Что такое просадка на форекс

Содержание

• 1 Что такое просадка на форекс
• 2 Средняя за период
• 3 Виды просадок на рынке Форекс. Важные особенности абсолютной, относительной и максимальной просадки
  • • 3.0.1 Итак, различают следующие виды просадок на рынке Форекс:
• 4 Способы минимизации просадок
• 5 Расчет просадки депозита на Форекс
• 6 Примеры торговли с просадкой
• 7 Фактическая (зафиксированная)
• 8 Стресс от просадки — как бороться?
• 9 Формула для определения относительной просадки выглядит так:
• 10 Какая максимальная просадка допустима?
• 11 Как держать просадку на Форекс под контролем?
• 12 Риск просадки 
• 13 Оптимальная – у каждого своя норма
• 14 Просадки на памм-счетах
• 15 Просадки и психология
• 16 Максимальная (предельная)
• 17 Как рассчитать просадку на форекс
  • 17.1 Например
• 18 Контроль убытка с помощью просадки
• 19 Плавающая или текущая
• 20 В чём измерять просадки?
• 21 Как уменьшить размер просадки
• 22 Почему случаются просадки?
• 23 Как выйти из просадки
• 24 Выбор торговой системы с учетом просадки
• 25 Время восстановления просадки
• 26 Анализ просадок
• 27 Как различать приемлемый уровень денежных потерь и критичность ситуации

Что такое просадка на форекс

Торговля биржевыми активами насыщена всевозможными ситуациями и явлениями, связанными с процессом закрытия/открытия ордеров. Относятся к ним просадки на Форексе, которые также называются дродаунами.

По сути, возникающие просадки собой являют уменьшение объёма торгового депозита (капитала), используемого в трейдинге CDF-контрактами, валютными парами, фондовыми индексами, металлами и иными активами. Эти дродауны бывают разной продолжительности, обусловленной числом последующих сделок, закрытых в минус.

Средняя за период

Рассчитывается как стандартное среднее, например, за квартал или за месяц, и потом сравнивается с максимальным значением. Так можно понять, был ли максимальный провал случайным или это реальная проблема стратегии. Имеет смысл анализировать соотношение средней и максимальной за критические периоды, например, квартальных и годовых отчетов или в диапазонах с нестандартной волатильностью. Также среднее значение позволяет оценить возможные потери при анализе стратегии на некоторой дистанции. Например, если средняя квартальная просадка за 2-3 года составляет 5%, но максимальная за это время 2-3 раза была более 30% и стандартное отклонение доходности в диапазоне 3-4%, то, вероятнее всего, падение ниже 30% − разовая нестандартная ситуация.

Виды просадок на рынке Форекс. Важные особенности абсолютной, относительной и максимальной просадки

Теперь, давайте рассмотрим виды просадок на валютном рынке. Если Вы будете знать каждый из видов просадки, то сможете правильно оценить риски, а также принять правильное решение в выборе стратегии, либо управляющего ПАММ счета, если решите не торговать лично, а инвестировать свои средства.

Итак, различают следующие виды просадок на рынке Форекс:

• текущая, она же рабочая;
• зафиксированная;
• абсолютная;
• относительная;
• максимальная.

Такой вид просадки, как текущая или рабочая, возникает сразу после открытия любой сделки. Связано это с тем, что банковские учреждения получают прибыль посредством обменных операций связанных с валютными курсами, то есть трейдеру в любом случае приходится продавать дешевле и покупать дороже. Именно благодаря наличию такой разницы, брокеры, обменные пункты, банки и тому подобные учреждения, зарабатывают свою прибыль.

Также, текущая просадка является временной рабочей просадкой, образовывающейся в результате открытия неудачной сделки. При таких обстоятельствах, размеры первоначального депо не изменяются. Здесь наблюдается колебание эквити, в зависимости от рыночного направления. Эквити, это термин, описывающий временное состояние Вашего торгового счета при открытых сделках с учетом сумм залога.

Рассмотрим пример. Предположим, размер депозита трейдера составляет 100 долларов США. Открыв сделку, он вдруг замечает, что она идет в убыток и достигает, к примеру, 10% (10$). Трейдер не закрывает эту сделку, а ждет пока график не развернется в нужном для него направлении. Получается, что депо трейдера остался в том же состоянии (100$), но средств на нем в текущий момент всего 90$. Это и есть состояние временной или рабочей просадки. В данном примере эквити равняется 90$, поэтому рабочей просадкой называют разницу между депо и эквити.

Следующий вид просадки – зафиксированная, возникающая в момент закрытия трейдером сделки находящейся при этом в убыточном состоянии. Такой вид просадки (зафиксированная или фактическая) оказывает на размер депозита негативное влияние – она его уменьшает на величину убытка полученного в результате закрытия такой сделки.

Если вернуться к вышеприведенному примеру, то закрыв убыточную позицию размером 10$ (посчитав, что имеется вероятность риска получить еще больший убыток), трейдер фиксирует свой убыток и его депо со 100$ уменьшается до 90$. И теперь для того чтобы вернуть свои потери, трейдеру придется заработать как минимум 11$.

Максимальная просадка, является максимально зафиксированным снижением средств в валюте депо от собственного локального максимума.

Другими словами, данный вид просадки указывает на разницу между минимумом и максимумом средств, которые были достигнуты в результате ведения торговли.

Так как на валютном рынке, убытки фиксируются исключительно после закрытия сделок, то величина максимальной просадки не обязательно должна равняться величине максимальных убытков. Эти величины могут быть как большими, так и меньшими, ну и конечно же равными. Большее значение максимальной просадки указывает на то, что на данном счете ведется более РИСКОВАННАЯ торговая деятельность.

Для инвесторов, максимальная просадка является основным показателем при принятии решения об инвестировании средств в памм счета. Данный вид просадки демонстрирует максимальные потери депо в результате фиксации убыточных сделок за все время торгового периода и чем меньшим будет такой показатель, тем более консервативной считается торговая стратегия.

Следующий вид – относительная просадка, демонстрирует нам максимальное уменьшение средств по отношению к размеру первоначального депозита. Данный показатель не обладает большими информативными свойствами и имеет просто ознакомительный характер.

Абсолютная просадка, как и относительная важных показателей не отображает. Величина этого вида просадки может лишь указать на сколько был уменьшен баланс относительно своего первоначального размера. Для трейдеров и инвесторов более важное значение имеют такие виды просадок, как текущая, максимальная и зафиксированная.

Способы минимизации просадок

Конкретных механизмов для выхода трейдером из просадки нет, однако есть прописные истины, которые позволяют не допустить больших убытков.

В первую очередь это постановка манименеджмента и его четкое соблюдение. Зачастую у каждого управляющего есть затяжные, рабочие просадки, соблазн которые переждать, преобладает над трезвым разумом закрытия сделки во время небольшого убытка. В результате может быть лишь 2 варианта либо хорошая прибыль, либо полный слив депозита. И риск получения второго варианта очень высок.

Для того чтобы следовать установленному манименджменту, нужно при открытии сделки рассчитывать возможный убыток и ограничивать его ордером Stop Loss. Также не стоит забывать и об ордере Take Profit, который должен быть установлен в несколько раз больше чем уровень стоп лосс.

Также важное значение в соблюдении рисков при торговле имеет выбор размера лота. Чем он больше тем быстрее может быть получен убыток при неблагоприятной ситуации на рынке. Поэтому устанавливать размер лота нужно с учетом размера депозита. Лично я чаще всего торгую минимальными лотами.

Расчет просадки депозита на Форекс

Есть несколько измерений просадки в торговле на Форекс:

• максимальная просадка;
• относительная просадка;
• абсолютная просадка.

Максимальная просадка может быть рассчитана как отношение максимума эквити и разницы между максимумом и минимумом эквити за все время.

В мире инвестиций защита от убытков означает больше, чем рост прибыли. Просадка депозита на Форекс имеет огромное значение, так как показывает, насколько ваша стратегия надежна.

Восстановление после большой просадки или серьезной потери требует много времени и может привести к эмоциональному истощению.

Для получения дополнительной информации, пожалуйста, изучите таблицу ниже. В первом столбце показан размер просадки от депозита, а во втором – сколько вы должны заработать, что компенсировать свои потери.

Существует распространенное заблуждение, особенно среди начинающих трейдеров, которые думают, что если вы испытываете просадку 50%, вам нужно будет заработать 50%, чтобы восстановить свой капитал. Это неверно. Вам потребуется 100% доходность, чтобы вернуть свой капитал в точку безубыточности. По любым меркам измерения это очень много.Так что просадка имеет значение!

Как показали статистические данные, наиболее важно защитить свой капитал, потому что намного труднее восстановиться после периода больших просадок.

Примеры торговли с просадкой

Давайте рассмотрим пример торгового счета, начальный баланс которого составляет 10 000 долларов.Предположим, что у вас есть преимущество на рынке, и вы довольно успешно зарабатываете на Форекс.

Ниже вы можете посмотреть результаты вашей торговой стратегии:

Возникает вопрос, какова максимальная просадка этой стратегии?

Способ определения максимальной просадки очень простой:

1. Возьмите наибольший баланс до того, как депозит вашего счета снова начнет снижаться.
2. Возьмите наименьший эквити, прежде чем он начнет двигаться выше, пройдя верхнюю отметку на шаге 1.

Применяя приведенные выше правила, мы можем рассчитать первую просадку.

Смотрите рисунок ниже:

Первая просадка составила 2500 долларов. Но является ли она максимальной просадкой? Этого мы еще не знаем.Давайте продолжим и применим те же правила, двигаясь в будущем с нашей гипотетической эффективностью баланса счета:

Следующая просадка – 3400 долларов, что также является самой большой просадкой в этой серии.

В настоящее время, благодаря прогрессу в технологиях онлайн трейдинга, ваш Форекс брокер будет предоставлять вам эти данные бесплатно.

При оценке производительности просадка в торговой системе является одной из первых статистических данных, на которые вы должны обратить внимание.

Фактическая (зафиксированная)

Результат закрытого торгового ордера, текущий минус которого превысил допустимый уровень для одной сделки (или ваш психологический уровень страха − см. страх в трейдинге).

Этот результат уменьшает реальный баланс депозита – эту сумму вы окончательно отдали рынку. Напомним, что базовым принципом манименеджмента на финансовом рынке считается метод остановки (принятия) растущих потерь для сохранения отношения риска к прибыли. Если депозит был в плюсе – это уменьшает размер профита, если в минусе – увеличивает потери.

Стресс от просадки — как бороться?

Лучше всего психологические проблемы от критических просадок нужно решать до их возникновения, но и во время торговли, а также по факту фиксации убытков нервные срывы не исключены. Причины стандартные: недостаток опыта, жадность, страх потерь.

Кроме жесткого соблюдения манименеджмента, нужно:

• заранее настроить себя на то, что и просадки, и убытки – нормальное, а потому неизбежное и вполне управляемое явление;
• ставить реальные цели и не ждать быстрых сверхприбылей;
• инвестировать в рынок только некритичную сумму, которую можете потерять без серьезных для себя проблем;
• не использовать критическое кредитное плечо, пока не накопите приличный депозит;
• обязательно диверсифицировать свои инвестиции, особенно на этапе обучения – пробуйте разные активы, инструменты, стратегии, торговые площадки.

Кстати, трейдер может находиться в текущем минусе достаточно долго – пока не подвернется удобная ситуация для компенсации минуса, но на эффективность работы с просадкой могут влиять не только психологические, но и внешние факторы. Например, если у вас в управлении чужой капитал, то далеко не каждый инвестор разумно оценивает ваши действия во время просадки, и его требование немедленно зафиксировать минус может негативно сказываться на депозите. Так что очень важно торговать только на комфортные для себя деньги — почитайте психологические форумы в теме борьбы с тильтом и другими опасными проявлениями.

Формула для определения относительной просадки выглядит так:

R = R1 * 100 / (D + 100)

где,

• R — относительная просадка;
• R1 — просадка на графике;
• D — максимальная прибыльность, которая была получена до просадки в процентном выражении.

Какая максимальная просадка допустима?

На этот вопрос нельзя точно ответить, так же как и на вопрос о максимальной прибыли. Всё зависит от стратегии торговли и отношения к риску.

Например, для меня комфортным является уровень максимальной просадки около 25-30%. Кто-то спокойно может торговать и переносить 50-60%.

Нужно учитывать, что как бы хорошо вы не тестировали свою систему, любая максимальная просадка на истории может быть преодолена. Если тесты показали 30%, то когда-нибудь в будущем будет и 35%. Учитывайте это в торговле.

«Что такое стоп лосс и способы его установки.»

Есть ещё один критерий – время. Максимальная просадка может быть скоротечной для мартингейл стратегий , после резкого спуска идёт резкий подъём (если он вообще будет ). Для долгосрочных трендовых стратегий характерны просадки длительностью в несколько лет.

Всё очень индивидуально, зависит от конкретной стратегии. Поэтому при оценке вашей торговли или торговли управляющего, сначала поймите принципы системы, а потом прикидывайте, какая максимальная просадка будет адекватной.

Как держать просадку на Форекс под контролем?

Секрет долгосрочного выживания в торговле на Форекс заключается в том, чтобы сохранить и приумножить торговый счет. Вы можете зарабатывать и терять деньги – это закономерный процесс, но ваш счет не должен приближаться к нулю.

Вот простой торговый секрет, который знают все трейдеры на Уолл-стрит. Вы контролируете просадку в торговле на рынке Форекс с помощью правильного размера позиции и стратегии управления рисками.

Краткосрочные просадки приемлемы и управляемы, но вы не должны оказаться в такой ситуации, когда одна сделка уничтожает 50% вашего счета или даже хуже. Большие просадки часто являются побочным эффектом того, что трейдеры не могут контролировать свои эмоции на рынке. Вы можете научиться нескольким трюкам, чтобы справиться с просадкой счета как профессионал.

Риск просадки 

Просадки представляют значительный риск для инвесторов, если учесть рост цены акций, необходимый для преодоления просадки. Например, может показаться, что это не так уж и много, если акция потеряет 1%, поскольку ей нужно только увеличение на 1,01%, чтобы восстановиться до своего предыдущего пика. Однако просадка в 20% требует возврата 25% для достижения старого пика. Просадка на 50%, наблюдавшаяся во время Великой рецессии 2008–2009 годов, требует колоссального увеличения на 100% для восстановления прежнего пика. Некоторые инвесторы предпочитают избегать просадок более 20%, прежде чем сокращать свои убытки и вместо этого переводить позицию в наличные.

Оптимальная – у каждого своя норма

Минус может быть спровоцирован множеством факторов − от форс-мажора на рынке до ошибок трейдера, но основные причины появления критических DrawDown не меняются с момента возникновения рынка. Это:

• убыточная стратегия (или ее полное отсутствие!);
• неэффективный манименеджмент;
• рискованные методики (мартингейл и пр.);
• психологические проблемы: тут все индивидуально для кого-то и 10% потерь – трагедия, а для некоторых камикадзе и 60-70% текущих потерь – не проблема.
  

Увы, даже если отчет показывает небольшую просадку, то стабильного профита это не гарантирует, если стратегия сама по себе убыточная. Контролируемая просадка, рассчитанная с учетом оптимального риска, может быть только эффективным способом минимизации потерь.

Что делать?

Достаточно освоить основные принципы манименеджмента, то есть:

• Обязательный StopLoss, причем сразу при открытии ордера: совокупный стоп по всем открытым позициям не должен превышать 5-10% от суммы текущего баланса.
• Разумный объем лота: чем крупнее каждая новая позиция, тем быстрее может быть получен DrawDown на неблагоприятном рынке.
• Оптимальный леверидж: кредитное плечо не более 1:100 (1:200 для малых депозитов, но это уже очень опасно).
• Своевременное принятие потерь в разумных пределах, если провалы equity имеют затяжной характер и перспективы рынка негативны для ваших открытых сделок.
• Прекращение торгов при получении серии из 3-5 последовательных минуса – нужно остановиться и проанализировать все факторы: рынок, актив, риски, физическое и психологическое состояние.
• Разумная оценка вероятной прибыли: TakeProfit не менее 2 и не более 5 StopLoss.

Рекомендуемые (нормальные) уровни просадок по степени агрессивности стратегий:

• консервативные – 5-10%;
• умеренные – 10-20%;
• агрессивные – более 30%.

Допустимый дродаун – ключевой элемент любой стратегии. Именно процент просадки определяет ожидаемый уровень риска, как правило, серьезные проекты доверительного управления допускают не более 15-25%, частные трейдеры на личном капитале могут увеличивать риски до 50-70%.

Каждый из нас должен определить приемлемый для себя баланс риска и ожидаемой прибыли. На практике идея, что можно получить бόльшую прибыль, увеличивая риск (потенциальную просадку) себя не оправдывает. Консервативная стратегия с минимальными рисками дает меньшую прибыль, но гарантирует более спокойную торговлю и шанс сохранить начальный капитал.

Иногда в подробности стратегии можно даже не вникать – достаточно прогнать быстрый тест, например, в MetaTrader или в Forextester и посмотреть на график баланса (здесь вероятнее, всего, неудачный мартингейл).

Такой график с регулярными провалами и постоянный риск слива делает профит крайне маловероятным. Ряд последовательных просадок и профитов должен быть равномерным и общая линия баланса должна плавно двигаться вверх.

Просадки на памм-счетах

Данный раздел статьи в большей степени хочу посвятить инвесторам. Просадка памм-счета отображается на графике в виде падения уровня доходности вниз. Рассмотрим на примере одного памм-счета брокера Amarkets график доходности и данные по убыткам.

На данном графике мы видим достаточно большую просадку на памм-счете, которая составляет 60%, На первый взгляд, данная стратегия может показаться очень агрессивной и рисковой, но на самом деле это не совсем так. Если мы откроем статистические данные по данной стратегии то обнаружим очень хорошие показатели а именно — максимальная просадка по балансу — составляет 0%. Этот критерий как мы знаем является определяющим в выборе стратегии.

Также видим, что 100% сделок являются успешными. Эти два фактора являются главными в определении успешности стратегии. Но график доходности стратегии может сбить с толку неопытного инвестора.

Дело в том что есть несколько типов статистики Памм-систем. У таких брокеров как Alpari, Amarkets и других, график доходности строится не на основе закрытых сделок, а на основе эквити. Памм-система мониторит торговый счет трейдера каждый час и в соответствии с размером эквити публикует график доходности. Даже если у трейдера есть ряд положительных сделок и висит одна рабочая просадка, то на графике она будет отображаться для инвесторов, хотя на самом деле эта просадка временная. Поэтому не всегда стоит доверять графику и следует обращать внимание на статистические данные памм-счета.

Вот вам доказательство «ложности» отображения графика доходности у большинства брокеров. Тот же самый памм-счет, только на статистике myfxbook.

Но в целом, данная мера была предпринята с той целью, чтобы брокеры не заводили в заблуждение своих клиентов. Есть такие стратегии, которые позволяют при наращивании капитала инвесторов не закрывать убыточные сделки и держать их постоянно открытыми. В тоже время открывать короткие позиции и фиксировать прибыль. При таком раскладе график доходности всегда будет очень красивым (в виде горизонтальной линии) но на самом деле будет скрывать от глаз инвесторов серьезный и опасный секрет — что в любой момент при выводе инвесторских денег счет может попросту слиться из-за отсутствия необходимых денег для поддержания убыточных сделок.

Именно такого типа была памм-система у компании Forex Trend и Panteon Finance. Да и у ММСИС доходность начислялась таким же способом, хотя на самом деле у трейдеров были большие просадки. Как видим такая статистика сыграла с данными компаниями злую шутку…

Просадки и психология

Просадка – это самое тяжёлое время для трейдера. Особенно если вы уже несколько месяцев из неё выйти не можете.

Дело в том, что от вас-то ничего и не зависит (если вы торгуете системно), то есть на время выхода из просадки вы повлиять не можете. Лучшее, что нужно делать в этой ситуации – просто следовать своей ТС. Это непросто! Поддерживать мотивацию заключать сделки по правилам, которые не приносят результата, трудно. Но это умение определяет профессионализм трейдера. 

Новичков всегда тянет в такие моменты изменить стратегию, что-то доработать, но они не понимают сути! Какой бы ваша система не была, просадки всё равно будут! И лучшее, что можно сделать, это переждать их, перетерпеть.

Усугубляют психологическое давление инвесторы (если есть), заёмные деньги или капитал, который вы не можете позволить себе потерять. Отсюда один из важнейших принципов трейдинга – торгуйте на деньги, с которыми вам комфортно работать.

Максимальная (предельная)

Максимум фактических потерь (по эквити) – учитываются только закрытые сделки. Принято анализировать значение в процентах:

Рассчитывается как разница между текущим max и текущим min, причем используется не min за всю историю депозита, а самое меньшее (низкое) значение после максимального. Значение считается критически важным для анализа − чем меньше этот показатель, тем более консервативной и стабильной считается стратегия.

Например, если начальный депозит $6000 показал max $12000, но потом упал до $3000, то максимальный DrawDown будет (12000 – 3000)/12000*100 = 75%. Это значение на момент расчета, при появлении новых критических точек значение просадки меняется, можно рассчитывать максимальную просадку за период. Max-ная просадка не обязательно означает фактический убыток: если за период анализа депозит постоянно был в профите, для расчета используется стандартный текущий min.

В периоды спекулятивной волатильности возможен критический DrawDown, но во время стабильного рынка значительный уровень потерь может возникать при чрезмерном кредитном плече. Иногда для анализа используют понятие продолжительность Max DrawDown – самый длинный период между «пиками» доходности. Этот период характеризует способность стратегии к восстановлению.

Если вы оптимизируете систему по Max Drawdown, то из тестов будет выбран тот, в ходе которого будет достигнута min-ная просадка.

Как рассчитать просадку на форекс

Обычно величина просадки оценивается двумя способами:

1. количеством потерянных средств за временной отрезок (час, торговая сессия , неделя и др.) в непосредственном измерении деньгами;
2. процентным соотношением утраченной части к размеру начального капитала. Обычно так измеряют просадку для одной сделки, но можно также использовать другие параметры времени.

Чаще трейдерами практикуется второй вариант, но рассматриваются дневные интервалы.

Например

Вчера торговый счёт трейдера составлял $7500, а перед завершением сегодняшней сессии валютных торгов на депозите уже красовалась сумма $6900. Следовательно, суточная просадка равна $600 либо в процентном исчислении 8%.

  Трейдеры зачастую внимание уделяют исключительно большим просадкам, величина которых превышает 9-11% от размера торгового баланса, зафиксированного в контрольный момент времени. Это разумно, поскольку такой дродаун уже сложно компенсировать и развивается риск слива депозитВообще, у малоопытных и начинающих спекулянтов образуется резонный интерес, относительно понятия «допустимая просадка».

Контроль убытка с помощью просадки

Биржевые профи считают, что размер прибыли жестко завязан на умение трейдера управлять просадкой; правильная оценка ситуации поможет не фиксировать минусы, которые можно переждать, и закрывать сделку, пока потери не стали критическими.

Допустим, тесты двух стратегий в одинаковых торговых условиях (брокер, актив, период) показывают в итоге аналогичный результат, например, 100% профит по EUR/USD за год. Если при этом максимальные потери одного варианта 50%, а второго – 10%, то выбирать нужно методику с меньшим риском, хотя итоговый профит от реальной торговли может быть значительно ниже.

На Форекс базой для контроля убытков должен быть персональный план управления рисками. Он должен подробно описывать методику контроля просадки, когда рынок будет идти против открытых сделок, а также тактику поведения в периоды консолидации, тренда и спекуляций.

Для полноценного анализа нужно детализировать просадку по периодам, например, если вы допускаете максимальную просадку в 25-30% в год, то ежемесячную рекомендуется держать не более 10%, чтобы была страховка на нестандартные ситуации. Если допустимый для данного периода объем потерь уже зафиксирован – снижаем активность торгов, уменьшаем лот, меняем стратегию, переходим на менее «дорогие» и волатильные активы, избегаем активов с сильной взаимной корреляцией, используем дополнительное хеджирование сделок, но наращивать общий допустимый риск не стоит.

Плавающая или текущая

Термин применяется к открытым сделкам – так называют совокупный убыток по всем активным ордерам. Пока позиция не закрыта, всегда есть шанс, что рынок пойдет в прибыльном направлении, минус уменьшится или полностью компенсируется и сделка закроется с профитом. При негативном развитии ситуации динамический минус может увеличиться, в том числе и до margin call. Баланс депозита сохраняется, пока ордер не зафиксирован, а сумма средств (Equity) меняется в зависимости от текущего результата.

Простыми словами − реальный минус появляется только после закрытия ордера, а до этого момента мы видим в терминале динамический «минус», у которого есть шанс развернуться в прибыль.

Такой «рабочий» DrawDown обязателен для каждой сделки − в момент открытия ордер сразу уходит в минус, пока цена не пройдет необходимые пункты спреда/комиссии.

Фактически, сумма плавающей просадки показывает, насколько ваш пул открытых ордеров совпадает с реальным направлением рынка. Когда сделка будет закрыта с убытком, то ее DrawDown из динамического «превращается» в фиксированный, среди которого принято выделять абсолютную, относительную, максимальную и среднюю. Рассмотрим подробнее.

В чём измерять просадки?

Самой распространённой величиной измерения просадок являются проценты. На мой взгляд это наиболее удобный способ.Измерение в валюте депозита (например, долларах или евро) подходит для трейдинга с постоянным размером капитала.

Если вы периодически снимаете или наоборот доливаете средства на счёт, то такой способ будет неинформативным. Потому что просадка в 5 000$ для депозита 10 000$ — это 50% убытка, а для депозита 50 000$ — всего 10%. Измерение в пунктах или ещё каких-то величинах считаю бессмысленными.

Как уменьшить размер просадки

Хотя если быть более точным, то вопрос должен состоять не в том, как уменьшить размер просадки, а в том, как его (размер) контролировать, держа на заданном уровне. Дело в том, что просадка – это такой же неизбежный элемент торговли, как и возможная прибыль. А размер потенциально возможной прибыли прямо пропорционален тому риску (читай – максимальной просадке) который вы допускаете в процессе торговли.

Чем больший риск вы допускаете, тем большие просадки возникают по ходу торговли, и тем большую прибыль вы можете в результате получить. И, наоборот, при консервативном стиле торговли с небольшими рисками, вы получаете минимальные просадки депозита и, соответственно, относительно меньшую возможную прибыль.

То соотношение риск/прибыль, которое является для вас оптимальным (исходя из вашего стиля торговли, психологических особенностей и пр.), должно быть заложено в вашу торговую систему и отражено в ваших правилах управления капиталом (money management).

Вопрос о том чтобы уменьшить размер просадки может возникнуть у вас, например, в том случае, когда в результате тестирования торговой системы был получен результат в виде слишком большой максимальной (или абсолютной) просадки, неудовлетворяющей вашим правилам управления капиталом.

Так как же уменьшить размер просадки? Минимизировав убытки по каждой отдельно взятой сделке, вы, тем самым, уменьшите и размер просадок по счёту. А для того, чтобы уменьшить эти убытки следует придерживаться следующих основных правил:

1. Как это не банально прозвучит – пользуйтесь стоп-лоссами. Правильно расставленные ордера ограничения убытков в немалой степени способствуют плавности роста вашего депозита. Ордер Stop Loss необходимо выставлять сразу же в момент открытия позиции.
2. Выставляйте ордер Take Profit. Взять вовремя свою прибыль, а не дожидаться того пока цена развернётся и уйдёт в зону убытка, это тоже своего рода искусство. Здесь необходимо отточенное чувство меры и ни грамма жадности. Разумно планируйте свои цели по прибыли и не гонитесь за невозможным. Я не говорю сейчас о том, чтобы забирать прибыль, как только она появилась. Но ведь прибыль можно лелеять и наращивать, постепенно передвигая ордер Stop Loss в её сторону (можно передвигать самостоятельно, а можно воспользоваться такой функцией торгового терминала как трейлинг-стоп).
3. Используйте разумный размер кредитного плеча. Помните, что большие плечи могут принести как колоссальные прибыли, так и слить весь ваш депозит. В идеале следует торговать вообще без кредитной поддержки брокера, однако это требует достаточно большого размера торгового счёта.
4. Всегда чётко придерживайтесь правил своей торговой системы. Это основа основ успешного трейдинга.

Почему случаются просадки?

Рынок – непредсказуемая штука. Даже самая совершенная торговая система дает сбой. Если стратегия составляется на основе технического анализа, то возможны ложные сигналы. Фундаментальный анализ – качественный по своей природе, поэтому возможны неверные интерпретации происходящего на рынке.

Причин просадок огромное количество, приведем наиболее распространенные.

1. Неправильно построенная стратегия или вовсе ее отсутствие. Конечно, лучше какая-нибудь торговая система, чем вообще торговля без нее. Но первый вариант – меньшее из двух зол.
2. Неправильный мани-менеджмент. Трейдер плохо управляет своим депозитом. Не рекомендуется заключать сделку стоимостью больше 5-10% от общего объема средств на счете.
3. Лже-стратегии. Прежде всего, речь идет о Мартингейле и торговых системах, основанных на нем. Сначала кажется, что теория вероятности на стороне трейдера. Но маловероятные события тоже случаются, и чем больше времени трейдер торгует по Мартингейлу, то вероятность того, что депозит будет слит, только растет. Учитывая то, что каждая сделка сопряжена с колоссальным риском.
4. Неотработанная торговая система. Рынок меняется очень быстро. Следовательно, нужно учиться молниеносно реагировать на возникшую ситуацию. А это возможно только после того, как наберешься опыта.

   

В общем, причин, почему случаются просадки, имеется огромное количество. Но все они в той или иной степени связаны с расписанными выше.

Как выйти из просадки

Рассмотрим варианты выхода из просадки. Для этого выход из сделки на Форекс должен быть медленным и спокойным либо, наоборот, быстрым и агрессивным. Это относится и к индивидуальной торговле, и к ПАММ-счетам.

Если торговля спокойная, ее необходимо просто продолжить и не пытаться отыгрываться. Торговля имеет привычный характер, количество лотов не нужно увеличивать.

Если торги носят агрессивный характер, число лотов увеличивается и трейдер стремится к борьбе за каждый пункт прибыли. Соответственно, риски тоже растут.

Если ПАММ-счета отличаются умеренностью и консервативностью, тогда необходимо придерживаться следующих правил:

• выбор счетов от полугода;
• исключение методов Мартингейла либо сетки ордеров;
• предпочтение долгосрочных инвестиций с большими затратами времени на вычисление точки вхождения в рынок.

После проведения анализа в выборе ПАММ-счета можно заметить регулярные просадки, не превышающие 10 процентов. После них депозит уверенно растет, и такие счета являются оптимальными. Далее необходимо дождаться следующей просадки, не превышающей 10 процентов, а затем вкладывать средства в этот ПАММ-счет и извлекать прибыль.

Также для успешной торговли важно помнить о ценности фундаментального анализа. Важность его состоит в том, что он исследует факторы, создающие ценовое движение. К ним можно отнести настроение участников рынка, изучение соотношения спроса и предложения, денежные потоки, взаимодействие рынков между собой и другие.

Выбор торговой системы с учетом просадки

Прочитав все написанное выше, мы понимаем что просадка — это очень хороший критерий оценки при выборе торговой системы. К примеру у нас после тестирования в течении года есть два счета, на которых показана одинаковая доходность на уровне 100% но в первом случае максимальная просадка была 4% а во втором 20%. Поэтому выбор торговой системы очевиден, он будет сделан в пользу того счета, который показал минимальные убытки.

Время восстановления просадки

 Хотя степень просадки является фактором при определении риска, важно и время, необходимое для ее восстановления. Не все инвестиции действуют одинаково. Некоторые восстанавливаются быстрее, чем другие. Просадка 10% в одном хедж-фонде или на счете трейдера может занять годы, чтобы возместить этот убыток. С другой стороны, другой хедж-фонд или трейдер могут очень быстро возместить убытки, доведя счет до пикового значения за короткий период времени. Следовательно, просадки также следует рассматривать в контексте того, сколько времени обычно требуется инвестированию или фонду для возмещения убытков.

Анализ просадок

Чтобы минимизировать размеры просадок в будущем, нужно анализировать свои неудачные сделки. Невозможно понять, как выйти из просадки, не проанализировав причин, по которым вы туда попали. Определить просадки можно не только математическим путем, а понаблюдав за графиком цены.

Нормальные размеры просадок в зависимости от степени агрессивности торговли:

1. Консервативный – не больше 10%, а в идеале – 5%.
2. Умеренный – от 10% до 20%.
3. Агрессивный – не больше 30%.

Проанализировать нужно и внешний вид графика. Чередование просадок с прибылями должно быть равномерным, и чтобы наблюдалась четкая тенденция роста вашего депозита. Если торговая стратегия эффективная – график должен подниматься плавно, приблизительно так.

Если торговая система плохая, то цена будет двигаться приблизительно таким образом.

Конечно, прибыль есть, но такое движение очень неуверенное и напоминает езду новичка на велосипеде. Вроде и едет, но в любом момент есть риск упасть.

Анализировать просадки нужно и если хотите подписаться на ПАММ-счета. В этом случае следите, чтобы управляющий не пользовался Мартингейлом, потому что это очень ненадежная система, основанная на желании халявы, а не трезвом анализе рынка. Если наблюдаются резкие подъемы и спады, то велик риск потерять депозит (относительная просадка в этом случае составляет 100%).

Как различать приемлемый уровень денежных потерь и критичность ситуации

Такой вопрос по-настоящему сложный. Определяется всё личным восприятием трейдера риска на Форексе. Биржевые игроки, задействующие агрессивные стратегии типа свинг-трейдинга, скальпинга и пипсовок на высоковолатильном рынке, допускают дродауны максимум до 50-52%. Любители консервативных стратегий не позволяют такому показателю превысить 18-27%.

Здесь важно явственное понимание неизбежности просадок в любых тактиках трейдинга. Чтобы предупредить состояние тильта либо психоэмоциональный «удар» от возникшего периода убыточной торговли, следует на стадии апробации и оптимизации стратегии чётко рассчитать допустимый уровень дродаунов.