Доверительное управление деньгами компании

Содержание

• 1 Что такое доверительное управление деньгами компании
• 2 Когда необходимо доверительное управление денежными средствами
• 3 Как узнать о результатах инвестирования?
• 4 На какие сроки можно размещать средства?
• 5 Особенности оформления ИИС в ДУ
• 6 Какой налог нужно платить, и как получить справку 2-НДФЛ по ДУ?
• 7 От чего зависят суммы инвестирования?
• 8 Как оформить ДУ в УК БКС?
• 9 Как получить ДУ в наследство?
• 10 Чек-лист: как не прогадать с управляющей компанией
• 11 Как выбрать свою управляющую компанию
• 12 Как используются средства на доверительном управлении
• 13 Схема реализации доверительного управления
  • 13.1 Паевые инвестиционные фонды
  • 13.2 Фондовые рынки
• 14 Какой размер у комиссии за доверительное управление?

Что такое доверительное управление деньгами компании

Под процедурой доверительного управления деньгами подразумевают фактическую передачу физическим или юридическим лицом своих накоплений третьим лицам для осуществления ими инвестиционных мероприятий. Взаимоотношения регулируются подписанным обеими сторонами соглашением.

ВАЖНО! В управление свои ресурсы можно передавать не любому человеку, а только лицензированным субъектам хозяйствования – трейдерам или управляющим компаниям.

В качестве оплаты услуг управляющий получает определенный договорной документацией процент от инвестиционной прибыли, которая будет получена при вложении средств клиента. Если выбранный управляющим инвестиционный проект окажется убыточным, ответственность трейдер за это не несет (если иное не оговорено в договоре).

Из положительных сторон доверительного управления денежными средствами можно выделить:

• высокий уровень доходности, который может достигать 100%;
• есть возможность вложения капитала в любом размере;
• получаемые доходы будут пассивными и не требуют от владельца денег никаких трудозатрат;
• сохранение высокой ликвидности активов.

К минусам стоит отнести высокие риски потери средств, вероятность обращения к недобросовестным управляющим, отсутствие гарантий получения прибыли и необходимость делиться прибылью от инвестирования с управляющим. Обезопасить себя можно путем включения в соглашение с трейдером особых условий:

1. Выгодным для владельца денег вариантом будет включение в отдельный пункт договора гарантий возврата определенной суммы инвестируемых ресурсов независимо от результата сделки (или часть вложенного капитала в процентном отношении к первоначальному взносу) вместе с получаемой инвестиционной прибылью.
2. Второй вариант подстраховки – гарантия возврата полной суммы вложенных средств с выплатой процентов по сделке в случае успешности проекта. В таком случае средства будут размещаться не в рискованные и высокоприбыльные бизнес-проекты, а на банковские депозиты.

Если в свободном распоряжении имеется небольшая сумма, то ее можно передать в доверительное управление для совместного инвестирования в разные проекты – от покупки ценных бумаг до участия в стартапах. Такими сделками занимаются ПИФы. Сфера применения инвестиционного ресурса зависит от направления осуществляемой деятельности управляющей компанией.

При желании ввести в оборот деньги на фондовом или валютном рынке рекомендуется обратить внимание на ПАММ-счета. В этом случае деньги кладутся на специальный счет, средства на нем объединяются управляющим с ресурсами других вкладчиков для совершения крупных сделок.

Когда необходимо доверительное управление денежными средствами

Обращение к доверительному управлению ликвидными ресурсами позволяет решить сразу несколько задач:

• предотвращение трат, без которых можно обойтись;
• капитал приумножается;
• денежные сделки реализуются в режиме анонимности;
• при угрозе банкротства этой части капитала будет обеспечена сохранность.

Особенность сделок по доверительному управлению в том, что на переданные управляющему лицу средства не могут претендовать кредиторы в случае утраты платежеспособности владельца денег.

Как узнать о результатах инвестирования?

Вы будете регулярно получать отчёт о деятельности вашего управляющего. В этом документе собраны все операции по вашему портфелю, включая покупку и продажу активов, купонный и процентный доход, вывод денег, комиссии и другую подобную информацию. Отчёт будет приходить на электронную почту или выкладываться в вашем личном кабинете. Также вы будете получать справки о ваших финансовых результатах по стратегии и комиссиях за управление.

Ежемесячную аналитику по некоторым стратегиям вы также можете смотреть на сайте УК БКС в разделе Аналитика.Дополнительно управляющий будет присылать вам клиентский отчёт, где в свободной форме будут представлены результаты управления, структура портфеля и другие данные.

На какие сроки можно размещать средства?

Сроки стратегии регламентируются положениями Гражданского Кодекса РФ. Максимальный срок — 5 лет. Рекомендуемые минимальные сроки зависят от риск-профиля вашей стратегии, ситуации на рынке и от структуры вашего портфеля в целом.Чтобы минимизировать риски, ориентируйтесь на эти сроки:

• не менее 1 года — при инвестициях в консервативные стратегии;
• не менее 2 лет — при инвестициях в сбалансированные стратегии;
• не менее 3 лет — при инвестициях в агрессивные стратегии.

Срок действия каждой стратегии индивидуален и зафиксирован в регламенте ДУ. Плюс, при изменении ситуации на рынке, вы можете достигнуть запланированного результата раньше или позже первоначальных планов. Вы также можете сами досрочно завершить стратегию, вложить дополнительные средства, вывести часть дохода или выбрать другую стратегию в зависимости от условий, предусмотренных по конкретным стратегиям. Вывод средств после завершения стратегии занимает 10-20 рабочих дней.

Особенности оформления ИИС в ДУ

Доверительное управление индивидуальным инвестиционным счетом (ДУ ИИС) — готовое решение для ИИС. Стратегии ДУ для ИИС интересны тем, что кроме возможного дохода от инвестирования вы получите 13% налогового вычета от государства. У ИИС в ДУ есть несколько особенностей, которые нужно учитывать при его открытии:

• ИИС в ДУ — отдельный вид инвестиционного счёта. Однако, он также считается ИИС, а, значит, может быть только один. То есть, если у вас есть брокерский ИИС, то вы можете открыть ИИС в ДУ только если закроете брокерский в течение 30 дней;
• ваш брокерский ИИС можно перевести в ДУ, но только если на нём размещены деньги, а не ценные бумаги;
• валюта внесения на счёт — только рубли;
• не все стратегии ДУ можно сочетать с ИИС. Как правило, для ИИС создаются специальные стратегии;
• вы можете выбрать тип налогового вычета (на взнос или на доход) только в процессе, а не в момент открытия ИИС в ДУ. Потом изменить тип будет нельзя.

Какой налог нужно платить, и как получить справку 2-НДФЛ по ДУ?

УК БКС является налоговым агентом и обязана перечислять в бюджет РФ НДФЛ (13%) от суммы вашего дохода по ДУ. Под доходом понимаются результаты операций в отдельности: по ценным бумагам, срочным контрактам, по доходам по ценным бумагам (купонам и дивидендам), по производным финансовым инструментам, по сделкам РЕПО с особенностями, установленными Налоговым Кодексом РФ.

Справка 2-НДФЛ выдаётся за прошедший налоговый период (календарный год) только если по вашей стратегии был зафиксирован доход, а именно:

• погашение инвестиционных паёв;
• прекращение закрытого паевого инвестиционного фонда с погашением паёв и выплатой средств;
• вывод активов по договору ДУ, в том числе с индивидуальным инвестиционным счётом;
• сделки купли-продажи ценных бумаг в портфеле ДУ.

Обратите внимание, что справка выдаётся по всем вашим доходам от инвестирования с УК БКС. То есть, например, если у вас есть стратегии ДУ, ИИС и паевые фонды, справка о доходе по ним будет общая. Чтобы получить справку 2-НДФЛ, обратитесь к вашему финансовому советнику не ранее марта месяца года, следующего за отчётным (в котором был начислен налог).

От чего зависят суммы инвестирования?

В УК БКС вы можете выбрать стратегию в зависимости от сумм, которые планируете инвестировать. Стандартные стратегии ДУ, распределённые по риск-профилям или по отраслевому принципу инвестирования, предполагают суммы от 10 000 – 500 000 рублей. Вложения в индивидуальные стратегии с персональными условиями, максимальным уровнем возможностей и сервиса начинаются со значительно больших сумм. Подробности индивидуальных стратегий можете уточнить по телефону, для этого — заполните заявку на нашем сайте.

Как оформить ДУ в УК БКС?

Если вы уже клиент «БКС Мир инвестиций», зайдите в свой личный кабинет, в раздел Рынки → Готовые решения → Доверительное управление. Здесь вы сможете выбрать стратегию, оформить её (подписать документы и оплатить), указать, куда будет перечисляться доход и внести деньги для инвестирования. Оформление также доступно в мобильном приложении «БКС Мир инвестиций» (раздел «Готовые решения»).

Как получить ДУ в наследство?

Наследник должен сообщить нотариусу о том, что у его умершего родственника есть активы (деньги или ценные бумаги) в доверительном управлении. Нотариус делает запрос в управляющую компанию о наличии ценных бумаг и их стоимости на дату смерти учредителя доверительного управления. Эта информация вносится нотариусом в свидетельство о вступлении в права наследования. После получения свидетельства наследник должен обратиться в управляющую компанию, чтобы переоформить на себя активы в долях, указанных в свидетельстве.

Чек-лист: как не прогадать с управляющей компанией

• Убедитесь, что компания имеет лицензию Банка России.
• Посмотрите, какова стоимость чистых активов под управлением этой УК. Если несколько сотен млрд и более — значит, этой компании доверяют.
• Ознакомьтесь с комиссионной политикой. 
• Изучите доходность нужного вам продукта или стратегии как на сегодняшний день, так и в историческом разрезе. Сравните доходность с биржевыми индексами на эти инструменты и с продуктами других компаний.
• Прочитайте правила доверительного управления компании.
• Сформулируйте вопросы и задайте их специалистам УК.

Как выбрать свою управляющую компанию

При выборе управляющей компании стоит зайти на ее сайт и изучить историю компании, рейтинги надежности, продуктовую линейку и историческую доходность по каждому продукту, ознакомиться со списком акционеров.

Как используются средства на доверительном управлении

Для инвестирования средств через управляющую компанию нужно пройти три шага.

1. Выбрать стратегию инвестирования в зависимости от ваших целей и инвестиционного горизонта.
2. Зарегистрироваться в личном кабинете управляющей компании или прийти в офис, чтобы заключить договор.
3. Передать собственные средства доверительному управляющему.

В зависимости от финансовых целей клиента и готовности к риску доверительный управляющий инвестирует средства согласно утвержденной с клиентом стратегии. Управляющая компания может вкладывать средства в любые инструменты для получения дохода в рамках правил доверительного управления, инвестиционной декларации и требований Банка России. При этом нужно помнить, что прошлая доходность не гарантирует будущую, так как зависит от конъюнктуры рынка, макроэкономической ситуации и стратегии управления активами каждой управляющей компании.

Схема реализации доверительного управления

Процедура передачи денег в распоряжение третьим лицам для получения пассивного дохода от инвестирования начинается с выбора управляющего. В его роли может выступать как частный трейдер, так и юридическое лицо. Обе категории управляющих должны иметь лицензию на реализацию деятельности по распоряжению чужим капиталом. На этой стадии необходимо:

• учесть степень профессионализма трейдера;
• проанализировать состав клиентской базы управляющего и отзывы о сотрудничестве с ним;
• перед заключением договора оговаривать наиболее удобные схемы ввода и вывода средств;
• оценивать уровень прозрачности всех процессов по инвестированию вверяемых ценностей.

Следующим шагом будет обсуждение деталей сделки и подписание соглашения с управляющим. В договоре обязательно надо прописать вкладываемую сумму (от этого параметра зависит тип инвестирования – при индивидуальном вложении объем средств должен быть не менее 200 тысяч рублей, в остальных случаях будет задействован механизм работы ПАММ-счетов). Важным пунктом соглашения является система гарантий по возврату денег их владельцу, сроки распоряжения ресурсами.

Дальнейший алгоритм действий представлен такими этапами:

1. Надо открыть торговый счет. Доступ к нему будет осуществляться через индивидуальные логин и пароль.
2. Внесение денег на открытый специальный счет. Сделать это можно наличными средствами или путем безналичного перевода с банковской карты или электронного кошелька.
3. Подписание всеми участниками сделки договора. Срок действия соглашения не должен быть более 5 лет.
4. При схеме индивидуального инвестирования крупных сумм управляющему потребуется доступ в систему – для этого владелец денег должен передать трейдеру пароль входа. При инвестировании при помощи ПАММ-счетов управление ресурсами клиента начинается сразу после поступления денег на счет.

ДЛЯ СПРАВКИ! Вознаграждение управляющему лицу оговаривается на этапе составления договора. Оно может состоять из фиксированной премии за услуги управления и процентного дохода, зависящего от результата инвестирования.

Паевые инвестиционные фонды

Инвестирование через ПИФы позволяет при вложении небольших сумм принимать участие в реализации крупных проектов. Такая схема выгодна тем, что дает возможность аккумулировать значительные средства и не требует значительных трудозатрат для поиска крупного инвестора. ПИФ не относится к числу юридических лиц, фонд создают специализированные финансовые организации.

К СВЕДЕНИЮ! ПИФами выпускаются особые ценные бумаги, которые именуются инвестиционными паями. Эти паи выступают в роли основы при определении доли прибыли каждого инвестора.

Особенности работы ПИФов:

• жесткая регламентация всех аспектов деятельности со стороны государственных органов;
• высокая доступность для населения;
• действует запрет на обещание будущих выгод – клиентам может быть озвучена только информация по успешности прошлых сделок.

Фондовые рынки

Участие в торгах на фондовых рынках для получения пассивного дохода возможно после заключения договора с трейдером или брокерской компанией. Такой способ позволяет получать повышенные дивиденды, по сравнению с ПИФами. Главная проблема этого метода – необходимость вникать в работу управляющего, анализировать его рекомендации и принимать ответственные решения в незнакомой сфере деятельности. Влияние человеческого фактора чрезвычайно высоко и может оказаться негативным. Преимущество – широкие возможности диверсификации инвестиционного портфеля.

Какой размер у комиссии за доверительное управление?

Существует два типа оплаты услуги доверительного управления: вознаграждение управляющего (оплата услуг вашего управляющего, взимается только при приросте стоимости ваших активов) и комиссии — все остальные выплаты управляющей компании за ДУ (комиссии за управление, брокерские комиссии и пр.). Размер комиссий зависит от выбранной вами стратегии и указан в Регламенте ДУ.