Однодневные облигации банка ВТБ

Содержание

Что это за инструмент то такой?

Однодневные облигации – это разновидность ценных бумаг, которые эмитент выпускает ровно на один день, и они дают право своему владельцу на получение заранее оговоренной прибыли на момент погашения. На биржевом сленге подобный срок называют «overnight», то есть, «через ночь».

Собственно, как и другие бонды, однодневные облигации имеют свою  номинальную стоимость, доходность и рыночную цену. Но возникает вопрос: а зачем ВТБ использовать такой на первый взгляд неэффективный инструмент? Но суть в том, что любой банк старается максимально использовать всю ликвидность, которая имеется в его распоряжении.

Примечательно, что даже за один день эмитент может неплохо заработать на средствах, предоставленных непосредственными инвесторами. Этими средствами могут являться и депозиты Центральному Банку, и выдача мини-кредитов другим организациями, спекулятивные операции и многое другое. По правде говоря, как именно привлекает средства ВТБ неизвестно, но если облигации обращаются на рынке ежедневно на протяжении нескольких лет, то это чего-то, да стоит.

Стоит оговориться, что Центральный Банк России активно использует overnight операции с целью стабилизации курса рубля, распределяя ликвидность, а ВТБ обладает ресурсами, чтобы ему в этом активно способствовать. Если не поглощать излишние массы денег на рынке, то это вполне себе может сильно ударить по национальной валюте.

Как и где купить однодневные облигации физ. лицу

Перед покупкой нужно знать:

  1. Обращение однодневных облигаций происходит на внебиржевом рынке.
  2. Цена размещения новых бумаг (процент от номинала) объявляется примерно в 11 часов текущего торгового дня.
  3. Заявки по покупку облигаций принимаются с 16 до 16-30. В пятницу с 15-30 до 16-30.
  4. Погашение происходит в 12 часов следующего дня (или в понедельник).
  5. В 1 лоте — 10 облигаций.  Номиналом в 1 000 рублей. Итого минимальная сумма покупки — чуть меньше 10 тысяч рублей (за счет дисконта).

Покупка частным инвесторам доступна 3 способами:

  • Прием заявок по телефону. Некоторые брокеры могут взимать дополнительные комиссии за подобные услуги. Например, у ВТБ — 150 рублей.
  • Покупка через личный кабинет брокера.
  • Адресные заявки через торговую платформу.

Поиск и покупка бумаг ВТБ на примере QUIK.

Переходим в «Текущие торги».

Главное меню «Создать окно» — «Текущие торги». Либо на существующей у вас таблице с облигациями — нажать «Редактировать».

В поле «Доступные инструменты» ищем бумаги. Нам нужно «адресные заявки» или «РПС» (режим переговорных сделок). У каждого брокера это может называться по разному.

Либо в строке поиска вводим «кс3» или «кс-3». И выбираем облигации ВТБ.

Однодневные облигации банка ВТБ

Добавляем в таблицу.

Новая заявка или F2. В открывшемся окне вносим необходимое количество лотов для покупки. Смотрим установленную эмитентом цену. И если все устраивает — размещаем заявку.

Как работают однодневные облигации

Если верить данным на конец 2019 года, объём однодневок находилась на уровне 75 милрд. рублей каждый день. В первые дни торговли в 2016 году, эта сумма была меньше раза в 3, а сам спрос на бумаги не превышал отметку в 6 млрд. рублей. Соответственно, мы видим, что конечный спрос на однодневные облигации за 3 года вырос почти в 3 раза. Стоит сказать, что данные бумаги не обладают купонным доходом, а прибыль по ним инвестор получает только от разницы цен покупки и продажи. Каждый день ВБТ объявляет всем рыночную цену бонда и объём эмиссии, и при этом стоимость покупки бумаги будет немного ниже номинала.

При погашении облигаций инвестор получает полную номинальную стоимость – это в среднем 1000 рублей. Этот тип доходности принято называть дисконтным. После того, как объявляется объём эмиссии и рыночной цены самой бумаги где-то в 10 утра по МСК, банк приступает к приёму заявок от инвесторов на покупку облигаций с 16:00 до 16:45 по Москве. Этот график будет актуальным с понедельника по четверг, а в пятницу приём заявок будет осуществляться только с 15:00 по 15:45.

Временем для погашения облигаций будет 12:00 следующего торгового дня, и средства в размере 1000 рублей за бумагу будут начислены на брокерский счёт инвестора. Самым выгодным инвестиционным днём для того, чтобы купить однодневную облигацию, будет пятница. Суть в том, что прибыль от бумаги будет начисляться и за прошедшие выходные дни, но стоит учесть, что все знают об этом факторе, потому спрос будет выше.

С другой стороны, не стоит забывать и о брокерском вознаграждении за оказание услуг, но нужно заметить, что у самого ВТБ комиссия на данный инструмент значительно ниже, чем у других организаций. Кроме того, нужно учитывать, что с инвестора будет удержан и налог в лице НДФЛ, а именно, 13%. Если переводит доход от ценных бумаг overnight в процентный эквивалент, то он получится даже многим ниже, нежели по тому же банковскому вкладу. Прибыль не превысит 7%, а это ещё стоит учесть тот факт, что комиссии и налог дополнительно снизят ваш доход.

Если нужно использовать свободный капитал на короткий срок, то, как мне кажется, однодневные облигации в этом вопросе являются прекрасными инструментами. Суть в том, что основная часть банковских вкладов являются преимущественно срочными, а накопительные счета вовсе не дадут подобной прибыли на короткой дистанции. Приобретать однодневные облигации ВТБ можно не только прямым образом у эмитента, но и у многих других брокеров.

Доходность однодневных облигаций

Что-либо однозначно сказать о прибыльности однодневных облигаций сложно. Дело в том, что ВТБ назначает дисконт в зависимости от своих потребностей, и каждый день его значение разное. Но в среднем доходность однодневных облигаций ВТБ составляет 6-6,5%. По крайней мере, по состоянию на 2018 год. Как будет в 2019 году – увидим.

Как видно, прибыльность вложений даже ниже, чем ключевая ставка ЦБ РФ. И некоторые депозиты оказываются выгоднее, без необходимости каждый раз реинвестировать деньги.

К тому же всю прибыль вы не получите, так как ее съедят налоги и комиссии.

Про доходность…

Должен отметить, что смысл этих облигаций вовсе не в том, чтобы получать высокий уровень доходности. На самом деле, однодневные облигации имеют свои определённые достоинства, которые могут быть не особо явными. Средняя доходность данных бондов располагается на отметке 6,5%.В зависимости от остроты потребности в деньгах, ВТБ может корректировать эту доходность в положительную или отрицательную сторону.

Как вы понимаете, доходность этих облигаций на 1% ниже ключевой ставки ЦБ. Так что, говорить о каких-то заоблачных доходностях не придётся. Опять же, непонятно, как ВТБ использует полученные деньги от данных облигаций, но вряд ли это идёт банку в убыток, иначе, он бы этого не делал. Но важно то, что однодневные облигации нужны, чтобы временно разместить средства на брокерском счету – это некая «парковка», но есть и свои нюансы.

Когда происходит размещение однодневных облигаций ВТБ?

Ежедневно с 10 до 11 по Московскому времени банк ВТБ объявляет о своём намерении выпустить однодневные бонды, указывает цену бумаги и общий размер эмиссии. В 12:00 депозитарий ВТБ уже возвращает ранее инвестированные средства. Поэтому у инвестора всегда есть понимание выгодно ли сегодня размещаться. Перед выходными это особенно интересный продукт, т.к. за субботу и воскресенье тоже капает процент. Именно крупные инвесторы так любят этот инструмент перед праздниками или выходными.

Стоит отметить, что через торговые терминалы и программы выпуски КС не купить. Открыть сделку можно только через голосовую заявку трейдера. Зачастую этим финансовым инструментов пользуются крупные игроки на фондовом рынке. Если нет торговый идей, то можно очень выгодно припарковать свободные деньги на ночь. 

Как купить однодневные облигации от ВТБ?

Заявки на покупку облигаций принимаются только в этот временной промежуток: с понедельника по четверг с 16.00 до 16.30 и по пятницам с 15.00 до 15.30 по пятницам. Именно в это время любой желающий инвестор может позвонить своему брокеру и оставить заявку на приобретение данного финансового инструмента. Обычно тикер бумаги выглядит КС-3-389 по цене 99,837% от номинала. Конечно, цифры отличаются и номинал ежедневно меняется, но не значительно.

На следующий рабочий день в 12:00 на брокерский счет клиента зачисляются денежные средства от погашения «однодневок». Бывает ситуация, когда депозитарий задерживает выплату. Тогда проходит дополнительная вечерняя сессия по размещению. Как правило, такой сценарий не чаще нескольких раз в квартал. В большинстве случаев у VTB Капитал отлаженный механизм и задержек не бывает.

ОСНОВНЫЕ ВИДЫ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ОБЛИГАЦИЙ

Участие в динамике базового актива. Инвестиционная облигация обеспечивает инвестору доход в зависимости от роста или снижения базового актива. Участие инвестора в изменении цены базового актива может быть больше или меньше 100% (коэффициент участия), т.е. если актив вырастет на 1%, то доход инвестора может увеличиться больше или меньше, чем на 1% — в зависимости от коэффициента участия. Этот доход в таких облигациях обычно выплачивается в конце срока обращения. Продукт подходит инвесторам, которые хотят инвестировать в рост актива, но не готовы рисковать вложенными средствами.

Читайте также:  Проскальзывание в трейдинге, как бороться с ним на бирже Форекс

Пример: инвестиционная облигация на участие в росте индекса Московской Биржи с коэффициентом участия 110%. Если на момент погашения облигации индекс покажет положительную динамику, инвестору будет выплачен доход, равный: прирост индекса МосБиржи х Коэффициент участия (110%). Если индекс вырастет на 10%, то доход составит 10% * 110% = 11%.

Накопительный коридор. Инвестиционная облигация обеспечивает инвестору доход за каждый день нахождения актива в заранее определенном диапазоне. По облигации обычно выплачивается накопленный дополнительный доход на регулярной основе. Продукт подходит инвесторам, не уверенным в росте или падении рынка, так как позволяет зарабатывать повышенный доход даже в периоды затишья на рынке.

Пример: инвестиционная облигация выплачивает доход по ставке 9% годовых за каждый день, когда золото находится в диапазоне +/-150 USD от зафиксированной при размещении цены: если цена золота в день размещения была равна 1650 долл, то диапазон составит 1500-1800 долларов. Если цена золота не вышла за пределы коридора ни разу за год, инвестор получает 9%

Облигации с «эффектом памяти» купона. Инвестиционная облигация обеспечивает инвестору доход в случае, если базовый актив находится выше определенного барьера – это называется «Условие выплаты». Зачастую базовым активом в таких облигациях выступает корзина акций, а наблюдение условия выплаты происходит по худшей акции в корзине. Особенностью облигации является «эффект памяти» купона — в случае если условие выплаты дохода не было соблюдено, то доход не пропадает и может быть выплачен в одну из следующих дат выплаты дохода при соблюдении условия выплаты в эту дату. Если условие выплаты выполняется, то дополнительный доход носит регулярный характер

Продукт подходит инвесторам, которые хотят участвовать в росте рынка, но для которых важно получение регулярного дохода.

В чём их польза?

Вы можете размещать деньги на один день, а если говорить про пятничные облигации, то сроком до понедельника. Это может быть очень интересно тем, кто находится в поиске инвестиционных идей, и временно хочет отложить свободные средства. Суть в том, что деньги не будут просто в тупую простаивать, а принесут хоть какой-то доход, пусть и минимальный.

Облигации не оборачиваются не вторичном рынке, а значит, нет никаких просадок цены и спреда между ценой покупки и продажи. Всё погашение происходит по номиналу. Риски при этом минимальны, потому как однодневные облигации вкладываются на очень короткий срок, кроме того, ВТБ является государственным надёжным банком, и вряд ли с ним произойдёт что-то ужасно плохое.

Вечные облигации и облигации с амортизацией

Существуют и такие облигации, номинальная стоимость по которым не выплачивается, или те, обязательства по которым гасятся не в конце срока, а постепенно на протяжении всего периода обращения. О таких “нестандартных” облигациях вы узнаете в этой статье.

ОБЛИГАЦИИ «БЕЗ СРОКА ГОДНОСТИ»

Облигации, которые не предусматривают погашения номинальной стоимости в определенный срок, называются бессрочными (или “вечными”). По таким долговым бумагам, как и по обычным облигациям, регулярно выплачивается купон (процентный доход). При этом эмитент не обязан выплачивать держателю облигации сумму вложений (номинал), потому, что нет даты погашения. Такую облигацию возможно только продать другому инвестору и получить  вложенные ранее активы  по текущей рыночной цене.

В большинстве случаев “вечные” облигации предусматривают возможность принудительного выкупа по желанию эмитента через определенный срок (опцион на покупку). Обычно, это достаточно долгий срок, более 10 лет.

ВЫСОКИЙ РИСК – ВЫШЕ ДОХОДНОСТЬ

Длинные облигации сильнее реагируют на изменение ставки ЦБ или корпоративные новости. Соответственно, риск повышения процентной ставки для таких облигаций выше, чем для бумаг со сроком погашения через 2-5 лет: в случае повышения процентной ставки цена снизится, и при необходимости продажи придется закрывать сделку с убытком. В то же время выгода от снижения процентных ставок тоже будет выше – цена облигации вырастет сильнее, чем у коротких облигаций.

С другой стороны, длинные облигации дают более высокую доходность: чем больше риск, которому подвержена бумага, тем ниже цена и выше доходность. Поэтому если вы вкладываете деньги на долгий срок, и уверены, что они не понадобятся вам завтра, вечные облигации – хороший инструмент рентной доходности.

ОБЛИГАЦИИ С АМОРТИЗАЦИЕЙ

Амортизация облигации подразумевает частичный поэтапный возврат номинальной  стоимости инвестору вместе с выплатой купона на протяжении всего срока обращения. При этом купонная выплата с каждым годом будет снижаться, так как будет уменьшаться номинал, на который она начисляется.

ПРИМЕР

Есть амортизационная облигация с показателем амортизации 200 руб. в год, со сроком погашения через 5 лет и купоном 13%. Номинальная стоимость облигации составляет 1 000 руб.

Однодневные облигации банка ВТБ

Итоговая доходность такой облигации составит:

(130+104+78+52+26)/1000/5=7,8%

БЫСТРЫЙ ВОЗВРАТ – ВОЗМОЖНОСТЬ ДОПОЛНИТЕЛЬНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

Амортизационные облигации размещаются, как правило, с более высокой ставкой. Покупка такой облигации — возможность для инвестора вложить деньги в высокодоходный инструмент, и при этом реинвестировать возвращающиеся средства в другие активы.

Это особенно выгодно, когда ожидается рост процентных ставок —  возвращающийся номинал можно вложить в более доходные облигации.

Теперь вы знаете о том, что помимо классических облигаций со сроком погашения, есть бессрочные и амортизационные облигации, и в зависимости от вашей терпимости к риску и желаемой доходности, можете принять инвестиционное решение об их добавлении в свой  портфель.

Недостатки однодневных облигаций

Среди минусов, характерных для подобных бумаг, стоит отметить:

  • меньшая по сравнению с другими облигациями и большинством депозитов доходность
  • необходимость уплаты налога на прибыль (удерживает брокер как налоговый агент)
  • из-за комиссий лучше всего пользоваться инструментом через брокера ВТБ. Впрочем, он же оказывается наилучшим вариантом и при покупке валюты

При возможности не стоит выводить средства с брокерского счета на карту, поскольку в этом случае брокер сразу удержит налог на прибыль. Кстати, не только с поставленной на вывод суммы, а как общий результат по всем сделкам на счете. Лучше пользоваться деньгами в течение года, обеспечивая накопление капитала по принципу сложного процента. При малых суммах эффект от рассмотренных облигаций вряд ли будет заметен, но миллионные капиталы могут дать за месяцы более ощутимую экономию.

В чём конкретные минусы?

Основополагающий недостаток, вполне себе ожидаемо – это доходность. Она значительно меньше, чем у других облигаций. Например, облигация ВТБ КС 3-233 даст только 6,85% годовых, облигации федерального займа – 7%. А вот облигации крупных регионов компаний дают доход в среднем 8,5%.

Но при этом не нужно забывать, что по облигациям «однодневкам» будет взыматься НДФЛ в размере 13%, и эти самые 6,85% лёгким движением руки превращаются в 5,96%.   А ещё дополнительно брокерские комиссии снижают конечную доходность настолько, что уже и вероятен убыток. Например, возьмём комиссию за сделку в размере 0,057% от оборота, и сюда будет включена и комиссия биржи.

Например, вы купили 100 облигаций «однодневок» по 99,9812% номинала, то вместе с комиссией пришлось бы потратить 100 038 рублей, а на следующий день получили бы 100 000 рублей при погашении облигаций. Соответственно, ваш конечный убыток составил бы 38 рублей. Соответственно, прежде чем купить однодневную облигацию вам нужно посчитать, будет ли какая-то выгода от покупки с учётом всех комиссий. У всех брокеров комиссии могут быть разные, но при этом далеко не у всех брокеров может быть доступ к подобным бумагам.

Кроме того, если вы хотите вкладывать в данные бумаги на долгие срок, то вам придётся совершать операции каждый день, а это очень неудобно и больше подойдёт только трейдерам, а не инвесторам. Так что, как вы понимаете, прибыльность однодневных облигаций – это явно не их конёк. Есть куда более интересные инструменты для получения стабильной долгосрочной прибыли.

Как вы видите, стоимость однодневок очень часто может находиться на грани убытка, и нужно учитывать огромное количество нюансов при покупке этих облигаций.

Для чего ВТБ использует займы?

Но зачем ВТБ выпускать такие сверхкороткие облигации? Есть такое понятие, как овернайт – однодневные операции, подразумевающие размещение денежных средств на короткий счет. Банки используют овернайт, чтобы вложить избыточную ликвидность (свободные деньги) в какой-либо безрисковый инструмент. Чаще всего – это депозиты ЦБ, но могут давать в долг другим банкам, в т.ч. зарубежным. Еще овернайтовые средства могут быть использованы для спекуляций.

Что делает ВТБ с привлеченной ликвидностью – непонятно, но раз он так делает уже более 2 лет, то результат есть. Иначе эксперимент был бы признан неудачным Скорее всего, он кредитует другие банки или участвует в депозитных аукционах ЦБ. Кстати, ЦБ овернайт использует для стабилизации курса рубля. Такой вот молодец.

Особенности налогообложения

Операции с однодневными облигациями попадают в налогооблагаемую базу, и с прибыли между покупкой и продажей придется уплатить налог на доход физических лиц – 13%.

Казалось бы, что однодневные бонды ВТБ являются корпоративными и подпадают под действие льготы. Напомню, что в соответствии со статьей 217 НК РФ дисконтный доход, полученный при погашении корпоративных облигаций, освобождается от уплаты налогов.

Читайте также:  Куда инвестировать небольшие деньги: топ-10 лучших вариантов

Однако в статье 214 того же Налогового кодекса указано, что данное правило (точнее, льгота) применяется в отношении ценных бумаг, по которым рассчитывается рыночная котировка – т.е. средневзвешенная цена по сделкам, проведенным в течение одного торгового дня. А в отношении однодневных облигаций ВТБ котировки не рассчитываются – по этому инструменту торги на бирже отсутствуют. Инвесторы покупают «однодневки» напрямую у эмитента.

Покупайте облигации

Следовательно, однодневные облигации всё-таки подпадают под налогообложение.

Далее два варианта:

  • если брокер перечисляет сумму от погашения облигации обратно на брокерский счет, то он является налоговым агентом, и самостоятельно удерживает все налоги и перечисляет их в бюджет;
  • если же деньги зачисляются на отдельный банковский счет, то брокер налоговым агентом НЕ выступает, и вам нужно будет самостоятельно рассчитать и перечислить налог.

Если торговых операций было несколько – рассчитывать налоги придется для каждой из них.

Выгода для частных клиентов

Банк предлагает для своих клиентов различные способы покупки облигаций, в зависимости от суммы их инвестиций. Расчет процентов по ОФЗ ВТБ осуществляется индивидуально. ВТБ банк ограничивает размеры инвестиций для частных клиентов. Минимальная сумма вложений должна быть от 30000 рублей, а максимальная – 15 млн рублей. ОФЗ ВТБ банка имеет некоторые особенности:

  • выплата по купону осуществляется 1 раз в 6 месяцев;
  • банк использует инвестиционные средства на протяжении 3 лет;
  • кредитная организация может выкупить облигации федерального займа в любой момент на выгодных для клиента условиях;
  • по окончании срока действия договора погашение ОФЗ осуществляется автоматически;
  • стоимость ценной бумаги устанавливается эмитентом.

Приобрести облигации ВТБ можно в разной валюте: рублях, долларах или евро. Выгода от покупки облигаций для клиента очевидна, здесь довольно высокая прибыльность при минимальном уровне риска. Прибыль клиента формируется через погашение купона: то есть, он возвращает ее номинальную стоимость плюс доход, оговоренной соглашением.

Условия приобретение ОФЗ

Банк предлагает частным клиентам следующие условия:

  • ежегодная доходность – 8% в год;
  • купонный период – 3 месяца;
  • срок обращения инвестированных средств – 1 год;
  • номинальная стоимость одного купона – 1000 рублей;
  • реализовать облигации можно посредством вторичных торгов.

В соответствии с изменениями в налоговом законодательстве, все владельцы ценных бумаг должны уплачивать с полученного дохода налог по ставке 13%. Это налог на доход физического лица, он должен самостоятельно обратиться в ФНС и подать соответствующее заявление.

Суть налогообложения

Естественно, все операции с однодневными облигациями передаются в налоговую базу, и придётся с прибыли платить ставку по НДФЛ 13%. Вроде бы, однодневные облигации ВТБ являются корпоративными и попадают под льготное обложение. Если верить статье 217 НК РФ, то дисконтных доход при погашении корпоративных облигаций, полностью освобождается от налогов.

Тем не менее, в статье 214 НК чёрным по белому написано, что данное правило применимо в отношении тех бумаг, по которым рассчитана рыночная котировка. Что касается «однодневок», то здесь котировки не рассчитываются, потому торговли на бирже не ведутся. А сами «однодневки» прямым образом покупаются непосредственно у эмитента. Соответственно, по законодательным нормам данные облигации подлежат налогообложению.

А дальше может быть два варианта:

  • Если брокер переводит суммы от погашения обратно на брокерский счёт, то он будет являться налоговым агентом, и при этом самостоятельно удержит сумму, уходящую в пользу налогов.
  • Если деньги переводятся на отдельный счёт, то брокер не является налоговым агентом, и тогда вам самостоятельно рассчитывать налог.

Примечательно, если операций было проведено несколько, то рассчитывать налоги придётся по отдельности для каждой из них. Согласитесь, это далеко не самое удобное, что может быть, и принесёт много головной боли инвестору.

Комиссии

Каждый брокер сам назначает комиссии за покупку-продажу активов. Однодневные облиги обращаются на фондовой секции, так что смотрите комиссии именно для этого класса инструментов.

Например, у Сбербанка это 0,06% по тарифу «Самостоятельный», у БКС – от 0,0177% до 0,0531 по тарифу «Профессиональный» в зависимости от оборота, у Финама – 0,0354% по плану «Дневной» (везде указаны расценки при обороте до 1 млн рублей в день).

Что интересно, если покупать однодневные облигации через брокера ВТБ, то он предлагает пониженную комиссию – 0,00342% против стандартных 0,0513% по тарифу «Инвестор-стандарт». Т.е. налицо экономия в 15 раз!

Поэтому выгоднее покупать однодневные облигации ВТБ именно у брокера ВТБ. Но у других брокеров тоже можно – правда, дороже.

ВТБ 24 выпускает свои облигации

Банк выпускает свои выгодные, поддерживаемые государством облигации. Это особые бумаги, подтверждающие факт вложения средств. Среди основных характеристик и условий обращения бумаг можно отметить:

  • Время обращения – 3 года;
  • Общая периодичность выплаты купонов – каждые полгода;
  • Высокий уровень доходности при сравнении со стандартными депозитами;
  • Возможность выкупа облигаций до их погашения, но на особых условиях;
  • Автоматическое погашение бумаг по полном истечении времени;
  • Стоимость размещения устанавливается самим эмитентом;
  • Право на предъявление облигаций ОФЗ-н к выкупу.

Однодневные облигации банка ВТБ

Вот основные правила ее начисления:

до 50 тысяч примерно 1,5%
50-300 тысяч около 1%
больше 300 тысяч 0,5%

Что касается уровня доходности ценных бумаг к полному погашению, то он может время от времени меняться в прямой зависимости от присутствующих рыночных факторов. В среднем уровень доходности составляет 8,5% годовых.

Делаем вывод

Как вы поняли, прибыльность – это не конёк описанного инструмента. Однодневные облигации могут в первую очередь пригодиться для краткосрочных вложений, и риски по таким операциями крайне мал. Но основной недостаток – крайне низкая доходность, и всё ещё больше усугубляется наличием брокерских комиссий и налогами. Все сопутствующие расходы могут запросто привести к убытку, потому не спешите, а всё внимательно рассчитывайте.

Выгодно ли физическим лицам покупать облигации ВТБ в 2018 году

Расчет процентной ставки по каждому выпуску ОФЗ осуществляется отдельно. Для населения предусмотрены разные варианты покупки облигаций, в зависимости от имеющихся средств.

Особенности ОФЗ в ВТБ:

  • выплата по купонам происходит раз в полгода;
  • срок, в течение которого вложенные средства используются банком – 3 года;
  • финансовая организация может выкупить ОФЗ в любой момент на особых, выгодных для клиента, условиях;
  • по истечении заранее установленного срока погашение облигаций происходит автоматически;
  • цену на облигации устанавливает эмитент.

По своему усмотрению клиент банка может оплатить облигации в долларах или в рублях.

По информации, предоставленной ВТБ, по облигациям серии Б-1-5 выплачивается дополнительный доход за первый купонный период – 22,8 рублей за одну облигацию.

Покупка ценных бумаг банка – выгодна, поскольку данный вид ОФЗ относят к активам с минимальным уровнем риска, а также, для входа в программу достаточно вложить лишь 30 000 рублей, но при снятии клиент получит дополнительный доход в виде процента по вкладу.

Выгода заключается в том, что уровень доходности по ценным бумагам гораздо выше, чем по депозитам в других, крупнейших российских банках. Также предоставляются гарантии того, что все вложенные средства будут возвращены в любой момент, но, без учета комиссий и особенностей выкупа.

История появления

Впервые однодневные долговые бумаги на рынке появились в ноябре 2016 г. Эмитировал их банк ВТБ. Наблюдательным советом общий лимит на выпуск этих бумаг установлен пять триллионов рублей и рассчитан на несколько размещений. Производиться они будут ежедневно, при этом должны быть обеспечены удобства при расчете. В конце 2019 года ежедневный объем составлял 75 млрд. рублей.

Пресс-служба ВТБ представляет однодневные биржевые облигации как новый продукт для российского фондового рынка, ориентированный на самых разных инвесторов, и рассчитанный для краткосрочных вложений (1-3 дня) свободных средств на счетах клиентов.

Как работает рынок однодневных облигаций

По состоянию на апрель 2019 года объем бондов овернайт находится на уровне 75 млрд рублей ежедневно. В первые дни торгов, в 2016 году, эта сумма была меньше в 3 раза, а спрос на бумаги находился на уровне 6 млрд рублей. Соответственно, интерес к облигациям за 3 года вырос троекратно.

Данные бумаги не имеют купонного дохода, прибыль по ним инвестор получает из-за разницы цен покупки и продажи. Ежедневно ВТБ объявляет рыночную цену бонда и объем эмиссии, при этом стоимость покупки бумаги немного ниже номинала. При погашении облигации инвестор получает полную номинальную стоимость – 1000 рублей. Данный тип доходности по бонду называется дисконтным.

После объявления объема эмиссии и рыночной цены бумаги в 10–11 утра по Москве банк приступает к приему заявок на покупку облигаций с 16:00 до 16:45. Этот график актуален с понедельника по четверг, в пятницу прием заявок осуществляется с 15:00 до 15:45. Временем погашения облигации является 12:00 следующего дня, и средства в размере номинальной стоимости в 1000 рублей за бумагу зачисляются на брокерский счет инвестора. Самым выгодным моментом приобретения однодневной облигации является пятница, так как прибыль от бумаги начисляется и за выходные дни, но спрос в это время намного выше.

Если переводить доход от ценных бумаг овернайт в процентное соотношение, то он получится даже ниже вклада в том же банке ВТБ: порядка 6–6,5%, да и комиссия с налогом снижает эту прибыль. Если необходимо использовать свободный капитал на короткий срок, то других альтернатив практически нет, ведь основная масса банковских вкладов срочная, а накопительные счета не дадут такой прибыли на коротком промежутке времени.  Приобрести эти ценные бумаги можно не только напрямую у эмитента, но и у других брокеров, однако стоит заранее поинтересоваться о такой возможности.

Источники

  • https://WebMasterMaksim.ru/fondovyj-rynok-rossii/odnodnevnye-obligatsii.html
  • https://gorodpro.org/obligacii-vtb-dohodnost/
  • https://alfainvestor.ru/odnodnevnye-obligacii-vtb-chto-jeto-i-stoit-li-v-nih-investirovat/
  • https://bigbankir.ru/start-investing/chto-takoe-odnodnevnye-obligaczii-vtb/
  • https://mulino58.ru/odnodnevnye-obligacii-vtb-obzor-instrumenta
[свернуть]
Поделиться:

Оставьте комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *