Дивидендные аристократы США: список, порядок инвестирования

Содержание

• 1 Особенности дивидендных аристократов США
• 2 Как купить аристократов российскому инвестору
• 3 Как выбрать лучшие дивидендные акции
• 4 Список дивидендных аристократов США в 2020 году
• 5 Дивидендная элита российского фондового рынка
  • 5.1 Условия для включения в индекс Dividend Aristocrats Russia
• 6 Индекс дивидендных аристократов
  • 6.1 Состав
  • 6.2 Доходность
• 7 Mcdonald's
• 8 Abbott Laboratories
• 9 ТОП 7 «аристократов» США по периодам выплат более 50 лет
• 10 S&P 500 vs Портфель дивидендных аристократов
• 11 Список 64 дивидендных аристократа США по отраслям
• 12 ТОП 10 дивидендных аристократов США по доходности
• 13 Самые доходные дивидендные аристократы
• 14 ТОП 10 дивидендных аристократов США с максимальным сроком выплат
• 15 Европейский отбор аристократов
• 16 Как вложиться сразу во всех дивидендных аристократов США
• 17 Дивидендные аристократы России
• 18 Как инвестировать в дивидендных аристократов

Особенности дивидендных аристократов США

В прошлой статье, где я рассказывал о том, что такое дивидендные аристократы в России, я приводил их отличительные черты. Но в России этот термин достаточно условный, так как многие из отечественных компаний не повышают дивиденды, допускают падение их или вообще не платят. Да и просто стабильно платящих хотя бы хоть какие-то дивиденды компаний в России очень мало.

Другое дело Америка. Американские дивидендные аристократы – это название официальное. Чтобы именоваться таким, эмитент должен соответствовать целому ряду условий:

• находится в индексе S&P 500 (это список 500 самых крутых компаний США);
• увеличивать дивиденды 25 лет подряд (как минимум);
• не допускать падения размера дивидендов в абсолютном отношении;
• не пропускать выплаты.

При этом америкосы платят дивиденды не раз в год – а каждый квартал! Так что держатели дивидендных аристократов вполне могут рассчитывать на пассивный доход от своих инвестиций. Не как у нас – купишь Газпром, а он падает и зажимает дивиденды, и не знаешь, куда его потом пристроить. Американская домохозяйка купит акции Кока-Колы или P&G – и в ус не дует. Занимается домохозяйством и смотрит, как пополняется ее банковский счет.

Культура дивидендных выплат в США выше. Более того – компании боятся понижать выплаты. Сразу налетят эти надоедливые журналисты, аналитики и домохозяйки, начнут спрашивать: чо, у компании траблы? И придется объяснять. Котировки акций рухнут, а фирму потом приобретет Уоррен Баффетт. Он любит покупать надежный, но дешевый бизнес.

Поэтому дивидендные аристократы США стараются увеличивать свои выплаты, чтобы не ударить лицом в грязь и не спровоцировать раскачивание фондовой биржи лодки, а также избежать брожения пива в умах.

А для этого надо вести понятный и устойчивый к внешним проявлениям бизнес. Зачастую это очень консервативный и неинтересный бизнес: производство напитков, сталеварение или страхование. Никаких гаджетов и полетов в космос – выбирая дивидендных аристократов, вы будете инвестировать в компании со столетней историей и хорошей выдержкой.

Котировки аристократов, кстати, тоже растут. Люди, видя хорошую дивидендную историю, стараются приобрести эти акции. Так что даже во время кризиса (я бы даже сказал – ОСОБЕННО во время кризиса) они падают последними – люди ищут в них убежище как в надежном активе.

Вот как это выглядит на графике.

Ну всё, реклама американским дивидендным аристократам сделана, вы поняли, что их надо брать. Но сначала разберемся, как их вычислить.

Как купить аристократов российскому инвестору

Без статуса квалифицированного инвестора приобрести акции дивидендных аристократов можно за рубли на Московской бирже и за доллары на Санкт-Петербургской, а также через иностранную брокерскую компанию, например, Interactive Brokers или United Traders.

Купить акции всех 65 компаний можно с помощью ETF. Самый популярный – ProShares S&P 500 Aristocrats (тикер NOBL). Комиссия по нему составляет 0,35 % в год.

В январе 2021 года на Московской бирже появился БПИФ «Дивидендные аристократы США» (FMUS) от управляющей компании Финам Менеджмент. Комиссии здесь следующие:

• Вознаграждение УК – 0,7 %.
• Депозитарий – 0,25 %.
• Прочие расходы – 0,15 %.

Таким образом, выходит 1,1 %, что почти в 3 раза превышает комиссию по американскому ETF.

Кроме того, стоит знать, что критерии выбора компаний в БПИФ существенно хуже, чем в оригинальном индексе дивидендных аристократов. Эмитенты здесь отбираются по принципу:

• Выплата дивидендов не менее 10 лет подряд.
• Увеличение размера выплат не менее 5 лет подряд.

Как выбрать лучшие дивидендные акции

Приведу несколько рекомендаций, которые помогут отобрать самые лучшие ценные бумаги для своего портфеля.В таблице, которую можно скачать на сайте https://www.suredividend.com/dividend-aristocrats-list, есть колонка «Dividend Yield», т.е. «дивидендная доходность». Ее можно отсортировать в порядке убывания и посмотреть, какие компании выплачивают самые крупные дивиденды.

По прогнозам на 2021 год уровень инфляции в США ожидается на уровне 2,24 %. Следовательно, компании с доходностью не ниже 3 % смело можно брать себе в портфель.

После сортировки таких эмитентов у меня получилось 19:

Тикер	Название	Dividend Yield, %
T	AT&T, Inc.	6,8
XOM	Exxon Mobil Corp.	6,1
CVX	Chevron Corp.	4,9
ABBV	Abbvie Inc	4,9
IBM	International Business Machines Corp.	4,8
O	Realty Income Corp.	4,4
ED	Consolidated Edison, Inc.	4,2
FRT	Federal Realty Investment Trust	4,1
PBCT	People`s United Financial Inc	4,1
AMCR	Amcor Plc	4,0
BEN	Franklin Resources, Inc.	3,8
WBA	Walgreens Boots Alliance Inc	3,5
LEG	Leggett & Platt, Inc.	3,5
KMB	Kimberly-Clark Corp.	3,3
CAH	Cardinal Health, Inc.	3,1
KO	Coca-Cola Co	3,1
MMM	3M Co.	3,0
PEP	PepsiCo Inc	3,0
ESS	Essex Property Trust, Inc.	3,0

Разумеется, при выборе акций не стоит основываться только лишь на этот критерий.Есть также в таблице аристократов колонка «Payout Ratio», означающая процент прибыли, который компания направляет на дивиденды. Оптимальное значение для ориентира – от 40 до 70 %.

Если данный показатель меньше 40 %, то для инвестора это не очень интересно. Если больше 70 %, то это может говорить о том, что в ситуации экономических потрясений и нестабильности эмитент может существенно снизить процент дивидендов или вовсе отказаться от выплат.

Не стоит избегать и фундаментального анализа. Основные мультипликаторы, которые стоит брать во внимание: P/E, ROE, P/S, ROA, PEG, Debt/Eq. Для их изучения и сравнения наиболее удобно пользоваться агрегаторами.

Список дивидендных аристократов США в 2020 году

Найти американских дивидендных аристократов проще простого.  Чтобы вычислить так называемых дивидендных аристократов России, мне пришлось покопаться в дивидендной политике предприятий и взглянуть на историю выплат.

В случае с США за инвесторов уже подумали аналитики. Ежегодно они составляют список самых клевых компаний, платящих дивиденды своим акционерам. Это так сказать, флагманы американской экономики, надежные столпы, подпирающие собой потолок фондовой биржи.

2020 год очень потрепал список американских дивидендных аристократов . Например, из него ушли Боинг и Macy’s, которым из-за сложной финансовой обстановки пришлось заморозить свои дивиденды. Также были исключены многочисленные REITы из-за проблем со сдачей недвижимости в аренду.

Но есть и новички. В 2020 году в список S&P 500 dividend aristocrats были добавлены Essex Property Trust, Expeditors International, Realty Income и Ross Stores.

По состоянию на лето 2020 года список дивидендных аристократов США выглядит так:

Тикер	Название компании	Сектор экономики	Кол-во лет непрерывного роста дивидендов	Прирост за последние 10 лет	Текущая дивидендная доходность (по итогам 2019 года)
ABBV	AbbVie Inc.	Health Care	47	13.99%	5.65%
ABT	Abbott Laboratories**	Health Care	47	5.51%	1.59%
ADM	Archer-Daniels-Midland Co	Consumer Staples	44	9.60%	3.16%
ADP	Automatic Data Processing	Information Technology	45	10.61%	2.05%
AFL	AFLAC Inc	Financials	37	6.79%	2.06%
ALB	Albemarle Corp.	Materials	25	11.14%	1.81%
AMCR	Amcor	Materials	25	3.50%	2.29%
AOS	Smith A.O. Corp	Industrials	26	21.50%	2.11%
APD	Air Products & Chemicals Inc	Materials	38	9.85%	2.20%
ATO	Atmos Energy	Utilities	36	4.96%	1.96%
BDX	Becton Dickinson & Co	Health Care	48	8.91%	1.14%
BEN	Franklin Resources Inc	Financials	40	14.02%	4.28%
BF.B	Brown-Forman Corp B	Consumer Staples	36	8.03%	0.98%
CAH	Cardinal Health Inc	Health Care	24	17.52%	3.57%
CAT	Caterpillar Inc	Industrials	26	8.45%	2.93%
CB	Chubb Ltd	Financials	26	9.92%	1.97%
CINF	Cincinnati Financial Corp	Financials	59	3.51%	2.11%
CL	Colgate-Palmolive Co	Consumer Staples	56	7.11%	2.45%
CLX	Clorox Co	Consumer Staples	42	7.72%	2.68%
CTAS	Cintas Corp	Industrials	37	18.43%	0.90%
CVX	PBCT	Energy	33	5.99%	3.81%
DOV	Dover Corp	Industrials	64	8.58%	1.67%
ECL	Ecolab Inc	Materials	28	12.63%	0.95%
ED	Consolidated Edison Inc	Utilities	46	2.29%	3.27%
EMR	Emerson Electric Co	Industrials	63	4.05%	2.61%
ESS	Essex Property Trust	Real Estate	25	6.49%	2.52%
EXPD	Expeditors International	Industrials	25	10.89%	1.35%
FRT	Federal Realty Invt Trust	Real Estate	52	4.65%	3.24%
GD	General Dynamics	Industrials	28	10.35%	2.20%
GPC	Genuine Parts Co	Consumer Discretionary	63	6.58%	3.11%
GWW	Grainger W.W. Inc	Industrials	48	12.30%	1.75%
HRL	Hormel Foods Corp	Consumer Staples	54	16.03%	1.97%
ITW	Illinois Tool Works Inc	Industrials	45	12.62%	2.43%
JNJ	Johnson & Johnson	Health Care	57	6.87%	2.56%
KMB	Kimberly-Clark	Consumer Staples	48	6.01%	2.98%
KO	Coca-Cola Co	Consumer Staples	57	6.91%	2.77%
LEG	Leggett & Platt	Consumer Discretionary	48	4.44%	3.14%
LIN	Linde plc	Materials	26	8.14%	1.67%
LOW	Lowe’s Cos Inc	Consumer Discretionary	57	19.39%	1.83%
MCD	McDonald’s Corp	Consumer Discretionary	44	8.72%	2.37%
MDT	Medtronic plc	Health Care	42	10.23%	1.81%
MKC	McCormick & Co	Consumer Staples	34	9.04%	1.44%
MMM	3M Co	Industrials	61	10.94%	3.23%
NUE	Nucor Corp	Materials	47	1.27%	3.20%
O	Realty Income Corp.	Real Estate	25	4.68%	3.62%
PBCT	People’s United Financial	Financials	27	1.54%	4.48%
PEP	PepsiCo Inc	Consumer Staples	47	7.96%	2.67%
PG	Procter & Gamble	Consumer Staples	63	5.56%	2.38%
PNR	Pentair PLC	Industrials	44	0.54%	1.65%
PPG	PPG Industries Inc	Materials	48	6.40%	1.62%
ROP	Roper Technologies, Inc	Industrials	27	18.81%	0.54%
ROST	Ross Stores Inc.	Consumer Discretionary	25	24.95%	0.88%
SHW	Sherwin-Williams Co	Materials	41	12.28%	0.76%
SPGI	S&P Global	Financials	46	9.74%	0.77%
SWK	Stanley Black & Decker	Industrials	52	7.58%	1.66%
SYY	Sysco Corp	Consumer Staples	50	4.97%	2.18%
T	AT&T Inc	Communication Services	36	2.21%	5.40%
TGT	Target Corp	Consumer Discretionary	52	14.35%	2.31%
TROW	T Rowe Price Group Inc	Financials	33	11.76%	2.32%
UTX	United Technologies	Industrials	26	6.68%	1.92%
VFC	VF Corp	Consumer Discretionary	47	12.36%	2.27%
WBA	Walgreens Boots Alliance Inc	Consumer Staples	44	13.63%	3.52%
WMT	Wal-Mart	Consumer Staples	46	7.18%	1.85%
XOM	Exxon Mobil Corp	Energy	37	7.53%	5.25%

Дивидендная элита российского фондового рынка

На фондовом рынке РФ нет официальной методики и критериев отбора дивидендных королей. Однако многие эксперты и аналитики по аналогии с принципами американского скрининга составляют списки российских компаний, стабильно выплачивающих дивиденды .

Условия для включения в индекс Dividend Aristocrats Russia

Ведущим аналитиком ПАО «УК Арсагера» Александром Шадриным был составлен список Dividend Aristocrats Russia Index по следующим критериям.

1. Отбор акций и торговля ими на бирже. Компании, вошедшие в индекс, торгуют на Московской бирже, биржах LSE — Лондон, NYSE — Нью-Йорк.
2. Годовые итоговые дивиденды выплачиваются из года в год с постоянным ростом не менее пяти лет.

В отличие от американских аристократов в России отсутствуют критерии по сумме капитализации и среднедневному обороту. Ведется учет промежуточных (специальных) дивидендов.

Индекс дивидендных аристократов

В 2005 году был создан новый индекс S&P 500 Dividend Aristocrats (тикер SPDAUDP), в состав которого вошли несколько десятков эмитентов из индекса S&P 500. Так появился отдельный индекс дивидендных аристократов.

Чтобы компания попала в данный индекс, она должна отвечать следующим требованиям:

1. Входить в состав индекса S&P 500.
2. В течение 25 лет и более выплачивать дивиденды.
3. Ежегодно увеличивать размер выплат.
4. Соответствовать минимальным требованиям к рыночной капитализации (не менее 3 млрд долларов) и ликвидности (показывать среднедневной оборот от 5 млн долларов за последние 3 месяца перед очередной ребалансировкой).

Все эмитенты, входящие в индекс, находятся в нем в равных пропорциях, что отличает его от основного S&P 500, который распределяет доли в зависимости от капитализации компании.

В индексе Dividend Aristocrats должно находиться не менее 40 компаний. В противном случае критерий отбора должен быть пересмотрен в сторону снижения числа лет непрерывного роста величины дивидендов.Каждая отрасль не должна превышать в индексе 30 %.Один раз в квартал проводится ребалансировка индекса, а каждый год он пересматривается.

Состав

Полный список дивидендных аристократов на 2021 год:

№ п/п	Тикер	Название	Сектор
1	MMM	3M Co.	Промышленность
2	AOS	A.O. Smith Corp.	Промышленность
3	ABT	Abbott Laboratories	Здравоохранение
4	ABBV	Abbvie Inc	Здравоохранение
5	AFL	Aflac Inc.	Финансы
6	APD	Air Products & Chemicals Inc.	Материалы
7	ADM	Archer Daniels Midland Co.	Потребительские товары
8	T	AT&T, Inc.	Услуги связи
9	ADP	Automatic Data Processing Inc.	Информационные технологии
10	BDX	Becton, Dickinson And Co.	Здравоохранение
11	BF.B	Brown-Forman Corp.	Потребительские товары
12	CAH	Cardinal Health, Inc.	Здравоохранение
13	CAT	Caterpillar Inc.	Промышленность
14	CB	Chubb Limited	Финансы
15	CVX	Chevron Corp.	Энергетика
16	CINF	Cincinnati Financial Corp.	Финансы
17	CTAS	Cintas Corporation	Промышленность
18	CLX	Clorox Co.	Потребительские товары
19	KO	Coca-Cola Co	Потребительские товары
20	CL	Colgate-Palmolive Co.	Потребительские товары
21	ED	Consolidated Edison, Inc.	Энергетика
22	DOV	Dover Corp.	Промышленность
23	ECL	Ecolab, Inc.	Материалы
24	EMR	Emerson Electric Co.	Промышленность
25	XOM	Exxon Mobil Corp.	Энергетика
26	FRT	Federal Realty Investment Trust	Недвижимость
27	BEN	Franklin Resources, Inc.	Финансы
28	GD	General Dynamics Corp.	Промышленность
29	GPC	Genuine Parts Co.	Дистрибуционная компания
30	HRL	Hormel Foods Corp.	Потребительские товары
31	ITW	Illinois Tool Works, Inc.	Промышленность
32	JNJ	Johnson & Johnson	Здравоохранение
33	KMB	Kimberly-Clark Corp.	Потребительские товары
34	LEG	Leggett & Platt, Inc.	Производство
35	LIN	Linde Plc	Материалы
36	LOW	Lowe`s Cos., Inc.	Розничная торговля
37	MKC	McCormick & Co., Inc.	Потребительские товары
38	MCD	McDonald`s Corp	Общественное питание
39	MDT	Medtronic Plc	Здравоохранение
40	NUE	Nucor Corp.	Материалы
41	PBCT	People`s United Financial Inc	Финансы
42	PNR	Pentair plc	Промышленность
43	PEP	PepsiCo Inc	Потребительские товары
44	PPG	PPG Industries, Inc.	Материалы
45	PG	Procter & Gamble Co.	Потребительские товары
46	ROP	Roper Technologies Inc	Промышленность
47	SPGI	S&P Global Inc	Финансы
48	SHW	Sherwin-Williams Co.	Материалы
49	SWK	Stanley Black & Decker Inc	Промышленность
50	SYY	Sysco Corp.	Потребительские товары
51	TROW	T. Rowe Price Group Inc.	Финансы
52	TGT	Target Corp	Потребительские товары
53	VFC	VF Corp.	Потребительские товары
54	GWW	W.W. Grainger Inc.	Промышленность
55	WMT	Walmart Inc	Потребительские товары
56	WBA	Walgreens Boots Alliance Inc	Здравоохранение
57	IBM	International Business Machines Corp.	Информационные технологии
58	NEE	NextEra Energy Inc	Энергетика
59	WST	West Pharmaceutical Services, Inc.	Здравоохранение
60	AMCR	Amcor Plc	Потребительские товары
61	ATO	Atmos Energy Corp.	Ресурсы
62	O	Realty Income Corp.	Недвижимость
63	ESS	Essex Property Trust, Inc.	Недвижимость
64	ALB	Albemarle Corp.	Материалы
65	EXPD	Expeditors International Of Washington, Inc.	Промышленность

Актуальную информацию можно отслеживать на сайте https://www.suredividend.com/dividend-aristocrats-list. Данные в нем обновляются ежедневно.

В январе 2021 года в индекс были добавлены 3 компании:

1. International Business Machines.
2. NextEra Energy.
3. West Pharmaceutical Services.

Еще три эмитента были удалены из индекса:

1. Carrier Global.
2. Otis Worldwide.
3. Raytheon Technologies.

Таким образом общее число эмитентов составило 65.

Некоторые дивидендные аристократы увеличивают выплаты своим акционерам даже больше, чем 25 лет подряд:

• The Coca-Cola Company – 58 лет.
• Johnson & Johnson – 58 лет.
• Cincinnati Financial – 60 лет.
• 3M – 62 года.
• Emerson Electric – 64 года.
• Procter & Gamble – 64 года.
• Dover Corporation – 65 лет.
• Genuine Parts – 65 лет.

Наибольший вес в индексе дивидендных аристократов имеют промышленный сектор и отрасль потребительских товаров. Наименьший вес у телекоммуникационных услуг – 1,4 % и информационных технологий – 3,2 %.

В то время как в индексе S&P 500 сектор IT занимает более 27 %.

Есть в составе S&P 500 Dividend Aristocrats и стабильные голубые фишки:

• Coca-Cola;
• Johnson & Johnson и др.

Доходность

За последний десяток лет значение индекса выросло почти в 3 раза – с 524 до 1512 пунктов. Но если сравнивать его с S&P 500, то можно увидеть, что дивидендный индекс немного отстает.

Наибольшая разница наблюдалась во время пандемии, когда стремительно рос сектор информационных технологий, компаний из которого в индексе аристократов совсем мало.

Mcdonald's

Некоторым заботящимся о своем здоровье потребителям McDonald’s (NYSE: MCD ), возможно, не нравится, так как продает в своих ресторанах фастфуд, однако акции этой компании — прекрасный способ гарантировать себе постоянно увеличивающиеся дивидендные выплаты. McDonald’s бесперебойно увеличивает размер выплат каждый год с 1976 года, когда компания начала платить дивиденды.

McDonald’s обладает многими из тех качеств, которые держатели пенсионного портфеля ждут от компаний-лидеров по доходности, а именно: конкурентное преимущество над соперниками на мировом рынке, надежная модель выручки и великолепный послужной список, если говорить о вознаграждении инвесторов.

После затруднений во время пандемии, когда из-за локдаунов пострадал ресторанный бизнес, McDonald’s сейчас быстро наращивает продажи. В прошлом месяце компания повысила прогноз по глобальным продажам на 2021 год. McDonald’s также теперь ожидает, что продажи в США в текущем квартале превысят докоронавирусные уровни.

McDonald's выплачивает ежеквартально дивиденды в размере $1,29 на акцию. Исходя из текущей цены акций, дивидендная доходность равняется 2,2%. Коэффициент выплаты дивидендов McDonald's составляет 73%, а значит, компания располагает хорошими возможностями для того, чтобы и дальше увеличивать дивиденды.

Три «дивидендных аристократа» для вашего пенсионного дохода31  )31Комментарии (31

Abbott Laboratories

Как и ритейлеры, компании сектора здравоохранения могут обеспечить инвесторов на пенсии регулярным и растущим доходом. Предоставляемые компаниями этого сектора услуги остаются необходимыми даже во времена рецессий. Вдобавок к этому, потрясения в экономике обычно не сказываются на выпуске новых лекарств и медицинской техники.

В этом секторе мы отдаем предпочтение Abbott Laboratories (NYSE: ABT ), глобальному поставщику медицинской техники, дженериков и специального питания. Базирующаяся в Иллинойсе компания неизменно выплачивает дивиденды вот уже почти полвека. Это хороший кандидат на вхождение в ваш портфель.

Во время пандемии Abbott добилась мощного роста продаж в диагностическом бизнесе после того, как разработала BinaxNOW, продаваемое без рецепта устройство для тестирования на COVID-19. Это устройство обеспечило компанию в 1-м квартале выручкой в размере $2,2 миллиарда.

У Abbott Labs будут прекрасные перспективы роста даже после того, как миру удастся справиться с пандемией. У компании диверсифицированный портфель продуктов: она производит все, начиная от глюкометров и заканчивая хирургическими роботами. Спрос на такие продукты никогда не иссякает, генерируя стабильные денежные потоки и дивидендный доход для инвесторов.

Акции Abbott в этом году снизились примерно на 3%, завершив сессию среды на отметке $116,75. И тем не менее, за последние пять лет компания показала впечатляющую доходность — 200% с учетом дивидендов.

Abbott выплачивает ежеквартально $0,45 при годовой дивидендной доходности 1,52%. Последние пять лет размер выплат каждый год увеличивался более чем на 8%.

ТОП 7 «аристократов» США по периодам выплат более 50 лет

Дивидендные чемпионы США на протяжении десятилетий сохраняют стабильность выплат и повышают доходность. К ним относят компании:

1. Cenuine Parts Co (GPC) – выпускает запчасти для автомашин и промышленного оборудования, офисную технику, электронные приборы. Дивиденды платятся в течение 63 лет. Доходность акций за год составила 3,11 %.
2. Procter & Cambel (PG) - лидер международного рынка товаров потребления, огромные суммы тратятся на рекламу, изучение покупательского спроса. Продукция поставляется в 180 стран мира. Период платежей — 63 года, доходность за 12 месяцев — 2,38 %.
3. 3MCo (MMM) — промышленные предприятия компании расположены в 60 странах мира. Индустриальный гигант выпускает более 50 тыс. видов продукции для горного, нефтегазового, автомобильного сегментов экономики. Дивиденды перечисляются 61 год, доходность активов за 12 мес. — 2,38 %.
4. Cincinnati Financial Copr (CINF) – финансовая компания, занимающаяся страховым бизнесом. С 2010 г. снизила показатель дивидендной доходности с 6 % до 2,11 %. Падение связано с ростом стоимости акций в несколько раз с 2011 г.
5. Coca-Cola Co (KO) — мировой производитель пищевых продуктов, безалкогольных напитков. Срок выплат — 57 лет, годовая прибыльность — 2,77 %.
6. Johnson & Johnson (JNJ) — корпорация, в составе которой 250 «дочек» в 60 странах мира. Потребительские продукты, лекарственные средства и медицинское оборудование продаются в 175 странах. Платежи дивидендов в течение 57 лет, годовая доходность активов — 2,56 %.
7. Colgate-Palmolive Co (CL) — компания мирового уровня, производящая продукты для ухода за телом, ротовой полостью, бытовую химию и корма для домашних животных. Выплаты акционерам — 56 лет, годовая доходность — 2,45 %.

S&P 500 vs Портфель дивидендных аристократов

Если сравнить рост доходности инвестиционного портфеля из дивидендных аристократов и акций из индекса S&P500, то можно заметить что со временем накопится существенная разница. Вложение в акции дивидендных аристократов дает не только курсовой рост стоимости, но также и дивидендные выплаты. На рисунке ниже показана динамика изменения доходности за 30 лет.

Сравнение инвестиционных портфелей

Список 64 дивидендных аристократа США по отраслям

Ниже представлен таблица из 64 американских компаний «аристократов»

Тикер	Название	Отрасль	Продолжительность выплат	10-ти летний дивидендный рост	Доходность
ABBV	AbbVie Inc.	Здравоохранение	47	13.99%	5.65%
ABT	Abbott Laboratories**	Здравоохранение	47	5.51%	1.59%
ADM	Archer-Daniels-Midland Co	Потребительские товары 1-й необходимости	44	9.60%	3.16%
ADP	Automatic Data Processing	IT	45	10.61%	2.05%
AFL	AFLAC Inc	Финансы	37	6.79%	2.06%
ALB	Albemarle Corp.	Материалы	25	11.14%	1.81%
AMCR	Amcor	Материалы	25	3.50%	2.29%
AOS	Smith A.O. Corp	Производство	26	21.50%	2.11%
APD	Air Products & Chemicals Inc	Материалы	38	9.85%	2.20%
ATO	Atmos Энергетика	Коммунальные услуги	36	4.96%	1.96%
BDX	Becton Dickinson & Co	Здравоохранение	48	8.91%	1.14%
BEN	Franklin Resources Inc	Финансы	40	14.02%	4.28%
BF.B	Brown-Forman Corp B	Потребительские товары 1-й необходимости	36	8.03%	0.98%
CAH	Cardinal Health Inc	Здравоохранение	24	17.52%	3.57%
CAT	Caterpillar Inc	Производство	26	8.45%	2.93%
CB	Chubb Ltd	Финансы	26	9.92%	1.97%
CINF	Cincinnati Financial Corp	Финансы	59	3.51%	2.11%
CL	Colgate-Palmolive Co	Потребительские товары 1-й необходимости	56	7.11%	2.45%
CLX	Clorox Co	Потребительские товары 1-й необходимости	42	7.72%	2.68%
CTAS	Cintas Corp	Производство	37	18.43%	0.90%
CVX	PBCT	Энергетика	33	5.99%	3.81%
DOV	Dover Corp	Производство	64	8.58%	1.67%
ECL	Ecolab Inc	Материалы	28	12.63%	0.95%
ED	Consolidated Edison Inc	Коммунальные услуги	46	2.29%	3.27%
EMR	Emerson Electric Co	Производство	63	4.05%	2.61%
ESS	Essex Property Trust	Недвижимость	25	6.49%	2.52%
EXPD	Expeditors International	Производство	25	10.89%	1.35%
FRT	Federal Realty Invt Trust	Недвижимость	52	4.65%	3.24%
GD	General Dynamics	Производство	28	10.35%	2.20%
GPC	Genuine Parts Co	Потребительские товары 2-й необходимости	63	6.58%	3.11%
GWW	Grainger W.W. Inc	Производство	48	12.30%	1.75%
HRL	Hormel Foods Corp	Потребительские товары 1-й необходимости	54	16.03%	1.97%
ITW	Illinois Tool Works Inc	Производство	45	12.62%	2.43%
JNJ	Johnson & Johnson	Здравоохранение	57	6.87%	2.56%
KMB	Kimberly-Clark	Потребительские товары 1-й необходимости	48	6.01%	2.98%
KO	Coca-Cola Co	Потребительские товары 1-й необходимости	57	6.91%	2.77%
LEG	Leggett & Platt	Потребительские товары 2-й необходимости	48	4.44%	3.14%
LIN	Linde plc	Материалы	26	8.14%	1.67%
LOW	Lowe’s Cos Inc	Потребительские товары 2-й необходимости	57	19.39%	1.83%
MCD	McDonald’s Corp	Потребительские товары 2-й необходимости	44	8.72%	2.37%
MDT	Medtronic plc	Здравоохранение	42	10.23%	1.81%
MKC	McCormick & Co	Потребительские товары 1-й необходимости	34	9.04%	1.44%
MMM	3M Co	Производство	61	10.94%	3.23%
NUE	Nucor Corp	Материалы	47	1.27%	3.20%
O	Realty Income Corp.	Недвижимость	25	4.68%	3.62%
PBCT	People’s United Financial	Финансы	27	1.54%	4.48%
PEP	PepsiCo Inc	Потребительские товары 1-й необходимости	47	7.96%	2.67%
PG	Procter & Gamble	Потребительские товары 1-й необходимости	63	5.56%	2.38%
PNR	Pentair PLC	Производство	44	0.54%	1.65%
PPG	PPG Industries Inc	Материалы	48	6.40%	1.62%
ROP	Roper Technologies, Inc	Производство	27	18.81%	0.54%
ROST	Ross Stores Inc.	Потребительские товары 2-й необходимости	25	24.95%	0.88%
SHW	Sherwin-Williams Co	Материалы	41	12.28%	0.76%
SPGI	S&P Global	Финансы	46	9.74%	0.77%
SWK	Stanley Black & Decker	Производство	52	7.58%	1.66%
SYY	Sysco Corp	Потребительские товары 1-й необходимости	50	4.97%	2.18%
T	AT&T Inc	Коммуникационные услуги	36	2.21%	5.40%
TGT	Target Corp	Потребительские товары 2-й необходимости	52	14.35%	2.31%
TROW	T Rowe Price Group Inc	Финансы	33	11.76%	2.32%
UTX	United Technologies	Производство	26	6.68%	1.92%
VFC	VF Corp	Потребительские товары 2-й необходимости	47	12.36%	2.27%
WBA	Walgreens Boots Alliance Inc	Потребительские товары 1-й необходимости	44	13.63%	3.52%
WMT	Wal-Mart	Потребительские товары 1-й необходимости	46	7.18%	1.85%
XOM	Exxon Mobil Corp	Энергетика	37	7.53%	5.25%

 

ТОП 10 дивидендных аристократов США по доходности

В отличии от российских компаний, американские стараются платить повышающие дивидендные выплаты для максимизации своей стоимости и инвестиционной привлекательности. Так максимальные дивидендные выплаты осуществляет компания AbbVie Inc. (ABBV) – 5,65% годовых, что немного меньше чем платят отечественные.

Также важный аспект американских компаний по отношению к российским  это регулярность выплат, которые прописываются в дивидендной политике.

Самые доходные дивидендные аристократы

Но не все из представленных компаний платят достаточно большие дивиденды. Конечно, в США доходность в 4-5% годовых считается хорошей (но там и инфляция не как у нас). Более того, если компания постоянно будет увеличивать дивы, то на развитие бизнеса не останется. Поэтому на бешеную прибыль рассчитывать не приходится.

Но я выделил десятку самых-самых прибыльных из числа американских дивидендных аристократов:

• Coca-Cola (KO) – любимая компания и напиток Уоррена Баффетта. Особо про нее говорить нечего – о том, что “праздник к нам приходит”, вы всё знаеет сами.
• Exxon Mobil (XOM) – американский «Лукойл». Котировки растут примерно на 4% в год, дивиденды составляют порядка 8-9%, итоговый профит – 12% в год.
• PPG Industries, Inc. (PPG) – лакокрасочная компания. Выплачивает дивиденды бесперебойно аж с 1899 года каждый квартал, увеличивая их на протяжении последних 46 лет. Доходность от дивидендов – порядка 8% в год.
• Realty Income (O) – трастовый фонд, инвестирующий в недвижку. Дивиденды выплачивает ежемесячно, как и эти товарищи.
• Leggett & Platt Inc. (LEG) – компания производит дофига всего: от кроватей до дисков для авто. По всему миру 130 фабрик, где трудятся рабы счастливые рабочие. Дивиденды – 3,6% в год.
• Franklin Resources Inc. (BEN) – инвестиционная компания. За 37 лет увеличила размер дивидендов на 15%. Доходность – порядка 4% в год.
• AT&T (T) – транснациональный телекоммуникационный конгломерат (о как!). Увеличил за последний год выплаты дивидендов на 8%. Можно рассчитывать на прибавку в 2% годовых (это без учета роста котировок!).
• AbbVie (ABBV) – биофармацевтическая корпорация. Дивидендная доходность составляет порядка 4%, но аналитики прочат прирост котировок на 16-17% Потому что компания решила вывести настоящего Венома (шутка). На самом деле компания тестирует лекарства от коронавируса и на этом может заработать.
• Cardinal Health (CAH) – еще одна медицинская компания. Компания увеличивает выплаты примерно на 3% ежегодно на протяжении последних 33 лет. Доходность составляет примерно 3,6%. Тоже решили пофиксить коронавирус.
• Walgreens Boots Alliance (WBA) – распространитель (ну да, продавец) медицинских препаратов, аптека в общем. Дивиденды – 2,5%, ожидаемый рост котировок – 8-10%.

ТОП 10 дивидендных аристократов США с максимальным сроком выплат

В таблице ниже представлена 10-ка компаний регулярно выплачивающих дивидендные выплаты более 50-ти лет. Самыми стабильными являются компании Genuine Parts Co (GPC), Emerson Electric Co (EMR) и Procter&Gamble  осуществляющие выплаты более 60 лет!

Европейский отбор аристократов

Для получения звания дивидендный аристократ в Европе достаточно стабильно делиться прибылью с акционерами на протяжении 10 лет. В европейский индекс на 2020 г. входят 39 акций.

ТОП 6 европейских компаний со стабильными платежами

1. Navios Maritime Acquisition (NNA) — Монако. Морские перевозки нефти танкерами, собственная флотилия. ДД — 26,09 %. Период платежей — 10 лет
2. Capital Product Partners (CPLP) — Греция. Вид деятельности — морские перевозки, собственный флот. ДД — 6,26 %. Выплаты превышают 12 лет.
3. Sponda Oyj (SDA1V) — Финляндия, строительная компания. Доходность по дивидендам — 3,96 %. Срок непрерывных выплат — более 10 лет.
4. Union Financiere De France Banque (UFF) — Франция — инвестиции, недвижимость, страхование, банковские и консалтинговые услуги. Капитализация — 301 млн €. Дивиденды — 6,71 %. Срок выплат свыше 20 лет.
5. EDR (Energias De PortuGal) (EDP) — Португалия, самое крупное энергетическое предприятие Португалии с доходностью дивидендов — 4,08 %, стабильными платежами акционерам 18 и более лет.
6. REN (Redes Energeticas nacionals) (RENE) — Португалия — корпорация, занимающаяся строительством инженерных сетей, нефтехранилищ и их эксплуатацией. Доходность активов — 7,13 %. Период ежегодных платежей — свыше 11 лет.

Как вложиться сразу во всех дивидендных аристократов США

Для того чтобы сразу вложиться в эти надежные акции с дивидендными выплатами можно купить ETF на индекс ProShares  S&P 500 Dividend Aristocrat, который включает 64 акции. Второй вариант, вложение в более широкий ETF, который строится на основе индекса S&P 1500 Composite и включает крупные компании регулярно выплачивающие дивиденды более 20 лет.

Название ETF	Тикер	Описание
ProShares  S&P 500 Dividend Aristocrat	NOBL	Включает 64 акции див. Аристократов из индекса S&P 500. Выплачивают регулярно более 25 лет
S&P High-Yield Dividend Aristocrats	SDY	Включает 111 акции дивидендных аристократов из индекса S&P 1500 Composite. Выплачивают более 20 лет (включает 53 компании из S&P500)

Помимо американских индексов из компаний дивидендных аристократов, есть другие. Например, S&P Europe 350 Dividend Aristocrats – который включает в себя 350 европейских компаний, которые устойчиво выплачивают дивиденды более 10 лет.

Название	Тикер	Описание
iShares S&P/TSX Canadian Dividend Aristocrats Index ETF	CDZ	Канадские компании устойчиво платящие дивиденды более 7 лет
S&P Europe 350 Dividend Aristocrats	SPYW	Европейские компании, платящие дивиденды более 10 лет

 Акции дивидендных аристократов включают многие ETF фонды для увеличения их надежности и привлекательности. Например, есть целевые фонды цель которых обогнать дивидендную доходность индекса S&P 500. Ниже представлены некоторые из них ↓

Название	Тикер	Описание
CBOE Vest S&P 500 Dividend Aristocrats Target Income	KNG	ETF включает помимо дивидендных аристократов, опционы, акции из S&P500. Цель создание доходности выше чем у индекса S&P 500
Vanguard International Dividend Appreciation ETF	VIGI	Акции из индекса NASDAQ не включая REIT. Выплаты дивидендов более 7 лет

Дивидендные аристократы России

В России весьма ограничено количество дивидендных аристократов, а их количество в будущем может и вовсе снизиться в связи с последними заявлениям президента РФ, о необходимости больше направлять денег на инвестиционную программу компаний, для стимулирования экономики РФ. 

В России нет специального индекса дивидендных аристократов, как в США, Канаде или Европе, возможно Московская или Санкт-Петербургская биржа устранят этот пробел в будущем, а пока давайте сами прикинем дивидендных аристократов России 2021 исходя из критерия стабильной выплаты повышающихся дивиденды хотя бы на протяжении последних 5 лет:

Компания	Дивиденды (в рублях) по годам
2016 г.	2017 г.	2018 г.	2019 г.	2020 г.
Сбербанк	1,97	6	12	16	18,7
Лукойл	187	205	225	347	396
НОВАТЭК	13,9	14,95	26,06	32,33	35,56
Полюс	0	256,71	278,23	306,6	484,93
ТГК-1	0,000243	0,000345	0,00049	0,000645	0,00103
ОГК-2	0,00567	0,00825	0,00163	0,0367	0,054

Особо стоит отметить ПАО «НОВАТЭК», который привержен политике увеличения дивидендов. Пусть в целом они и небольшие.

В список, к сожалению, не попали Алроса, Татнефть, Мосбиржа, которые прервали свою аристократичность в 2020-2021гг.Отслеживать предстоящие выплаты дивидендов можно в дивидендном календаре:

Поскольку на российском рынке только начинают появляться дивидендные аристократы, формируется и дивидендная политика. Один из привлекательных эмитентов — МТС, пообещавшие в 2021 году выплатить акционерам хорошие дивиденды. На текущий момент статистических данных мало, но можно говорить о том, что компания может считаться привлекательной для пассивных инвесторов, которые готовы держать в портфеле акции компании более года.

Как инвестировать в дивидендных аристократов

Чтобы инвестировать в дивидендные аристократы США, достаточно открыть брокерский счет у любого брокера, который имеет выход на Нью-Йоркскую биржу или Наждак NASDAQ (они торгуются именно там). Тикеры я уже обозначил, брокер подходящий вот он (Тинькофф инвестиции), так что выбираете нужную компанию – и вперед, к дивидендам.

Однако есть несколько моментов, которые нужно учесть при инвестировании в американские дивидендные аристократы:

• акции продаются лотами, некоторые по 10 / 100 штук в упаковке;
• акции достаточно дорогие, цена той же Walgreens Boots Alliance колеблется в диапазоне от 60 до 90 долларов (4000-6000 рублей по нынешнему немилосердному курсу, на момент прочтения статьи может устареть, пересчитывайте сами);
• надо заплатить налог с прибыли – 30% (в Тинькофф можно подписать форму W-8BEN и платить 13%).

Для гарантии сохранения средств необходимо диверсифицировать портфель. А за счет дорогих акций это сделать с небольшим капиталом сложновато.