятельности
К данной категории можно отнести:
- Ценности материального характера (имущество движимое и недвижимое);
- Денежные средства;
- Ценности нематериального характера (лицензии, сертификаты, авторские права).
Классификация инвестиционной деятельности — ТОП-3 основных вида
Классифицировать инвестиционную деятельность можно по-разному: исходя из цели, содержания, направления или периода инвестирования, по источникам финансирования, региональному признаку и т. д. Мы рассмотрим основные виды, которые выделяются в зависимости от объекта инвестирования.
Вид 1. Финансовое инвестирование
Главная цель финансового инвестирования — получение прибыли в виде процентов или дивидендов. Как правило, вкладываются либо денежные, либо иные средства (например, ценные бумаги). Инвестициями также могут быть предоставленные займы или кредиты.
Финансовое инвестирование доступно каждому. Чтобы им заниматься, достаточно иметь хоть какие-то сбережения и грамотно их вложить. А для этого нужно разобраться, как работают инвестиционные инструменты.
Вид 2. Реальное инвестирование
Деньги вкладываются в производство товаров, выполнение работ и оказание услуг. Сюда же причисляются инвестиции в товарно-материальные запасы, движимое или недвижимое имущество.
Особенность реального инвестирования в том, что инвестор выступает непосредственным участником управления и другой деятельности предприятия. Для многих организаций оно выступает основным направлением вложений, так как позволяет осваивать новые рынки.
Вид 3. Инновационное инвестирование
Направление, при котором объектом вложения капитала являются принципиально новые проекты и технологии, научно-технические открытия и изобретения.
Инновационное инвестирование чаще всего является венчурным — сопряженным огромными рисками (см. статью «Венчурные инвестиции»). Нередко им занимаются инвесторы-одиночки — бизнес-ангелы, о которых на сайте есть отдельный материал.
В современной России немало инновационных проектов и изобретений. Поэтому для более быстрого и максимально эффективного поиска партнеров открываются специальные площадки.
Пример
«Лига финансовых консультантов», разработав удобную систему и имея большую базу данных, помогает инвесторам находить выгодные проекты, а предпринимателям – финансирование.
«Лаборатория инвестиционных проектов» специализируется не только на поддержке инновационных разработок, но даже проводит бесплатный инвестиционный анализ проекта.
Периодически устраиваются и специальные мероприятия — встречи инвесторов и предпринимателей, на которых можно выгодно презентовать свой проект и обзавестись полезными знакомствами.
- https://VFinansah.com/investment/invest-deyatelnost-predpriyatiya
- https://hiterbober.ru/investment-tools/chto-takoe-investicionnaya-deyatelnost-predpriyatiya.html
- https://kakzarabativat.ru/investirovanie/investicionnaya-deyatelnost-predpriyatiya/
- https://urlaw03.ru/business/article/investicionnaya-deyatelnost-predpriyatiya
- https://schetuchet.ru/sushhnost-i-soderzhanie-investicionnoj-deyatelnosti-predpriyatiya/
