Дефляция – что это, виды, отличия от инфляции, последствия

Содержание

Что такое дефляция простыми словами

Дефляция — экономическая концепция, определяющая снижение среднего уровня цен на товары и услуги. То есть покупательская способность денег увеличивается. Появляется возможность купить больше продуктов или воспользоваться большим количеством услуг за такую же сумму.

Чем отличается от инфляции

Оба понятия относятся к изменениям цен на потребительские товары и услуги (инфляция — их «вздутие», дефляция — «сдувание» в буквальном переводе с латыни).

Феномен инфляции определяется как ситуация, когда сохраняется рост цен в отечественной экономике, что вызывает падение стоимости денег. Другими словами, в случае инфляции за те же деньги можно купить меньше товаров и услуг, чем, скажем, месяц назад. С инфляцией покупательная способность явно уменьшается.

С другой стороны, дефляция — явление, противопоставленное инфляции. Его следует понимать как увеличение стоимости денег в экономике, что также увеличивает их покупательскую способность. За ту же сумму денег, что и в предыдущем месяце, потребитель может купить большее количество таких же товаров.

Почему она хуже инфляции

Благоприятный процент инфляции для экономики — 1-3%. Именно данное значение способствует плавному и безболезненному оттоку финансов населения в бизнес-проекты.

Высокая инфляция означает, что потребители могут позволить себе всего меньше за одинаковую сумму. Цены на основные товары растут, чтобы удовлетворить потребности, нужно влезть в долги.

С другой стороны, при дефляции цены падают, но это лишь на первый взгляд благоприятная ситуация для национальной экономики.

Постоянная дефляция, сохраняющаяся в течение нескольких лет, приводит к тому, что центральный банк вынужден поддерживать очень низкие процентные ставки, благодаря чему депозиты становятся убыточными, идут потери банковской системы, у которой нет капитала, необходимого для выдачи кредитов.
Дефляция - что это, виды, отличия от инфляции, последствия

Примеры из истории

Очень важным событием для США 30-х гг. XX века стало принятие правительством политики Франклина Рузвельта. В том момент произошли огромные изменения в денежно-кредитной политике. Расширение денежной увеличило денежный ресурс как в номинальном, так и в реальном выражении. Введенные реформы значительно повлияли на рост производства в экономике.

После того как Рузвельт вступил в должность и сменил президента ФРС, началось снижение процентной ставки. Он также ликвидировал доллар, что привело к обесценению национальной валюты более чем на 30% по отношению к другим. Все эти изменения, вероятно, повлияли на фактический уровень инфляции.

Проблемы в японской экономике начали постепенно появляться в начале 1990-х годов. В ноябре 1989 года центробанк ужесточил свою денежно-кредитную политику в связи с ростом цен на недвижимость и финансовые активы. Повышение учетной ставки с 2,5до 6% в течение 15 месяцев взорвало спекулятивный «пузырь» и спровоцировало экономический кризис.
Дефляция - что это, виды, отличия от инфляции, последствия

Темпы роста производства в экономике снижались, в 1992—2002 годах они были даже ниже 1% в год. Эти годы приняты как период «застоя японской экономики». Темпы роста производства, которые были очень низкими в сочетании с высоким уровнем безработицы, привели как результат к дефляции в 1995 году.

Признаки

Среди наиболее значимых признаков дефляции отметим:

  • падение спроса потребителей;
  • сокращение средних зарплат;
  • снижение себестоимости продукции предприятий;
  • рост безработицы.

Чем выше уровень дефляции, тем более очевидными становятся ее признаки, что ставить под угрозу банковский сектор страны.

Дефляция и дезинфляция: в чем разница?

Дефляцию не следует путать с дезинфляцией. Хотя оба названия звучат так, как будто указывают на снижение цен, дезинфляция на самом деле означает, что цены все еще растут, только медленнее, чем раньше. Это может быть изменение с 4% годовой инфляции на 2% годовой инфляции, что означает, что товар, который раньше стоил 10 долларов, теперь продается по 10,02 доллара вместо прогнозируемых 10,04 доллара.

С другой стороны, дефляция описывает фактическое снижение цен, а не снижение темпов роста инфляции. При 2% дефляции товар, который раньше стоил 10 долларов, теперь стоит 9,98 доллара.

Инфляционные и дефляционные процессы в мировой экономике

Причинами возникновения инфляции считают две концепции:

  1. Монетарную. Сторонники монетарных факторов считают, что причиной инфляции являются деньги:
    1. увеличение денежной массы в обороте;
    2. скорость обращения денежных средств.
  2. Немонетарную. Сторонники данной концепции утверждают, что причины инфляции вызваны как денежным обращением, так и влиянием производственной сферы:
    1. ростом производственных затрат (строительство, оборудование и пр.);
    2. инфляционными ожиданиями;
    3. изменениями структуры спроса.

В современной экономической практике известны два серьёзных примера дефляционного процесса – в США в довоенные годы «Великой депрессии» и в Японии в конце 90-х годов. Европа в наши дни недалека от нулевой инфляции, цены в некоторых отраслях снижаются длительное время. Такая дефляция не является признаком серьёзного кризиса, хоть и снижает темп экономического роста.

Даже в самых развитых странах Европы уровень инфляции от 1% до 5% и зависит от роста ВВП и общего повышения уровня жизни. Если инфляция в 2% считается нормой в США и Европе, то дефляция в 2 % может вызвать серьёзный кризис в экономике, который способен пошатнуть экономическую стабильность.

Крупные дефляции в США

дефляция в США

В Соединённых Штатах Америки наблюдалось четыре периода разрушительных дефляций:

  1. В 1818 – 1821 годах. Стоимость сельскохозяйственной продукции снизилась на 50%. Сокращение кредита, которое вызвал финансовый кризис в Англии, привело к значительному сокращению металлических денег в США, банк также прекратил предоставлять денежные средства.
  2. В 1830 – 1843 годах. Эта дефляция полностью удовлетворяет оба признака, то есть обвал цен на товары и уменьшение доступного количества денежных средств.
  3. В 1873 – 1879 годах. Третья была после Гражданской войны и иногда называется «Большой дефляцией». Была вызвана возвратом к золотому стандарту и изъятием из обращения бумажных денег, напечатанных в период Гражданской войны.
  4. В 1930 – 1933 годах. Эти годы получили название «Великой депрессии». Уравнение Фишера описывает равновесие между денежной массой и скоростью оборота денежных средств с уровнем цен и объёмом производства продукции. С точки зрения этого уравнения произошло значительное снижение объёмов денежных масс, и дефляция утвердилась, несмотря на деньги, выпущенные Федеральной резервной системой. В это время отмечалось следующее:
    1. большой недостаток наличности в обороте;
    2. банкротство большинства предприятий;
    3. крах банковского сектора и сопутствующих банковских операций;
    4. среднее снижение цен на 10%;
    5. максимальное значение уровня безработицы – 25%.

Дефляция в Японии

Самая серьёзная дефляция современности произошла в Японии. В 90-х годах XX века производственный кризис и крупные вливания китайского и американского капитала в экономику привели к стремительному падению стоимости японских товаров. Понадобилось около 10 лет для того, чтобы заставить экономику развиваться. В Японии совершилась технологическая революция, которая резко повысила уровень жизни населения.

Методы борьбы с дефляцией

Основной из них – дополнительная эмиссия (выпуск) денег. В результате этого увеличивается оборот денежных средств.

Еще один способ – выпуск государственных облигаций с высокой доходностью. Население и бизнес должны как можно больше вкладывать в ценные бумаги государства. Также можно использовать резервные фонды для реализации различных государственных проектов.

Но самым эффективным считается снижение ключевой ставки на фоне правильно проводимой экономической политики. В результате такого подхода у бизнеса появляется возможность брать дешевые кредиты на развитие. Увеличивается уровень производства, повышаются заработные платы и снижается уровень безработицы.

Какая дефляция не опасна для экономики?

Если повышение покупательной способности вызвано общим ростом экономики, повышением эффективности бизнес-процессов на предприятиях и их конкурентоспособности, это является позитивным фактором. Благосостояние населения растет, люди покупают больше товаров за те же деньги.

Виды

Основные виды дефляции:

  1. Дефляция роста. Причиной ее является переизбыток предложений на рынке, понижение цен на продукцию от производителя вследствие конкуренции.
  2. Наращивание остатков наличных денег: тезаврирование. Ситуация, при которой денежная наличность специально удерживается в кошельке покупателя, а применяются другие формы расчетов.
  3. Дефляция банковского кредита характеризуется снижением предложения денег из-за краха банков.
  4. Конфискационная: связана с нарушением права собственности, изъятием у населения наличности насильно со стороны государства.

Дефляция - что это, виды, отличия от инфляции, последствия

Почему возникает дефляция?

Всего различают четыре механизма возникновения такой экономической обстановки:

  1. Увеличение спроса на деньги.
  2. Уменьшение объемов выдаваемых кредитов.
  3. Увеличение производства при условии отсутствия спроса на него.
  4. Чрезмерное регулирование экономики государством.

Увеличение спроса на деньги

Такая ситуация возникает в том случае, если население начинает массово запасаться деньгами - делать вклады в банковских организациях или хранить их дома. Это приводит к снижению цен, уменьшению денежного оборота и к увеличению ценности валюты. То же происходит, например, и тогда, когда в стране «ходят» две валюты. В такой ситуации населению выгоднее вкладываться в одну из них, в то время, как вторая оказывается в дефиците.

Уменьшение объемов выдаваемых кредитов

Также к сокращению денежного оборота может привести и снижение кредитования. Его причинами могут стать как экономическая обстановка, так и ограничительные меры государства. Первая ситуация приводит к снижению процентной ставки, что обесценивает кредитование как бизнес. Во втором случае, контроль государства приведет к разрушению отрасли, на которую ограничено кредитование, что также снизит денежный оборот в экономике.

Увеличение производства при условии отсутствия спроса на него

Если рост производства не сопровождается увеличением заработной платы населения, а также увеличением денежного оборота, он рано или поздно приведет к дефляции. Падение цен обусловлено избыточным производством товаров, на который отсутствует спрос. То есть население предпочитает откладывать деньги, а не тратить их на покупки.

Чрезмерное регулирование экономики государством

Чрезмерное регулирование денежного оборота и резкое изменение минимальной процентной ставки Центрального банка России также приводят к урезанию стоимости товаров и услуг.

Читайте также:  Материнский капитал на детей в 2021: какая сумма положена и на что можно потратить

Факторы возникновения

Дефляция отличается от других процессов в экономике тем, что она не может возникнуть в течение короткого периода времени. Это долгий процесс, вызываемый множеством факторов. Важными условиями его развития являются:

Фактор Особенность
Повышенный спрос на наличные и безналичные денежные средства Население начинает меньше расходовать деньги, и больше откладывать, хранить накопленные средства дома или в банках. Средства уходят из оборота, следовательно, растёт ценность национальной валюты
Увеличение объёма производства Предприятиями производится всё больше продукции, а доходы населения не меняются
Регулирование объёма денежной массы государственными мерами Государством, из-за борьбы с инфляцией, снижаются объёмы денежных масс в обороте. Такая дефляционная политика иногда даёт противоположный результат. Для измерения и расчёта денежной массы в экономике используются денежные агрегаты (виды денег, сгруппированные по степени ликвидности)
Сокращение объёма кредитования населения Сокращение объёма кредитов, выдаваемых населению, приводит к ситуации уменьшения количества денежных средств в обращении и риску дефляции

Особенности дефляции в России, примеры

В некоторых развитых странах распространено комбинированный процесс, который заключает в себя одновременно инфляцию и дефляцию.Еще один разрушительный период для экономики страны – стагфляция, это когда стагнация и инфляция сгруппированы вместе.В этом случае снижается спрос на товары и услуги и цены на них растут. Такое явление характерно для монополитичной экономической структуры, где низкий процент конкуренции.

В России такая ситуация имеет место быть по причине того, что инфляцию порождает не экономический рост, а повышение цен на товары и услуги от монопольных компаний.Спрос на продукцию падает и наступает замедление инфляционного периода. Соответственно происходит принудительное снижение цен.Российская дефляция, из-за роста монополистических тарифов имела место быть после гиперинфляционного периода – с 1991 по 1993, в 1998, 2008 и 2014 годах.

Череда валютных кризисов значительно потрепала экономику страны. Но благодаря грамотному подходу России удалось выйти из сложного положения.В нашей стране дефляция имеет краткосрочный характер, и касается по большей части отраслевого бизнеса.

Например, снижение спроса на группы импортных товаров из-за резкого повышения цены на них, а также уменьшение цен на сезонные овощи и фрукты.

Стоит отметить, что долгосрочная дефляция в российской экономике имеет место быть.

Это может произойти по двум причинам:

  • после снижения темпа экономического роста, например, в 2015 и 2016 году он имел минусовое значение;
  • резкое падение спроса от платежеспособных граждан, как в корпоративном, так и в потребительском сегменте.

Стоит отметить, что эти причины дефляции имеют сочетание с государственным долгом, повышенными процентными ставками и сокращениями расходов из российского бюджета.

Если в стране уровень ВВП 70% от государственных корпораций, то происходят проблемы с увеличением электроэнергетических, топливных, грузоперевозочных и жилищно-коммунальных тарифов.В этом случае, внедрять в экономику повышенное финансирование или резкое снижение кредитных ставок категорически запрещено.

Обратите внимание! В ближайшее время, страна перетерпит значительное снижение инфляционных показателей. Совсем недавно был их резкий скачек, максимальная отметка была зафиксирована на 14%.За 10 лет инфляция повысилась на 10%. Сейчас экономисты прогнозируют ее понижение до минусовой отметки. Соответственно можно ожидать наступление дефляции или даже стагнации.

Виды дефляции, её плюсы и минусы

Хорошей считается дефляция, характеризующаяся стабильным повышением эффективности работы предприятий, снижением себестоимости выпускаемой продукции и ростом конкуренции. В такой ситуации, чтобы увеличить численность покупателей, производители снижают стоимость товара. При этом не происходит сокращение рабочих мест и не уменьшается зарплата работающих.

При падении потребительского спроса предприниматели вынуждены понижать цены на свою продукцию, в результате этого количество наличных денежных средств в обращении уменьшается, а реальная стоимость денег становится ниже. Как следствие, производители сокращают количество рабочих и понижают заработную плату. В такой ситуации дефляция означает начало экономического спада.

Отрицательные формы проявления дефляции:

  1. Экономика уходит в «дефляционную спираль». Падение стоимости товаров приводит к тому, что население не покупает дорогие товары, а выжидает, когда цены ещё больше снизятся. Это сокращает экономический рост, что приводит к возрастанию дефляции. И так повторяется много раз.
  2. Дефляционная спираль возникает не только в сфере обращения товаров, но и в обороте денежных средств. В такой ситуации люди массово закрывают депозиты, так как боятся, что банк обанкротится или же из-за недостатка денег. Это вызывает падение ликвидности рынка, уменьшение капитала в банковских структурах и пессимистическое настроение общества. Население больше откладывает, чем расходует.
  3. Многие экономические показатели можно понижать до определённого уровня. Заработная плата не может понижаться владельцами предприятия несколько раз, чтобы избежать убытков. По этой причине, при снижении стоимости продукции предприятие не получает прибыль и прекращается развитие производства.
  4. Дефляция отрицательно влияет на сферу кредитования. Население не берёт кредиты, которые нужно будет отдавать деньгами, стоимость которых выше, чем стоимость денежных средств, взятых в долг.

Дефляция негативно влияет на функционирование всего государственного механизма. Это проявляется следующими последствиями:

  • резким ростом уровня безработицы;
  • дисфункцией фондового рынка;
  • режимом жёсткой экономии и долговым кризисом государства;
  • стремительным сокращением ВВП и важнейших экономических показателей;
  • снижением заработной платы работающих и доходов граждан;
  • сокращением инвестиционного капитала;
  • потерей потребителями сбережений;
  • уменьшением в обороте денежной массы.

Разница между фактическим и потенциальным ВВП называется разрывом ВВП. Положительный разрыв ВВП называется инфляционным, а отрицательный разрыв ВВП – дефляционным (рецессионным).

Причины и последствия

Среди причин дефляции можно упомянуть:

  • экономический кризис, который затрудняет поиск работы;
  • изменения в денежной массе,что влияют на общий уровень цен;
  • чрезмерную задолженность в связи с погашением кредитных обязательств при отсутствии денежной эмиссии;
  • неадекватную денежно-кредитную политику, состоящую в поддержании слишком высоких процентных ставок и использовании ограничительных инструментов;
  • банковские депозиты с высокой процентной ставкой.

Среди последствий дефляции:

  • денежный прирост в стоимости;
  • перераспределение реальных средств от заемщиков к кредиторам;
  • сокращение совокупного спроса, т.е. дефляция долга;
  • снижение рентабельности производства и инвестиций;
  • экономический застой и высокая внутренняя задолженность;
  • ограничение возможностей влияния денежно-кредитной политики на экономику;
  • кредиты становятся очень дорогими и не используются для финансирования инвестиций, что сдерживает экономический рост;
  • бюджетные расходы растут по мере роста числа безработных, и, следовательно, увеличивается количество выплачиваемых пособий. Таким образом, дефицит бюджета и государственный долг увеличиваются;
  • увеличение реального долга домашних хозяйств, вызывающее падение потребительского спроса;
  • необходимость сокращения занятости, вызванная желанием поддерживать затраты на оплату труда компании на постоянном уровне.

Из-за чего дефляция так опасна для экономики

Несмотря на временное увеличение покупательной способности населения, долгосрочная дефляция негативно влияет на экономику. Падение цен при сохранении прежних высоких издержек производства перестает быть прибыльным.

А потребители, надеясь на еще большее снижение цен, откладывают покупку, что, в свою очередь, ведет к растущему спаду. Дефляция также вызывает рост цен на кредиты, это означает, что развитие компаний, использующих банковскую поддержку, также замедляется и даже останавливается.

Существует ли неопасная дефляция

Да, это та дефляция, которая сопровождается ростом покупательской способности одновременно с ростом экономики, повышением активности бизнес-единиц в рыночных условиях, ростом конкурентоспособности предприятий и прочими позитивными факторами. Не стоит забывать и о заметном росте благосостояния населения.

Какую роль сыграла дефляция в истории: примеры

Рассмотрим примеры того, какую роль сыграла дефляция в разных странах.

Великая депрессия

Дефляция ускорила один из самых тяжелых экономических периодов США – Великую депрессию. Хотя это началось как рецессия в 1929 году, быстро снижающийся спрос на товары и услуги привел к значительному падению цен, что привело к краху многих компаний и росту безработицы. В период с лета 1929 года по начало 1933 года индекс оптовых цен упал на 33%, а уровень безработицы превысил 20%.

Дефляция цен из-за Великой депрессии произошла практически во всех промышленно развитых странах мира. В США объем производства не возвращался к прежнему долгосрочному тренду до 1942 года.

Дефляция в Японии

С середины 1990-х годов Япония переживает состояние умеренной дефляции. Фактически, индекс потребительских цен в Японии почти всегда был слегка отрицательным с 1998 года, за исключением короткого периода перед мировым финансовым кризисом 2007–2008 гг. Некоторые эксперты связывают эту проблему с недостатком объема производства в Японии – разницей между фактическим и потенциальным объемом производства в японской экономике. Другие полагают, что проблема заключается в недостаточном смягчении денежно-кредитной политики.

В любом случае Банк Японии в настоящее время проводит политику отрицательных процентных ставок, денежно-кредитную политику, которая слегка наказывает людей за то, что они держат деньги, и прогнозирует, что ИПЦ снизится как минимум до отрицательных 50 базисных пунктов до марта 2021 года.

Великая рецессия

Во время рецессии в США с конца 2007 года по середину 2009 года было много опасений по поводу дефляции. Цены на сырье упали, и должникам стало труднее возвращать ссуды. Фондовый рынок упал, безработица выросла, а цены на жилье стремительно снизились.

Экономисты были обеспокоены тем, что дефляция приведет к глубокому спаду экономической спирали, но этого не произошло. Одно исследование, опубликованное в American Economic Journal, предполагает, что финансовый кризис в начале периода сумел поддержать инфляцию. Поскольку процентные ставки были настолько высокими в начале рецессии, некоторые компании не могли позволить себе снижать цены, что, возможно, помогло экономике избежать широкомасштабной дефляции.

Как дефляция влияет на экономику страны

На первый взгляд, дефляция в рыночной экономике может показаться выгодным процессом для обычных граждан. Снижение стоимости товаров и услуг всегда радует, нежели ее повышение.Но все же этот процесс влечет за собой много негативных факторов, которые влияют в первую очередь на состояние экономики страны, а следом на ее граждан.

Отрицательные стороны дефляции:

  1. Происходит значительное снижение зарплаты. Доходы компаний работодателей от вынужденного снижения цены на товары и услуги. Наступает кризис, и они терпят убытки. Чтобы их перекрыть принимаются меры по сокращению зарплатных выплат своим сотрудникам. Стоит отметить, что совокупность данных особенностей еще больше способствует дефляционному росту.
  2. Повышается уровень безработицы. Увольнение (сокращение) работников – еще один способ вывести компанию из убыточного состояния. К такому прибегают если ситуация внутри предприятия и в рыночной экономике страны не улучшается, а наоборот.
  3. Принудительное снижение стоимости продукции. Дефляционный период порождает повышение спроса на продукцию. Компании, чтобы получить максимальную прибыль, вынуждены понижать стоимость товаров и услуг. В результате этого, выходит, что предприятия наоборот выходят в небольшой минус. В совокупности с общими положениями экономики страны, уровень дефляции повышается, и организации начинают закрываться и обанкрочиваться.
  4. Со временем, спрос на продукцию начинает снижаться до минимума. После того как компании, чтобы выйти из кризисного положения начинают сокращать рабочие места, наступает безработица. Соответственно покупательская способность значительно снижается, и граждане начинают экономить и тщательно планировать свои расходы.
  5. Инвестиции сокращаются. Инвесторы, также как и граждане начинают экономить свои денежные средства. Компании еще больше терпят убытки, что повышает дефляционный уровень в экономике в целом.
  6. Обесценивание активов. После наступления дефляции стоимость на активы падает, что привлекает вкладчиков купить их как можно больше. Но стоит отметить, что в дальнейшем они не будут стоить больше, а наоборот. Это, как правило, вызывает значительные финансовые потери, выводя инвестора в минус.
Читайте также:  Ради кого Джефф Безос ушел от жены и готов делить 166 миллиардов

Для полноценного развития экономики страны снижение стоимости на товары и услуги влечет за собой серьезные потери.

И хоть поначалу для населения это может выступать плюсом, следом наступает серьезные последствия. Чтобы не допустить кризиса, необходимо незамедлительно действовать.

Основные причины и опасности

Экономика требует соблюдения простого правила: спрос должен рождать предложение. Только в этом случае будет производиться ровно столько товаров, сколько нужно потребителям. Если этот баланс нарушается, то возникает «сбой» в работе экономического механизма. Дефляция свидетельствует о том, что предложение превышает спрос. К этому приводят следующие факторы.

Главные факторы дефляции

  • Повышение спроса на наличные и безналичные деньги. Это выражается в том, что люди начинают меньше тратить и больше откладывать, храня сбережения дома, либо в банках. Деньги уходят из оборота, а значит – возрастает их ценность.
  • Увеличение объемов производства. Если предприятия производят все больше, а доходы населения не изменяются, то это в итоге провоцирует дефляцию.
  • Государственные меры по регулированию объема денежной массы. В целях борьбы с инфляцией государство снижает объем денежной массы в обороте. Иногда «перегибы» в антиинфляционных мерах приводят к противоположному результату - дефляции.
  • Называя причины дефляции, следует упомянуть сокращение объема кредитов, выдаваемых населению. Как следствие – уменьшение количества денег обращении и возникновение дефляции.

Из-за чего дефляция так опасна для экономики

  1. Вероятность ухода экономики в «дефляционную спираль». Падение цен ведет к тому, что люди не покупают дорогостоящие товары, выжидая, когда цены на них понизятся еще больше. Это приводит к сокращению экономического роста, а в итоге – к еще большей дефляции, и так повторяется многократно.
  2. Дефляционная спираль может возникнуть как в сфере товарного обращения, так и в области денежного оборота. В последнем случае население начинает массово закрывать депозиты в банках из-за боязни того, что банк обанкротится, либо из-за нехватки денег. Это влечет за собой падение рыночной ликвидности, уменьшение капиталов банков и усиление пессимистических настроений в обществе. Люди стараются больше откладывать, чем тратить, и возникают новые витки дефляции.
  3. Ряд экономических показателей можно снижать только до определенного уровня. Владельцы предприятий не могут понизить заработную плату работников в несколько раз только для того, чтобы избежать убытков. Поэтому при падении цен на продукцию прибыль становится отрицательной и развитие предприятия прекращается.
  4. Дефляция негативно сказывается на сфере кредитования – пропадает смысл брать кредит, который придется отдавать денежными средствами, стоимость которых больше, чем стоимость денег, полученных в долг.

Почему происходит дефляция?

Есть три основных фактора, которые в основном влияют на образование дефляции:

  • Увеличение действительной стоимости национальной валюты; 
  • В обороте денежных средств становится в разы меньше; 
  • Занижение стоимости товаров в последствие повышения работы наемных работников; 
  • Банки сокращают доступные суммы в кредит.

Факторы возникновения

Дефляция отличается от других процессов в экономике тем, что она не может возникнуть в течение короткого периода времени. Это долгий процесс, вызываемый множеством факторов. Важными условиями его развития являются:

Фактор Особенность
Повышенный спрос на наличные и безналичные денежные средства Население начинает меньше расходовать деньги, и больше откладывать, хранить накопленные средства дома или в банках. Средства уходят из оборота, следовательно, растёт ценность национальной валюты
Увеличение объёма производства Предприятиями производится всё больше продукции, а доходы населения не меняются
Регулирование объёма денежной массы государственными мерами Государством, из-за борьбы с инфляцией, снижаются объёмы денежных масс в обороте. Такая дефляционная политика иногда даёт противоположный результат. Для измерения и расчёта денежной массы в экономике используются денежные агрегаты (виды денег, сгруппированные по степени ликвидности)
Сокращение объёма кредитования населения Сокращение объёма кредитов, выдаваемых населению, приводит к ситуации уменьшения количества денежных средств в обращении и риску дефляции

Как победить дефляцию

Известно несколько способов уменьшить негативные последствия от дефляции и повернуть процесс вспять.

Снижение налоговой нагрузки.Сокращение налогового бремени обычно оживляет инвестиционную деятельность предприятия и дает ему определенный запас прочности даже в кризис перепроизводства.

Стимулирование кредитования.Если государство или сами банки предпринимают шаги в сторону снижения процентной ставки по кредиту для конечных потребителей, по снижению требований к заемщикам и улучшению условий займа, то экономика получает серьезный наплыв «живых» денег и рост спроса на определенные группы товара, которые могут стать драйверами, выводящими страну из стагнации.

Стимулирование развития инфраструктуры.Обычно этим занимается государство. Если в экономике застой, запускаются крупные инфраструктурные проекты по строительству дорог, мостов, газопроводов и так далее. Для возведения этих объектов нужно большое количество строительных материалов, соответственно, оживает сфера их производства. Растущие доходы работников на задействованных предприятиях увеличивают спрос на товары, активизируются и другие сегменты рынка.

Налоговые преференции для крупных инвесторов.Если государство готово предоставлять льготы для крупных компаний в обмен на участие в инфраструктурных и крупных инвестиционных проектах, процесс преодоления последствий дефляции пойдет еще быстрее.

Ожидать ли дефляцию в РФ: мнение экспертов

Буквально несколько лет назад, отвечая на данный вопрос, эксперты в один голос твердили «нет».Аргумент против появления дефляции в РФ — отсутствие экономического «пузыря». Стоимость активов компаний, как правило, соответствует их реальной цене, так что резких падений ожидать не приходится.На данный момент в России нет оснований рассуждать о дефляции.

Дефляция - что это, виды, отличия от инфляции, последствия

В чем отрицательные стороны дефляции

Последствия дефляционных процессов (если дефляция не вызвана развитием экономики, а проистекает из ее разбалансированности) достаточно тяжелы. К ним можно отнести следующие проблемы:

«Дефляционная спираль». При снижении цен, в условиях сберегательной модели поведения населения, пропорционального оживления спроса не происходит. Зато сокращается прибыль предприятий, что приводит к замораживанию программ развития и к сокращению персонала, а также к снижению доходов оставшихся работников. Как следствие, происходит дальнейшее сокращение спроса, дефляция продолжает расти – и так по спирали, с каждым новым витком которой ситуация всё усугубляется. Похожий эффект возникает и в сфере денежного обращения, если начинается массовое прекращение работы банков и рост недоверия населения к оставшимся. В этом случае люди предпочитают хранить деньги дома, дефляционный процесс нарастает, лишая экономику средств для роста.

Прекращение развития производства. При падении прибыли в результате снижения цен и уменьшения спроса владельцы предприятий могут сокращать расходы только до определенного уровня: невозможно, например, снижать зарплату в разы. Возникают убытки, приходится сокращать персонал (этому процессу тоже есть границы) и ставить крест на программах развития.

Снижение объемов кредитования. Если стоимость взятых в кредит денег меньше, чем стоимость тех, которые придется возвращать, брать кредит нет никакого смысла. Поэтому при дефляции, сопровождающейся снижением доходов населения и предприятий, кредитование замирает.

Как видим, причины и следствия дефляции взаимно обусловлены и связаны между собой. Если сократить масштабы инфляции можно ужесточением экономических правил (например, повышением ключевой ставки и более жестким контролем за банками), то для остановки дефляции государству приходится принимать более серьезные меры.

Просто о сложном

Проще всего объяснить понятие дефляции на примере уровня цен товаров первой необходимости. К примеру, вчера килограмм колбасы стоял 500 рублей, а сегодня его стоимость опустилась до 400 рублей.

Естественно, рядовому покупателю это покажется благом, но вот глобальные причины, которые привели к снижению стоимости колбасы очень серьезны и крайне негативно отразятся на населении в ближайшем будущем.

Самый известный случай реальной дефляции произошел в США во времена Великой Депрессии (30-е годы XX века). В те времена, дабы привлечь хоть каких-то посетителей в рестораны, ежедневно переписывались цены в меню (стоимость блюд понижалась на несколько центов в день).

Почему дефляция более вредна, чем инфляция

Когда цены растут, а ценность валюты падает, экономика переживает инфляцию. Хотя инфляция означает, что ваш рубль не растягивается так сильно, она также снижает стоимость долга, поэтому заемщики продолжают брать займы, а должники продолжают оплачивать свои счета. Умеренная инфляция является нормальным явлением для экономического цикла: в экономике обычно наблюдается инфляция от 1% до 3% в год, а небольшая инфляция обычно рассматривается как признак здорового экономического роста.

Инфляция – это также то, от чего потребители могут в определенной степени защитить себя. Например, вложение денег может помочь вашим доходам расти быстрее, чем инфляция, помогая вам сохранить и увеличить вашу покупательную способность.

Хотя может показаться, что рост цен хуже, чем их падение, дефляция, как правило, менее благоприятна и связана с экономическими спадами и рецессиями. Дефляционная спираль может превратить тяжелые экономические времена в спад, а затем в депрессию.

Защититься от дефляции также немного сложнее, чем от инфляции. В отличие от инфляции, при дефляции долг становится более дорогим, что заставляет людей и предприятия избегать брать его, поскольку они пытаются выплатить все более дорогостоящие долги, которые они уже имеют.

В периоды дефляции лучшее место для людей, где можно хранить деньги – это, как правило, денежные вложения, которые не приносят большой прибыли или вообще не приносят никакой прибыли. Другие типы инвестиций, такие как вложения в акции, корпоративные облигации и недвижимость, более рискованны в условиях дефляции, поскольку предприятия могут столкнуться с очень трудными временами или полностью обанкротиться.

Подведем итог

Дефляция – это общее снижение стоимости товаров и услуг в экономике. В то время как небольшое снижение цен может стимулировать потребительские расходы, широкая дефляция может препятствовать расходам и привести к еще большей дефляции и экономическим спадам.

К счастью, дефляция случается нечасто, и когда она возникает, у правительств и центральных банков есть инструменты, позволяющие минимизировать ее влияние на экономику.

Источники

  • https://fonda.pro/deflyatsiya.html
  • https://ardma.ru/finansy/deflyatsiya/
  • https://VFinansah.com/other/deflyatsiya-prostymi-slovami
  • https://bankstoday.net/last-articles/chto-takoe-deflyatsiya-i-kak-ona-vliyaet-na-ekonomiku-pochemu-snizhenie-tsen-ne-luchshe-chem-ih-rost
  • https://myrouble.ru/deflyaciya-chto-eto-takoe/
  • https://www.zerich.com/article/Deflyaciya/
  • https://iisofz.ru/slovar/chto-takoe-deflyatsiya
  • https://ProFin.top/literacy/inflyatsiya/deflyatsiya.html
  • https://vse-dengy.ru/pro-investitsii/deflyatsiya-prostyimi-slovami.html
  • https://zarplatto.ru/shto-takoe-deflyatsiya-v-ekonomike-prostymi-slovami-k-shemu-ona-privodit/
  • https://stone-stream.ru/obrazovanie/deflyaciya-eto-v-ekonomike.html
[свернуть]
Поделиться:

Оставьте комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *